นิยามอัตราส่วนด่วน

สารบัญ

• อัตราส่วนด่วนคืออะไร?
• สูตรสำหรับอัตราส่วนด่วนคือ
• คำนวณอัตราส่วนด่วน
• อัตราส่วนสภาพคล่องด่วนบอกอะไรคุณ?
• การตีความอัตราส่วนด่วน
• อัตราส่วนด่วนมีผลต่ออะไร
• วิธีใช้อัตราส่วนด่วน
• อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วเทียบกับอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน

อัตราส่วนด่วนคืออะไร?

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วเป็นตัวบ่งชี้สถานะสภาพคล่องระยะสั้นของ บริษัท และวัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่

เนื่องจากเป็นการบ่งชี้ถึงความสามารถของ บริษัท ในการใช้สินทรัพย์ใกล้เงินสดทันที (นั่นคือสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว) เพื่อชำระหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท จึงเรียกว่าอัตราส่วนทดสอบกรด การทดสอบกรดเป็นการทดสอบด่วนที่ออกแบบมาเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ทันใจดังนั้นชื่อ

อัตราส่วนด่วนคืออะไร?

สูตรสำหรับอัตราส่วนด่วนคือ

QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE โดยที่: QR = อัตราส่วนด่วน CE = เงินสด & รายการเทียบเท่าMS = หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด = บัญชีลูกหนี้ CL = หนี้สินหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน

คำนวณอัตราส่วนด่วน

ค้นหาส่วนประกอบของสูตรแต่ละรายการในงบดุลของ บริษัท ในส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียน เสียบยอดเงินที่สอดคล้องกันลงในสมการแล้วทำการคำนวณ

ในขณะที่คำนวณอัตราส่วนอย่างรวดเร็วให้ตรวจสอบองค์ประกอบที่คุณใช้ในสูตรอีกครั้ง ตัวเศษของสินทรัพย์สภาพคล่องควรรวมสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในระยะสั้น (ภายใน 90 วันหรือมากกว่านั้น) โดยไม่กระทบต่อราคา สินค้าคงคลังไม่รวมอยู่ในอัตราส่วนที่รวดเร็วเพราะหลาย บริษัท เพื่อขายผ่านสินค้าคงคลังของพวกเขาใน 90 วันหรือน้อยกว่าจะต้องใช้ส่วนลดสูงชันเพื่อจูงใจลูกค้าให้ซื้ออย่างรวดเร็ว สินค้าคงคลังประกอบด้วยวัตถุดิบส่วนประกอบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ในทำนองเดียวกันควรพิจารณาเฉพาะบัญชีลูกหนี้ที่สามารถเก็บได้ภายใน 90 วัน ลูกหนี้การค้าหมายถึงเงินที่ลูกค้าค้างชำระกับ บริษัท สำหรับสินค้าหรือบริการที่จัดส่งไปแล้วและบาง บริษัท ให้เครดิตเทอมแก่ลูกค้าที่ใช้เวลานานกว่า 90 วัน

อัตราส่วนที่รวดเร็วยิ่งขึ้นหมายถึงตำแหน่งที่เป็นของเหลวมากขึ้น

อัตราส่วนสภาพคล่องด่วนบอกอะไรคุณ?

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ววัดจำนวนเงินดอลลาร์ของสินทรัพย์สภาพคล่องที่มีให้กับ บริษัท ต่อจำนวนเงินดอลลาร์ของหนี้สินหมุนเวียน สินทรัพย์สภาพคล่องเป็นสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วโดยมีผลกระทบน้อยที่สุดต่อราคาที่ได้รับในตลาดเปิดในขณะที่หนี้สินหมุนเวียนเป็นหนี้สินหรือภาระผูกพันของ บริษัท ที่จะต้องจ่ายให้กับเจ้าหนี้ภายในหนึ่งปี

การตีความอัตราส่วนด่วน

ผลลัพธ์ของ 1 ถือว่าเป็นอัตราส่วนด่วนปกติเนื่องจากบ่งชี้ว่า บริษัท มีอุปกรณ์เพียงพอที่จะชำระบัญชีทันทีเพื่อชำระหนี้สินปัจจุบัน บริษัท ที่มีอัตราส่วนรวดเร็วน้อยกว่า 1 อาจไม่สามารถชำระหนี้สินหมุนเวียนในระยะสั้นได้อย่างเต็มที่ในขณะที่ บริษัท ที่มีอัตราส่วนรวดเร็วสูงกว่า 1 สามารถกำจัดหนี้สินหมุนเวียนได้ทันที ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนด่วนที่ 1.5 หมายถึง บริษัท มีสินทรัพย์สภาพคล่อง $ 1.50 พร้อมที่จะครอบคลุมหนี้สินปัจจุบันของแต่ละ $ 1

ในขณะที่อัตราส่วนตามตัวเลขดังกล่าวนำเสนอข้อมูลเชิงลึกในแง่มุมบางประการและความมีชีวิตของธุรกิจ แต่พวกเขาอาจไม่ได้ให้ภาพรวมที่สมบูรณ์ของสุขภาพโดยรวมของธุรกิจ มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะดูเพิ่มเติมมาตรการที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ เพื่อประเมินภาพที่แท้จริง

