การค้าขายที่เป็นกรรมสิทธิ์คืออะไร?
การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์หมายถึง บริษัท ทางการเงินหรือธนาคารพาณิชย์ที่ลงทุนเพื่อผลประโยชน์ทางการตลาดโดยตรงแทนที่จะได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการซื้อขายในนามของลูกค้า หรือที่เรียกว่า "prop trading" กิจกรรมการค้าประเภทนี้เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท การเงินเลือกที่จะทำกำไรจากกิจกรรมการตลาดมากกว่าที่จะได้รับค่าคอมมิชชั่นที่มีกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์ การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์อาจเกี่ยวข้องกับการซื้อขายหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินหรือตราสารอื่น ๆ
บริษัท การเงินหรือธนาคารพาณิชย์ที่มีส่วนร่วมในการซื้อขายหลักทรัพย์เชื่อว่าพวกเขามีความได้เปรียบในการแข่งขันที่จะทำให้พวกเขาได้รับผลตอบแทนประจำปีที่สูงกว่าการลงทุนดัชนีการแข็งค่าของพันธบัตรหรือรูปแบบการลงทุนอื่น ๆ
การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์
ประเด็นที่สำคัญ
- ผู้ค้าที่เป็นเจ้าของอาจดำเนินกลยุทธ์ทางการตลาดหลากหลายประเภทซึ่งรวมถึงการเก็งกำไรดัชนี, การเก็งกำไรทางสถิติ, การเก็งกำไรจากการควบรวม, การวิเคราะห์พื้นฐาน, การเก็งกำไรผันผวน, การวิเคราะห์ทางเทคนิคและ / หรือการซื้อขายมหภาคทั่วโลก - ดำเนินการซื้อขายทรัพย์สินเพื่อปิดบังกิจกรรมส่งเสริมผลประโยชน์ขององค์กร
การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ทำงานอย่างไร?
การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งรู้จักกันในชื่อ "prop trading" เกิดขึ้นเมื่อโต๊ะการซื้อขายที่สถาบันการเงิน บริษัท นายหน้าธนาคารเพื่อการลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือแหล่งสภาพคล่องอื่น ๆ ใช้ทุนและงบดุลของ บริษัท เพื่อทำธุรกรรมทางการเงินที่ส่งเสริมตนเอง การซื้อขายเหล่านี้มักจะเป็นการเก็งกำไรในธรรมชาติดำเนินการผ่านอนุพันธ์ที่หลากหลายหรือยานพาหนะการลงทุนที่ซับซ้อนอื่น ๆ
ประโยชน์ของการซื้อขายแบบกรรมสิทธิ์
มีประโยชน์มากมายที่การซื้อขายหลักทรัพย์เป็นเจ้าของให้สถาบันการเงินหรือธนาคารพาณิชย์ผลกำไรรายไตรมาสและประจำปีที่โดดเด่นที่สุดคือ เมื่อ บริษัท นายหน้าหรือธนาคารเพื่อการลงทุนทำการค้าในนามของลูกค้า บริษัท จะได้รับรายได้ในรูปของค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียม รายได้นี้สามารถแสดงถึงเปอร์เซ็นต์ที่น้อยมากของยอดเงินลงทุนหรือผลกำไรที่สร้างขึ้น แต่กระบวนการนี้ยังอนุญาตให้สถาบันรับรู้ 100% ของกำไรที่ได้รับจากการลงทุน
ประโยชน์ที่สองคือสถาบันสามารถสำรองสินค้าคงคลังของหลักทรัพย์ วิธีนี้ช่วยได้สองวิธี ก่อนอื่นสินค้าคงคลังเก็งกำไรอนุญาตให้สถาบันเสนอข้อได้เปรียบที่ไม่คาดคิดให้กับลูกค้า ประการที่สองจะช่วยให้สถาบันเหล่านี้เตรียมความพร้อมสำหรับตลาดขาลงหรือสภาพคล่องเมื่อมันยากที่จะซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในตลาดเปิด
ประโยชน์สุดท้ายเกี่ยวข้องกับประโยชน์ที่สอง การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ช่วยให้สถาบันการเงินกลายเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องที่มีอิทธิพลโดยการจัดหาสภาพคล่องในหลักทรัพย์หรือกลุ่มหลักทรัพย์
ตัวอย่างของโต๊ะซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นกรรมสิทธิ์
เพื่อให้การซื้อขายหลักทรัพย์เป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและยังคำนึงถึงลูกค้าของสถาบันอยู่เสมอโต๊ะซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นกรรมสิทธิ์มักจะ "roped off" จากโต๊ะซื้อขายอื่น โต๊ะนี้มีหน้าที่รับผิดชอบในส่วนของรายได้ของสถาบันการเงินซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับการทำงานของลูกค้าในขณะที่ดำเนินการด้วยตนเอง
อย่างไรก็ตามโต๊ะการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ยังสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องตามที่อธิบายไว้ข้างต้น สถานการณ์นี้เกิดขึ้นเมื่อลูกค้าต้องการแลกเปลี่ยนความปลอดภัยจำนวนมากหรือแลกเปลี่ยนความปลอดภัยที่มีสภาพคล่องสูง เนื่องจากมีผู้ซื้อหรือผู้ขายไม่มากนักสำหรับการค้าประเภทนี้โต๊ะการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์จะทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายโดยเริ่มต้นในอีกด้านหนึ่งของการค้าขายของลูกค้า
