หน่วยสต็อกที่ถูก จำกัด (RSU) คืออะไร?
หน่วยหุ้นที่ จำกัด (RSU) คือค่าตอบแทนที่นายจ้างออกให้แก่พนักงานในรูปแบบของหุ้น บริษัท หน่วยสต็อกที่ถูก จำกัด จะออกให้กับพนักงานผ่านแผนการมอบสิทธิ์และกำหนดตารางการจัดจำหน่ายหลังจากบรรลุเป้าหมายที่กำหนดหรือตามที่เหลืออยู่กับนายจ้างในระยะเวลาที่กำหนด RSU ให้ผลประโยชน์ของพนักงานในหุ้นของ บริษัท แต่ไม่มีมูลค่าที่จับต้องได้จนกว่าการได้รับสิทธิจะเสร็จสมบูรณ์ หน่วยสต็อกที่ถูก จำกัด จะถูกกำหนดมูลค่าตลาดที่ยุติธรรมเมื่อได้รับสิทธิ เมื่อได้รับสิทธิพวกเขาจะถือว่าเป็นรายได้และส่วนหนึ่งของหุ้นถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย พนักงานได้รับหุ้นที่เหลือและสามารถขายได้ตามการตัดสินใจของเขาหรือเธอ
หุ้นที่ถูก จำกัด ในรูปแบบของค่าตอบแทนผู้บริหารเริ่มได้รับความนิยมมากขึ้นหลังจากเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีในช่วงกลางปี 2000 ที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท เช่น Enron และ WorldCom เป็นทางเลือกที่ดีกว่าตัวเลือกหุ้น ณ สิ้นปี 2547 คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) ได้ออกแถลงการณ์กำหนดให้ บริษัท ต้องบันทึกค่าใช้จ่ายทางบัญชีสำหรับออปชันที่ออกให้ การกระทำนี้ทำให้ระดับการเล่นของผู้ถือหุ้นอยู่ในประเภททุน ก่อนหน้านี้ตัวเลือกหุ้นเป็นยานพาหนะของตัวเลือก แต่ด้วยเรื่องอื้อฉาวการทุจริตและปัญหาการหลีกเลี่ยงภาษี บริษัท ต่างๆ (ในปี 2004) สามารถพิจารณารางวัลประเภทอื่น ๆ ที่อาจมีประสิทธิภาพมากกว่าในการดึงดูดและรักษาคนที่มีความสามารถ ในไม่ช้าหน่วยสต็อกที่ถูก จำกัด ซึ่งโดยปกติจะสงวนไว้สำหรับการจัดการในระดับที่สูงกว่านั้นได้รับการมอบให้กับพนักงานทุกระดับทั่วโลก ดังนั้นจำนวนเฉลี่ยของตัวเลือกหุ้นที่ได้รับต่อ บริษัท โดย Fortune 1, 000 บริษัท ลดลง 40% ระหว่างปี 2003 และ 2005 ในขณะที่จำนวนค่าเฉลี่ยของจำนวนหุ้นที่ได้รับรางวัล จำกัด เพิ่มขึ้นเกือบ 41% ในช่วงเวลาเดียวกัน
หน่วยสต็อกที่ถูก จำกัด (RSU)
ข้อดีของการ จำกัด จำนวนหน่วย
RSU ให้แรงจูงใจแก่พนักงานในการอยู่กับ บริษัท ในระยะยาวและช่วยให้ทำงานได้ดีเพื่อเพิ่มมูลค่าหุ้น หากพนักงานตัดสินใจที่จะถือหุ้นของพวกเขาจนกว่าพวกเขาจะได้รับการจัดสรรเต็มรูปแบบและหุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นพนักงานจะได้รับทุนกำไรลบด้วยมูลค่าของหุ้นหัก ณ ที่จ่ายสำหรับภาษีเงินได้และจำนวนเงินที่ต้องชำระภาษีกำไร ค่าใช้จ่ายในการบริหารนั้นน้อยมากสำหรับนายจ้างเนื่องจากไม่มีการแชร์และติดตามที่เกิดขึ้นจริง RSUs ยังอนุญาตให้ บริษัท เลื่อนการออกหุ้นจนกว่ากำหนดการมอบสิทธิจะเสร็จสมบูรณ์ซึ่งจะช่วยชะลอการลดสัดส่วนการถือหุ้น
