คำจำกัดความของสินทรัพย์จริง

สินทรัพย์จริงคืออะไร

สินทรัพย์ที่แท้จริงเป็นสินทรัพย์ทางกายภาพที่มีมูลค่าที่แท้จริงเนื่องจากสารและคุณสมบัติของพวกเขา สินทรัพย์ที่แท้จริง ได้แก่ โลหะมีค่าสินค้าโภคภัณฑ์อสังหาริมทรัพย์ที่ดินอุปกรณ์และทรัพยากรธรรมชาติ พวกเขาเหมาะสมสำหรับการรวมอยู่ในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเนื่องจากความสัมพันธ์ค่อนข้างต่ำกับสินทรัพย์ทางการเงินเช่นหุ้นและพันธบัตร

สินทรัพย์จริง

พื้นฐานของสินทรัพย์จริง

สินทรัพย์จัดอยู่ในประเภทของจริงการเงินหรือไม่มีตัวตน สินทรัพย์ทั้งหมดสามารถกล่าวได้ว่ามีคุณค่าทางเศรษฐกิจต่อ บริษัท หรือบุคคล หากมีมูลค่าที่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินสดได้รายการนั้นจะถือว่าเป็นสินทรัพย์

สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นทรัพย์สินที่มีค่าซึ่งไม่ได้มีอยู่จริงในธรรมชาติ สินทรัพย์ดังกล่าวรวมถึงสิทธิบัตรลิขสิทธิ์การจดจำแบรนด์เครื่องหมายการค้าและทรัพย์สินทางปัญญา สำหรับธุรกิจบางทีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่สำคัญที่สุดคือเอกลักษณ์ของแบรนด์ที่เป็นบวก

สินทรัพย์ทางการเงินเป็นทรัพย์สินที่มีสภาพคล่องซึ่งได้มาจากมูลค่าตามสัญญาหรือสิทธิในการเป็นเจ้าของ หุ้นพันธบัตรกองทุนรวมเงินฝากธนาคารบัญชีการลงทุนและเงินสดเก่าที่ดีเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ทางการเงิน พวกเขาสามารถมีรูปแบบทางกายภาพเช่นการเรียกเก็บเงินดอลลาร์หรือใบรับรองตราสารหนี้หรือเป็น nonphysical เช่นบัญชีตลาดเงินหรือกองทุนรวม

ในทางตรงกันข้ามสินทรัพย์จริงมีรูปแบบที่จับต้องได้และมูลค่าของมันมาจากคุณภาพทางกายภาพ มันอาจเป็นสารธรรมชาติเช่นทองคำหรือน้ำมันหรือสิ่งที่มนุษย์สร้างขึ้นเช่นเครื่องจักรหรืออาคาร

การเก็บภาษีสินทรัพย์

สินทรัพย์ทางการเงินและอสังหาริมทรัพย์บางครั้งเรียกว่าสินทรัพย์ที่จับต้องได้ สำหรับสรรพากรบริการสรรพากร (IRS) กำหนดให้ธุรกิจต้องรายงานสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่แตกต่างจากสินทรัพย์ที่มีตัวตน แต่จัดกลุ่มสินทรัพย์จริงและการเงินภายใต้สินทรัพย์ที่มีตัวตน

ธุรกิจส่วนใหญ่มีสินทรัพย์หลากหลายประเภทซึ่งโดยปกติแล้วจะจัดอยู่ในหมวดของจริงการเงินหรือไม่มีตัวตน สินทรัพย์จริงเช่นสินทรัพย์ทางการเงินถือเป็นสินทรัพย์ที่มีตัวตน ตัวอย่างเช่นลองนึกถึง บริษัท XYZ ที่มีรถยนต์จำนวนมากโรงงานและอุปกรณ์มากมาย นี่คือสินทรัพย์จริง อย่างไรก็ตาม บริษัท ยังเป็นเจ้าของเครื่องหมายการค้าและลิขสิทธิ์หลายรายการซึ่งเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ในที่สุด บริษัท เป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ในเครือซึ่งเป็นสินทรัพย์ทางการเงิน

ประเด็นที่สำคัญ

• สินทรัพย์ที่แท้จริงคือการลงทุนที่จับต้องได้ซึ่งมีมูลค่าที่แท้จริงเนื่องจากสารและคุณสมบัติทางกายภาพของสินค้า, อสังหาริมทรัพย์, อุปกรณ์และทรัพยากรธรรมชาติเป็นสินทรัพย์จริงทุกประเภทสินทรัพย์ที่แท้จริงให้ความหลากหลายของพอร์ตที่พวกเขามักจะย้ายไปในทิศทางตรงกันข้าม สำหรับสินทรัพย์ทางการเงินเช่นหุ้นหรือพันธบัตรสินทรัพย์จริงมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากขึ้น แต่มีสภาพคล่องน้อยกว่าสินทรัพย์ทางการเงิน

