หนังสือชี้ชวนคืออะไร?
หนังสือชี้ชวนเป็นเอกสารทางการที่กำหนดโดยและยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) ที่ให้รายละเอียดเกี่ยวกับการเสนอขายการลงทุนเพื่อสาธารณะ หนังสือชี้ชวนถูกยื่นสำหรับการเสนอขายหุ้นพันธบัตรและการเสนอขายกองทุนรวม หนังสือชี้ชวนถูกนำมาใช้เพื่อช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
หนังสือชี้ชวน
ประเด็นที่สำคัญ
- หนังสือชี้ชวนเป็นเอกสารทางการที่กำหนดโดยและยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) ที่ให้รายละเอียดเกี่ยวกับการเสนอขายการลงทุนเพื่อสาธารณะ บริษัท ที่ต้องการเสนอขายหุ้นหรือพันธบัตรเพื่อขายต่อประชาชนจะต้องยื่นหนังสือชี้ชวนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หนังสือชี้ชวนสำหรับกองทุนรวมมีรายละเอียดเกี่ยวกับวัตถุประสงค์กลยุทธ์การลงทุนความเสี่ยงประสิทธิภาพนโยบายการจัดจำหน่ายค่าธรรมเนียมค่าใช้จ่ายและการจัดการกองทุน
หนังสือชี้ชวนทำงานอย่างไร
บริษัท ที่ต้องการเสนอขายหุ้นหรือพันธบัตรเพื่อขายต่อประชาชนจะต้องยื่นหนังสือชี้ชวนเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. บริษัท จะต้องยื่นหนังสือชี้ชวนเบื้องต้นและหนังสือชี้ชวนสุดท้าย อย่างไรก็ตามสำนักงาน ก.ล.ต. มีแนวทางเฉพาะเกี่ยวกับสิ่งที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนสำหรับหลักทรัพย์ต่างๆ
หนังสือชี้ชวนเบื้องต้นเป็นเอกสารเสนอครั้งแรกที่จัดทำโดยผู้ออกหลักทรัพย์และรวมถึงรายละเอียดส่วนใหญ่ของธุรกิจและการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตามหนังสือชี้ชวนเบื้องต้นไม่มีจำนวนหุ้นที่จะออกหรือข้อมูลราคา โดยทั่วไปแล้วหนังสือชี้ชวนเบื้องต้นใช้เพื่อวัดความสนใจในตลาดเพื่อความปลอดภัยที่เสนอ
หนังสือชี้ชวนสุดท้ายประกอบด้วยรายละเอียดที่สมบูรณ์ของการเสนอขายต่อประชาชน หนังสือชี้ชวนสุดท้ายประกอบด้วยข้อมูลพื้นหลังที่สรุปรวมถึงจำนวนหุ้นหรือใบรับรองที่จะออกและราคาเสนอขาย
หนังสือชี้ชวนประกอบด้วยข้อมูลต่อไปนี้:
- สรุปโดยย่อเกี่ยวกับความเป็นมาและข้อมูลทางการเงินของ บริษัท ชื่อ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์จำนวนหุ้นประเภทของหลักทรัพย์ที่เสนอขายไม่ว่าจะเป็นสาธารณะหรือส่วนตัวชื่อของ บริษัท หลักชื่อของธนาคารหรือ บริษัท การเงินที่ดำเนินการจัดจำหน่าย
บริษัท บางแห่งได้รับอนุญาตให้ยื่นหนังสือชี้ชวนย่อซึ่งเป็นหนังสือชี้ชวน แต่มีข้อมูลบางอย่างเหมือนกับหนังสือชี้ชวนฉบับสุดท้าย
ประเภทของหนังสือชี้ชวน: กองทุนรวม
ในกรณีของกองทุนรวมหนังสือชี้ชวนกองทุนประกอบด้วยรายละเอียดเกี่ยวกับวัตถุประสงค์กลยุทธ์การลงทุนความเสี่ยงประสิทธิภาพนโยบายการจัดจำหน่ายค่าธรรมเนียมค่าใช้จ่ายและการจัดการกองทุน เนื่องจากค่าธรรมเนียมที่กองทุนรวมเรียกเก็บจากผลกำไรของนักลงทุนค่าธรรมเนียมจึงอยู่ในตารางใกล้กับจุดเริ่มต้นของหนังสือชี้ชวน
