Leon Cooperman นักลงทุนที่ลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์คิดว่าตลาดหุ้นวัวอายุ 10 ปีอยู่ไกลเกินกว่าซึ่งหมายความว่ายังมีส่วนต่างเหลืออยู่อีกมาก ค่อนข้างง่ายตลาดวัวไม่ได้จบลงเมื่อหุ้นถึงมูลค่าที่ยุติธรรมซึ่งเป็นกรณีของ CEO ของ Omega Advisors กล่าว แต่เพื่อที่จะได้รับประโยชน์สูงสุดจากตลาดที่ยังมีช่องว่างให้ปีนเขาเสนอสามตัวเลือกที่มีมูลค่าที่ดูน่าสนใจตามเรื่องราวล่าสุดจาก Business Insider
มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
“ เท่าที่ฉันคิดว่า S&P มีมูลค่าเพียงพอฉันกำลังค้นหา บริษัท จำนวนมากที่มีราคาน่าดึงดูดใจมาก” เขากล่าว “ วัฏจักรตลาดไม่สิ้นสุดที่มูลค่ายุติธรรม พวกเขาสิ้นสุดที่การประเมินค่าสูงเกินไป "เขาแนะนำให้นักลงทุนพิจารณา Cigna Holding Company (CI), WPX Energy Inc. (WPX) และ New Media Investment Group Inc. (NEWM) เนื่องจากหุ้นสามตัวที่เสนอการเติบโตที่ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับส่วนที่เหลือ ของตลาด
ประเด็นที่สำคัญ
- ตลาดที่มีมูลค่ายุติธรรมหมายถึงยังมีส่วนต่างเหลืออยู่ด้านบน Cigna สามารถเห็นกำไรเพิ่มขึ้นถึง 14%. WPX Energy ทำการซื้อขายที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิเพียงครึ่งเดียวสื่อใหม่ได้รับรายได้จากดิจิทัล
การเติบโต EPS ของ Cigna
หุ้นของผู้ให้บริการประกันสุขภาพ Cigna ลดลงเกือบ 17% ในปีนี้ เห็นได้ชัดว่าพวกเขาพลาดการฟื้นตัวของตลาดที่เหลือ แต่ Cooperman กล่าวว่าผลประกอบการของ บริษัท เติบโตเร็วกว่าตลาดที่เหลือ แม้จะมีความเสี่ยงทางการเมืองกำไรต่อหุ้น (EPS) สามารถปีนขึ้นไปอยู่ที่ไหนสักแห่งระหว่าง 12% และ 14% หนุนโดยการเป็นสมาชิกและการเติบโตของราคา เขาเสริมว่า Cigna จะสร้างกระแสเงินสดอิสระ $ 8 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้าและจะเห็นว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนดีขึ้นในไม่ช้าหลังจากการซื้อกิจการครั้งล่าสุด
ค่าที่ซ่อนของ WPX
ผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซ WPX Energy เป็นอีก บริษัท หนึ่งที่พลาดการชุมนุมในปีนี้โดยมีหุ้นอยู่เกือบ 9% บริษัท เพิ่งประกาศซื้อคืนหุ้นจำนวนมากและจะเริ่มสร้างกระแสเงินสดอิสระในช่วงครึ่งหลังของปีซึ่งเป็นสองการพัฒนาเชิงบวก เมื่อคิดว่าเขาคิดว่า บริษัท มีการซื้อขายเพียงครึ่งเดียวของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ บริษัท นั้น Cooperman เสริมว่ามีแนวโน้มที่จะมีการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรมและราคาหุ้นของ WPX Energy ยังไม่สะท้อนให้เห็นว่า
New Upside ของ Digital Media
แม้จะมีการคัมแบ็กเล็กน้อยในช่วงเดือนที่ผ่านมาและครึ่งหนึ่ง แต่สื่อใหม่ก็ลดลงเกือบ 20% ในปีนี้ การอยู่ในธุรกิจสื่อสิ่งพิมพ์ที่มีปัญหาไม่ได้ช่วยหุ้น แต่เนื่องจาก บริษัท สร้างรายได้หนึ่งในสี่จากการดำเนินงานดิจิทัลและรายได้เริ่มดีขึ้น Cooperman คิดว่าหุ้นดูราคาไม่แพงเมื่อเทียบกับสิ่งที่เขาเห็นว่าเป็นผลตอบแทนที่เป็นไปได้ นอกจากนี้เขายังให้การยกย่องอย่างสูงแก่ผู้บริหารของ บริษัท สมาชิกที่ซื้อหุ้น
มองไปข้างหน้า
สำหรับการลงทุนที่จะหลีกเลี่ยง Cooperman บอกให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงการใส่เงินเข้าไปใน บริษัท เอกชนซึ่งเป็นคู่แข่งของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ท่ามกลางการวิพากษ์วิจารณ์อื่น ๆ เขาให้เหตุผลว่า บริษัท เงินทุนเอกชนได้ระดมเงินลงทุนเป็นพันล้านที่ยังไม่ได้นำไปใช้ แต่ยังคงเก็บค่าธรรมเนียมจำนวนมาก