ข้อดีและข้อเสียของสินทรัพย์จริง

สินทรัพย์จริงมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากกว่าสินทรัพย์ทางการเงิน เงินเฟ้อการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคอื่น ๆ มีผลต่อสินทรัพย์จริงน้อยกว่าสินทรัพย์ทางการเงิน สินทรัพย์ที่แท้จริงมีการลงทุนที่เหมาะสมอย่างยิ่งในช่วงเวลาเงินเฟ้อเนื่องจากมีแนวโน้มสูงกว่าสินทรัพย์ทางการเงินในช่วงเวลาดังกล่าว

ในรายงานในปี 2560 บริษัท บริหารสินทรัพย์บรูคฟีลอ้างถึงมูลค่าทั่วโลกของสินทรัพย์ที่มีมูลค่ารวม 5.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ จากทั้งหมดนี้ 57% ประกอบด้วยทรัพยากรธรรมชาติ 23% เป็นธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และ 20% อยู่ในโครงสร้างพื้นฐาน ในรายงานประจำปี 2560 ของ บริษัท เกี่ยวกับสินทรัพย์จริงในฐานะกลไกการกระจายความเสี่ยง Brookfield ตั้งข้อสังเกตว่าสินทรัพย์ระยะยาวมีแนวโน้มที่จะเพิ่มมูลค่าเนื่องจากต้นทุนการทดแทนและประสิทธิภาพการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป นอกจากนี้พบว่ากระแสเงินสดจากสินทรัพย์เช่นอสังหาริมทรัพย์การให้บริการพลังงานและโครงการโครงสร้างพื้นฐานสามารถให้กระแสรายได้ที่คาดการณ์และมั่นคงสำหรับนักลงทุน

อย่างไรก็ตามสินทรัพย์จริงมีสภาพคล่องต่ำกว่าสินทรัพย์ทางการเงินเนื่องจากต้องใช้เวลาในการขายนานกว่าและมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมโดยทั่วไปสูงกว่า นอกจากนี้สินทรัพย์จริงมีค่าใช้จ่ายในการพกพาและการเก็บรักษาที่สูงกว่าสินทรัพย์ทางการเงิน ตัวอย่างเช่นทองคำแท่งทางกายภาพมักจะต้องถูกจัดเก็บในสถานที่ของบุคคลที่สามซึ่งจะเรียกเก็บค่าเช่ารายเดือนและการประกัน

ข้อดี

• ผลงานที่หลากหลาย

• ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ

• กระแสรายได้

จุดด้อย

• ขาดสภาพคล่อง

• ค่าธรรมเนียมการจัดเก็บค่าขนส่ง

ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของสินทรัพย์จริงเทียบกับสินทรัพย์ทางการเงิน

แม้ว่าจะถูกรวมเข้าด้วยกันเป็นสินทรัพย์ที่มีตัวตน แต่สินทรัพย์จริงเป็นสินทรัพย์ที่แยกต่างหากและแตกต่างจากสินทรัพย์ทางการเงิน ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์จริงที่มีมูลค่าแท้จริงสินทรัพย์ทางการเงินได้รับมูลค่าของพวกเขาจากการเรียกร้องตามสัญญาในสินทรัพย์อ้างอิงที่อาจเป็นจริงหรือไม่มีตัวตน

ตัวอย่างเช่นสินค้าและอสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์จริง แต่ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์, กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) เป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่มีมูลค่าขึ้นอยู่กับสินทรัพย์จริงอ้างอิง

มันอยู่ในประเภทของสินทรัพย์ที่ทับซ้อนกันและเกิดความสับสนต่อการจัดหมวดหมู่เนื้อหาที่อาจเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่นอีทีเอฟสามารถลงทุนใน บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการใช้งานการขายหรือการขุดสินทรัพย์จริงหรืออีทีเอฟที่เชื่อมโยงโดยตรงสามารถมุ่งที่จะติดตามการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงหรือตะกร้าของสินทรัพย์จริง

อีทีเอฟที่ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพนั้นรวมถึงอีทีเอฟที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลกโดยพิจารณาจากปริมาณเช่น SPDR Gold Shares (GLD) ของ State Street และ iShares Silver Trust (SLV) ทั้งการลงทุนในโลหะมีค่าและพยายามที่จะสะท้อนประสิทธิภาพของโลหะเหล่านั้น เทคนิคการพูด ETFs เหล่านี้เป็นสินทรัพย์ทางการเงินในขณะที่ทองคำแท่งหรือเงินจริงพวกเขาเป็นสินทรัพย์จริง