WorldCom คืออะไร
WorldCom ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา แต่ยังเป็นหนึ่งในล้มละลายที่ใหญ่ที่สุดตลอดกาล การเปิดเผยว่า บริษัท โทรคมนาคมยักษ์ใหญ่เวิลด์คอมทำหนังสือขึ้นมาบนส้นของการฉ้อฉลของ Enron และ Tyco ซึ่งทำให้ตลาดการเงินสั่นคลอน อย่างไรก็ตามขนาดของการฉ้อโกง WorldCom ทำให้พวกเขาอยู่ในที่ร่ม
ประเด็นที่สำคัญ
- WorldCom เป็น บริษัท โทรคมนาคมที่ล้มละลายในปี 2545 หลังจากมีการฉ้อโกงทางบัญชีจำนวนมาก WorldCom ยังคงเป็นเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกาและเป็นหนึ่งใน บริษัท ที่ล้มละลายที่ใหญ่ที่สุดอันเป็นผลมาจากเรื่องอื้อฉาว ในคุกและอดีต CFO ก็อตต์ซัลลิแวนถูกตัดสินจำคุกห้าปี
ทำความเข้าใจกับ WorldCom และ Bernie Ebbers
WorldCom ได้กลายเป็นคำขวัญสำหรับการฉ้อโกงทางบัญชีและคำเตือนแก่นักลงทุนว่าเมื่อสิ่งต่าง ๆ ดูดีเกินกว่าที่จะเป็นจริงพวกเขาก็อาจจะ Bernie Ebbers ซีอีโอของ บริษัท ซึ่งมีขนาดใหญ่กว่าชีวิตที่มีเครื่องหมายการค้าเป็นรองเท้าบูทและหมวกสิบแกลลอนได้สร้าง บริษัท ให้เป็นหนึ่งใน บริษัท โทรศัพท์ทางไกลชั้นนำของอเมริกาโดยการซื้อ บริษัท โทรคมนาคมอื่น ๆ ที่จุดสูงสุดของฟองสบู่ดอทคอมมูลค่าตลาดของมันเพิ่มขึ้นเป็น $ 175 พันล้าน
เมื่อความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเริ่มคลี่คลายและ บริษัท ต่างๆลดการใช้จ่ายด้านบริการและอุปกรณ์โทรคมนาคม WorldCom หันมาใช้เทคนิคการทำบัญชีเพื่อรักษาความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในตอนนั้นนักลงทุนจำนวนมากเริ่มสงสัยเรื่องของ Ebbers โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากเหตุการณ์อื้อฉาวของ Enron เกิดขึ้นในช่วงฤดูร้อนปี 2544
ไม่นานหลังจากที่ Ebbers ถูกบังคับให้ต้องก้าวลงจากตำแหน่งซีอีโอในเดือนเมษายน 2545 มันก็ถูกเปิดเผยว่าในปี 2000 เขายืมเงิน 400 ล้านดอลลาร์จากธนาคารแห่งอเมริกาเพื่อปกปิดการเรียกเงินทุนโดยใช้หุ้น WorldCom ของเขาเป็นหลักประกัน เป็นผลให้ Ebbers สูญเสียสมบัติของเขา ในปี 2548 เขาถูกตัดสินว่ามีความผิดฐานฉ้อโกงและถูกตัดสินจำคุก 25 ปี
ทำอาหารหนังสือ
นี่ไม่ใช่การฉ้อโกงที่ซับซ้อน เพื่อซ่อนความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง WorldCom จะขยายรายได้สุทธิและกระแสเงินสดโดยบันทึกค่าใช้จ่ายเป็นการลงทุน ด้วยการใช้ประโยชน์จากต้นทุนมันทำให้กำไรเกินจริงประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2544 และ 797 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1 ปี 2545 รายงานผลกำไร 1.4 พันล้านดอลลาร์แทนที่จะขาดทุนสุทธิ
เวิลด์คอมฟ้องล้มละลายเมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม 2545 อาร์เธอร์แอนเดอร์เซ็นเพียงหนึ่งเดือนหลังจากที่ผู้สอบบัญชีถูกตัดสินว่ามีการขัดขวางกระบวนการยุติธรรมในการทำลายเอกสารที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบของ Enron Arthur Andersen ซึ่งตรวจสอบงบการเงินของ WorldCom ในปี 2001 และตรวจสอบหนังสือของ WorldCom ในไตรมาสที่ 1 ปี 2545 พบว่าไม่สนใจบันทึกช่วยจำจากผู้บริหารของ WorldCom แจ้งว่า บริษัท กำลังทำกำไรโดยการบัญชีค่าใช้จ่ายอย่างไม่เหมาะสม
อาชญากรรมขององค์กรนี้นำไปสู่พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley Act ในเดือนกรกฎาคม 2545 ซึ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูลและบทลงโทษสำหรับการบัญชีที่ฉ้อโกง ในช่วงหลัง WorldCom ทิ้งรอยเปื้อนชื่อเสียงของ บริษัท บัญชีธนาคารเพื่อการลงทุนและหน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ไม่เคยถูกลบออกไป
เพื่อซ่อนความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง WorldCom ได้ขยายรายได้สุทธิและกระแสเงินสดโดยบันทึกค่าใช้จ่ายเป็นเงินลงทุนรายงานผลกำไร 1.4 พันล้านดอลลาร์แทนที่จะขาดทุนสุทธิในไตรมาส 1 ปี 2545
ผลกระทบ
เบอร์นาร์ดเอ็บเบอร์ถูกตัดสินลงโทษในข้อหาโกงหลักทรัพย์เก้าครั้งและถูกตัดสินจำคุก 25 ปีในปี 2548 สกอตต์ซัลลิแวนอดีตซีเอฟโอคนหนึ่งได้รับโทษจำคุกห้าปีหลังจากการสารภาพผิด เมื่อวันที่ 18 ธันวาคม 2019 Ebbers ได้รับการปล่อยตัวก่อนกำหนดจากเรือนจำด้วยเหตุผลด้านสุขภาพหลังจากรับใช้ประโยค 14 ปี
จากการได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากลูกหนี้เจพีมอร์แกนเจพีมอร์แกนและจีอีแคปิตอล บริษัท จะมีชีวิตรอดต่อไปเมื่อ บริษัท ล้มละลายจากการล้มละลายเมื่อปี 2546 ในฐานะ MCI ซึ่งเป็น บริษัท โทรคมนาคมที่เวิลด์คอมซื้อในปี 1997 อย่างไรก็ตามนับหมื่น คนงานตกงาน
อดีตธนาคารโลกของเวิลด์คอมซึ่งรวมถึงซิตี้กรุ๊ป, แบงก์ออฟอเมริกาและเจพีมอร์แกนจะไม่ต้องรับผิดในความรับผิดใด ๆ ซึ่งจะมีการฟ้องร้องดำเนินคดีกับเจ้าหนี้จำนวน 6 พันล้านดอลลาร์ จากจำนวนนั้นประมาณ 5 พันล้านเหรียญสหรัฐไปที่ผู้ถือหุ้นกู้ของ บริษัท ในการตกลงกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ MCI ที่จัดตั้งขึ้นใหม่ได้ตกลงที่จะจ่ายเงินให้ผู้ถือหุ้นและผู้ถือหุ้นกู้เป็นเงินสด 500 ล้านดอลลาร์และ 250 ล้านดอลลาร์ในหุ้น MCI
