นิยามตัวเลือกสายรุ้ง

ตัวเลือกสายรุ้งคืออะไร?

ตัวเลือกสายรุ้งคือสัญญาตัวเลือกที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของสินทรัพย์อ้างอิงสองรายการหรือมากกว่า พวกเขาสามารถเก็งกำไรนักแสดงที่ดีที่สุดในกลุ่มหรือการแสดงขั้นต่ำของสินทรัพย์อ้างอิงทั้งหมดในครั้งเดียว ต้นแบบแต่ละอันอาจเรียกว่าสีดังนั้นผลรวมของปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดจึงเป็นรุ้ง โครงสร้างเหล่านี้ค่อนข้างแปลกใหม่และสร้างขึ้นสำหรับลูกค้าสถาบันเมื่อกล่าวถึงสินทรัพย์ทางการเงิน

ประเด็นที่สำคัญ

• ตัวเลือกรุ้งเป็นตัวเลือกที่แปลกใหม่โดยปกติจะมีให้เฉพาะกับนักลงทุนสถาบัน ตัวเลือก Rainbow มาในประเภทที่แตกต่างกันและมักจะขึ้นอยู่กับหลายตัวแปรและ underlyings พวกเขามักจะมีโครงสร้างเพื่อให้ตัวเลือกเปิดใช้งานเฉพาะเมื่อมีการเรียกใช้พารามิเตอร์บางอย่าง

ชื่ออื่น ๆ รวมถึงตัวเลือกสหสัมพันธ์และตัวเลือกตะกร้า โดยทั่วไปแล้วตัวเลือกสายรุ้งจะถูกจัดโครงสร้างตามการโทรและ / เปิดการวางที่ดีที่สุดหรือแย่ที่สุดเนื่องจากเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิง

ตัวเลือก Rainbow ทำงานอย่างไร

ตัวเลือก Rainbow สามารถจัดโครงสร้างได้หลายวิธีขึ้นอยู่กับการพิจารณาผลการดำเนินงานของสินทรัพย์อ้างอิงแต่ละรายการ บางคนจ่ายออกตามประสิทธิภาพที่ดีที่สุดหรือเลวร้ายที่สุดในหมู่สินทรัพย์อ้างอิง กล่าวอีกนัยหนึ่งคือดูที่ประสิทธิภาพสูงสุดหรือต่ำสุดและจ่ายตามเนื้อหาเดี่ยวนั้น บางครั้งเรียกว่าตัวเลือกรุ้ง "ดีที่สุด" หรือ "แย่ที่สุด"

ตัวเลือกการแพร่กระจายเป็นตัวเลือกทางเทคนิครุ้งเนื่องจากผลตอบแทนของพวกเขาขึ้นอยู่กับความแตกต่างของราคาระหว่างสองสินทรัพย์อ้างอิง โปรดทราบว่านี่ไม่ใช่กลยุทธ์การแพร่กระจายตัวเลือกเช่นการแพร่กระจายตามแนวตั้ง

ตัวเลือกตะกร้ายังเป็นตัวเลือกสายรุ้งเนื่องจากการจ่ายเงินของพวกเขาขึ้นอยู่กับผลรวมหรือประสิทธิภาพสุทธิของสินทรัพย์อ้างอิงทั้งหมดในตะกร้า อย่างไรก็ตามตัวเลือกนั้นขึ้นอยู่กับมูลค่าของตะกร้าและไม่ได้ขึ้นอยู่กับการแสดงของแต่ละบุคคล

ตัวเลือกสหสัมพันธ์เป็นประเภทของตัวเลือกรุ้ง ตัวอย่างจะมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์ 2 รายการและโครงสร้างจะเปิดใช้งานเฉพาะเมื่อสินทรัพย์เคลื่อนเข้าหรือออกจากช่วงที่ระบุ พวกเขาจะคล้ายกับตัวเลือกอุปสรรค แต่ตัวเลือกความสัมพันธ์ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อ้างอิงสอง ตัวเลือกของ Barrier ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนที่เข้าหรือออกจากระยะไกล ตัวอย่างของตัวเลือกสิ่งกีดขวางรวมถึงตัวเลือกการทำให้ล้มลงและตัวเลือกการทำให้ผิดพลาด

ตัวอย่างของตัวเลือกสายรุ้ง

ในโลกการแข่งม้าการเดิมพันตัวเลือกรุ้งสามารถคล้ายกับการเลือกสามผู้ชนะที่เรียกว่ากล่อง trifecta ม้าทั้งสามตัวในการเดิมพันจะต้องเสร็จสิ้นในสามอันดับแรกในลำดับใดก็ได้ หากพวกเขาไม่ทำเช่นนั้นการเดิมพันและตัวเลือกหมดอายุไม่มีค่า

สำหรับหุ้นมันอาจเป็นตัวเลือกที่จ่ายออกโดยขึ้นอยู่กับคู่ของหุ้นที่เพิ่มขึ้นตามเปอร์เซ็นต์ที่มากที่สุดตามวันที่หมดอายุ สำหรับตะกร้าของหุ้นผลตอบแทนสามารถถ่วงน้ำหนักตามการจัดอันดับของหุ้น

บางทีผู้ค้าต้องการตัวเลือกการโทรในสกุลเงินที่ใช้งานได้ต่อเมื่ออัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเคลื่อนไหวนอกช่วงปัจจุบัน สายการบินอาจต้องการตัวเลือกการโทรสำหรับสินค้าเชื้อเพลิงที่เปิดใช้งานหากเงินดอลลาร์สหรัฐลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

กลยุทธ์มีความซับซ้อนอย่างไม่ จำกัด แม้จะมีความซับซ้อนมากขึ้นผู้ขายก็จะมีโอกาสน้อยลงที่จะหาผู้ซื้อมาทำการค้าอีกด้านหนึ่ง โดยทั่วไปหากคุณสามารถฝันถึงชุดของภาระผูกพันคุณสามารถสร้างตัวเลือกเพื่อเก็งกำไร