ค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อการขายและการย้ายระหว่างกองทุนรวมอยู่ด้วย รูปแบบทำให้การเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมต่างๆง่ายขึ้น โดยทั่วไปแล้วกองทุนที่มีต้นทุนสูงจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเกินกว่าร้อยละ 1.5 ในขณะที่กองทุนที่มีต้นทุนต่ำจะเรียกเก็บ 1 เปอร์เซ็นต์หรือน้อยกว่า
ตัวอย่างหนังสือชี้ชวน
PNC Financial ยื่นหนังสือชี้ชวนต่อสำนักงาน ก.ล.ต. ในปี 2562 เพื่อขอการออกตราสารหนี้ใหม่ ตั๋วเงินอาวุโสที่เสนอขายต่อประชาชนเป็นพันธบัตรหรือตั๋วสัญญาใช้เงินเพื่อจ่ายผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจงตามวุฒิภาวะ
สำหรับการตรวจสอบบันทึกอาวุโสเป็นตราสารหนี้หรือพันธบัตรที่มีความสำคัญเหนือกว่าบันทึกที่ไม่มีหลักประกันอื่น ๆ ในกรณีที่ล้มละลาย หมายเหตุอาวุโสจะต้องชำระก่อนหากมีสินทรัพย์ในกรณีที่ บริษัท ชำระบัญชี ตั๋วเงินอาวุโสจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับพันธบัตรที่ไม่มีหลักประกันตั้งแต่ตราสารหนี้อาวุโสมีระดับความปลอดภัยที่สูงขึ้นและลดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระ
ด้านล่างเป็นส่วนหนึ่งของหนังสือชี้ชวนจากสารบัญซึ่งให้ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับการเสนอขาย เราสามารถดูข้อมูลต่อไปนี้ในรายการ:
- หลักทรัพย์ที่เสนอขายซึ่งเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินขั้นสูงที่จ่าย 3.50% วันที่ครบกำหนดไถ่ถอนของตราสารคือวันที่ 23 มกราคม 2567 วันที่ออกหุ้นกู้ซึ่งยังไม่ได้กำหนดวิธีชำระดอกเบี้ยและเงินที่จะออกใช้วิธีหาเงิน ซึ่งอาจรวมถึงการดำเนินงานด้านการเงินการชำระหนี้หรือการซื้อคืน
ตัวอย่างหนังสือชี้ชวนทางการเงิน PNC Investopedia
ข้อพิจารณาและความเสี่ยงพิเศษในหนังสือชี้ชวน
อีกเหตุผลหนึ่งที่มีการออกหนังสือชี้ชวนคือเพื่อแจ้งให้นักลงทุนทราบถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหลักทรัพย์หรือกองทุน แม้ว่า บริษัท อาจจะระดมทุนผ่านการออกหุ้นหรือการออกหุ้นกู้ แต่นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลทางการเงินของ บริษัท เพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท มีศักยภาพทางการเงินเพียงพอที่จะปฏิบัติตามพันธะสัญญาของตน
ความเสี่ยงมักจะถูกเปิดเผยในช่วงต้นของหนังสือชี้ชวนและอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมในภายหลัง อายุของ บริษัท ประสบการณ์การจัดการการมีส่วนร่วมของผู้บริหารในธุรกิจและมูลค่าหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ดังกล่าว ข้อมูลหนังสือชี้ชวนยังเป็นการปกป้อง บริษัท ที่ออกหนังสือเรียกร้องว่ามีการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องไม่ครบถ้วน