ข้อ จำกัด ของหน่วยหุ้นที่ถูก จำกัด
RSUs ไม่ให้เงินปันผลเนื่องจากหุ้นจริงไม่ได้ถูกจัดสรร อย่างไรก็ตามนายจ้างอาจจ่ายเงินปันผลเทียบเท่าที่สามารถย้ายเข้าบัญชี escrow เพื่อช่วยชดเชยภาษีหัก ณ ที่จ่ายหรือนำไปลงทุนใหม่ผ่านการซื้อหุ้นเพิ่มเติม การจัดเก็บภาษีของหุ้นที่ถูก จำกัด ถูกควบคุมโดยมาตรา 1244 ของประมวลรัษฎากรภายใน สต็อกที่ถูก จำกัด จะรวมอยู่ในรายได้รวมเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีและจะรับรู้ในวันที่หุ้นกลายเป็นสินค้าที่สามารถโอนได้ (เรียกอีกอย่างว่าวันที่ได้รับสิทธิ) RSUs ไม่มีสิทธิ์ใช้รหัสสรรพากร (IRC) 83 (b) การเลือกตั้งซึ่งอนุญาตให้พนักงานชำระภาษีก่อนได้รับสิทธิเนื่องจากกรมสรรพากร (IRS) ไม่ถือว่าพวกเขาเป็นทรัพย์สินที่จับต้องได้
RSUs ไม่มีสิทธิ์ออกเสียงจนกว่าหุ้นที่ออกจริงจะได้รับให้กับพนักงานเมื่อได้รับสิทธิ หากพนักงานลาออกก่อนที่จะสรุปตารางการได้รับสิทธิพนักงานจะริบหุ้นที่เหลือให้กับ บริษัท ตัวอย่างเช่นหากตารางการให้สิทธิ์ของ John ประกอบด้วย 5, 000 RSU ในสองปีและเขาลาออกหลังจาก 12 เดือนเขาจะสูญเสีย 2, 500 RSU (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูที่ "วิธี จำกัด สต็อคและหน่วยหุ้นที่ จำกัด (RSUs) ที่ต้องเสียภาษี")
ตัวอย่างของ RSU
สมมติว่า Madeline ได้รับการเสนองาน เนื่องจาก บริษัท คิดว่าชุดทักษะของ Madeline นั้นมีค่าและหวังว่าเธอจะยังคงเป็นพนักงานระยะยาวจึงเสนอให้เธอ 1, 000 RSUs ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าตอบแทนของเธอนอกเหนือจากเงินเดือนและผลประโยชน์ หุ้นของ บริษัท มีมูลค่า $ 10 ต่อหุ้นทำให้ RSUs อาจมีมูลค่าเพิ่มอีก $ 10, 000 เพื่อให้ Madeline มีแรงจูงใจที่จะอยู่กับ บริษัท และรับ 1, 000 หุ้นมันทำให้ RSUs อยู่ในตารางการได้รับสิทธิ์ห้าปี หลังจากหนึ่งปีของการจ้างงาน Madeline รับ 200 หุ้น; หลังจากสองปีเธอได้รับอีก 200 และต่อ ๆ ไปจนกว่าเธอจะได้รับทั้งหมด 1, 000 หุ้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการได้รับสิทธิ ขึ้นอยู่กับว่าหุ้นของ บริษัท มีประสิทธิภาพอย่างไร Madeline อาจได้รับมากกว่าหรือน้อยกว่า $ 10, 000
ในฐานะที่เป็นตัวอย่างในโลกแห่งความจริงของสิ่งที่ บริษัท ทำเพื่อออก RSU ลองดูที่แบบฟอร์มธันวาคม 4 ของสำนักงาน ก.ล.ต. โดย บริษัท รถยนต์ไฟฟ้า Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) แบบฟอร์มนี้แสดงให้เห็นว่า Eric Branderiz ซึ่งเป็นอดีตหัวหน้าเจ้าหน้าที่บัญชีของ บริษัท ซึ่งได้รับหุ้นที่ถูก จำกัด จำนวนหนึ่งต้องการที่จะแปลงหน่วยหุ้นที่ถูก จำกัด จำนวน 4, 808 หุ้นเป็นหุ้นสามัญ
SEC EDGAR