การชำระเงินของลูกค้าส่งผลกระทบต่ออัตราส่วนด่วน

ตัวอย่างเช่นธุรกิจอาจมีเงินจำนวนมากเป็นลูกหนี้การค้าซึ่งอาจส่งผลต่ออัตราส่วนด่วน อย่างไรก็ตามหากการชำระเงินจากลูกค้าล่าช้าเนื่องจากสถานการณ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้หรือหากการชำระเงินมีกำหนดระยะเวลานานเช่น 120 วันตามเงื่อนไขการขาย บริษัท อาจไม่สามารถตอบสนองระยะสั้นได้ หนี้สิน.

ซึ่งอาจรวมถึงค่าใช้จ่ายทางธุรกิจที่จำเป็นและเจ้าหนี้ที่ต้องชำระทันที แม้จะมีอัตราส่วนสภาพคล่องที่รวดเร็ว แต่ธุรกิจก็เกือบจะหมดเงินแล้ว

ในทางกลับกันหาก บริษัท เจรจารับชำระเงินอย่างรวดเร็วจากลูกค้าและจัดหาเงื่อนไขการชำระเงินที่ยาวนานกว่าจากซัพพลายเออร์ บริษัท อาจมีอัตราส่วนที่ต่ำมาก แต่ก็ยังมีความพร้อมที่จะชำระหนี้สินปัจจุบันได้อย่างเต็มที่

บัญชีลูกหนี้เป็นแหล่งที่มาของเงินสดที่พร้อมใช้อย่างรวดเร็วยังคงเป็นหัวข้อที่ถกเถียงกันอยู่หรือไม่และขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเครดิตที่ บริษัท ขยายให้ลูกค้า บริษัท ที่ต้องการการชำระเงินล่วงหน้าหรืออนุญาตให้ลูกค้าชำระเงินเพียง 30 วันจะอยู่ในสภาพคล่องที่ดีกว่า บริษัท ที่ให้ 90 วัน นอกจากนี้เงื่อนไขเครดิตของ บริษัท กับซัพพลายเออร์ยังส่งผลต่อสถานะสภาพคล่องของ บริษัท หาก บริษัท ให้ลูกค้าจ่าย 60 วัน แต่มี 120 วันจ่ายซัพพลายเออร์สถานะสภาพคล่องของ บริษัท อาจสมเหตุสมผล

อีกสององค์ประกอบเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดมักจะปลอดจากการพึ่งพาเวลาดังกล่าว อย่างไรก็ตามเพื่อรักษาความแม่นยำในการคำนวณเราควรพิจารณาเฉพาะจำนวนเงินที่จะได้รับจริงใน 90 วันหรือน้อยกว่าภายใต้เงื่อนไขปกติเนื่องจากการชำระบัญชีก่อนกำหนดหรือการถอนสินทรัพย์ก่อนกำหนดเช่นหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยอาจนำไปสู่การลงโทษหรือมูลค่าตามบัญชีลดราคา

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วบ่งบอกถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินหมุนเวียนโดยไม่จำเป็นต้องขายสินค้าคงคลังหรือรับเงินเพิ่มเติมอัตราส่วนด่วนนั้นถือเป็นมาตรการอนุรักษ์นิยมมากกว่าอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันซึ่งรวมถึงสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดที่ครอบคลุมหนี้สินปัจจุบัน ผลลัพธ์ที่ได้คืออัตราส่วนสภาพคล่องและสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ที่ดีขึ้น อัตราส่วนที่ต่ำกว่ายิ่งมีแนวโน้มที่ บริษัท จะต่อสู้กับการจ่ายหนี้

ตัวอย่างการใช้อัตราส่วนด่วน

บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะทั่วไปจะรายงานตัวเลขอัตราส่วนสภาพคล่องภายใต้หัวข้อ“ สภาพคล่อง / สุขภาพทางการเงิน” ในหัวข้อ“ อัตราส่วนที่สำคัญ” ของรายงานประจำไตรมาสของพวกเขา อีกอัตราส่วนที่รายงานโดยทั่วไปคืออัตราส่วนสภาพคล่องซึ่งรวมถึงสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดในการคำนวณรวมถึงสินค้าคงคลัง

ด้านล่างนี้เป็นการคำนวณอัตราส่วนด่วนตามตัวเลขที่ปรากฏในงบดุลตามลำดับของคู่แข่งชั้นนำสามรายที่ดำเนินงานในภาคอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพส่วนบุคคลสำหรับปีงบประมาณ 2017 ที่สิ้นสุด:

(เป็นล้าน)	Procter & Gamble	Johnson & Johnson	Kimberly-Clark Corp.
สินทรัพย์ด่วน (A)	$ 26, 490	$ 43, 090	$ 5, 210
หนี้สินหมุนเวียน (B)	$ 30, 210	$ 30, 540	$ 14, 210
อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว (A / B)	0.88	1.41	0.367