มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ

มูลค่าทรัพย์สินต่อมูลค่าสุทธิคืออะไร

มูลค่าพรีเมียมเป็นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) เป็นสถานการณ์การกำหนดราคาที่เกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของกองทุนรวมที่ลงทุนในการซื้อขายแลกเปลี่ยนซื้อขายในระดับพรีเมี่ยมไปยัง NAV บัญชีการบัญชีรายวัน กองทุนที่ซื้อขายแบบพรีเมี่ยมจะมีราคาสูงกว่า NAV ที่เทียบเคียงได้

ทำลายพรีเมี่ยมเป็นมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ

พรีเมี่ยมไปยัง NAV สามารถเกิดขึ้นได้กับกองทุนรวมที่ลงทุนในการแลกเปลี่ยนและรายงาน NAV รายวัน โดยทั่วไปสิ่งนี้หมายถึงกองทุนรวมปิดและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) การระบุการซื้อขายกองทุนในระดับพรีเมี่ยมหรือส่วนลดให้กับ NAV ต้องมีข้อมูลการตลาดที่สำคัญ

กองทุนปิดและ ETFs คำนวณ NAV ณ สิ้นวันทำการซื้อขาย NAV แสดงราคาของสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุนหักด้วยหนี้สินของกองทุนหารด้วยจำนวนหุ้นคงเหลือ โดยทั่วไปกองทุนจะรายงาน NAV ภายในวัน เนื่องจาก NAV ของกองทุนแสดงถึงมูลค่ารวมของสินทรัพย์ในกองทุน ณ สิ้นวันจึงมีละติจูดที่สำคัญสำหรับการซื้อขายกองทุนในการแลกเปลี่ยนเพื่อผันผวนจาก NAV ของพวกเขา

ในกรณีของพรีเมี่ยมถึง NAV กองทุนจะซื้อขายเหนือ NAV ตัวแทน พรีเมี่ยมไปยัง NAV อาจเกิดจากปัจจัยทางการตลาดมากมาย ตลอดทั้งวันหลักทรัพย์ในกองทุนอาจรายงานข่าวหรือข้อมูลทางการเงินที่มีอิทธิพลต่อราคาในเชิงบวก ภาคส่วนหนึ่งอาจรายงานแนวโน้มในเชิงบวกที่อาจส่งผลกระทบต่อกองทุนที่จัดการสินทรัพย์ในภาคนั้น เบี้ยประกันอาจเพิ่มขึ้นจากความเชื่อมั่นในแง่ดีต่อ บริษัท กองทุนกลยุทธ์การลงทุนหรือทีมจัดการกองทุนส่วนบุคคล

การลงทุนระดับพรีเมี่ยม

พรีเมี่ยมไปยัง NAV ส่วนใหญ่มักจะได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มขาขึ้นของหลักทรัพย์ในกองทุน โดยทั่วไปนักลงทุนยินดีที่จะจ่ายเบี้ยประกันภัยเพราะพวกเขาเชื่อว่าหลักทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอจะจบลงในวันที่สูงขึ้น นักลงทุนรายย่อยมักไม่มีข้อมูลที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการถือครองกองทุนทั้งหมด กองทุนที่มีความหลากหลายสูงอาจทำให้การเชื่อมต่อระหว่าง NAV และราคาในตลาดมีความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับราคาตลาดที่จะซื้อขายในระดับพรีเมี่ยม โดยรวมแล้วการรายงาน NAV ในระหว่างวันสามารถมีอิทธิพลอย่างมากในการกำหนดความแตกต่างของราคากองทุนและส่วนเกินสะสมจากการคำนวณ NAV

กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบเปิดมีความสามารถในการจัดการการเบี่ยงเบนของกองทุนจาก NAV โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ETF มีผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาตซึ่งคอยตรวจสอบราคาของ ETF โดยเปรียบเทียบกับ NAV ผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาตมีอำนาจในการสร้างหรือแลกหุ้น ETF แบบเปิดเพื่อจัดการความผันผวนของราคาผลิตภัณฑ์

ผลการดำเนินงานกองทุน

กองทุนปิดส่วนใหญ่และ ETFs จะให้การรายงานผลการดำเนินงานที่มีทั้งผลตอบแทน NAV และผลตอบแทนมูลค่าตลาด กองทุนโอกาสเชิงกลยุทธ์ Guggenheim เป็นตัวอย่างหนึ่งของกองทุนปิด การลงทุนของกองทุนอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์เชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ การลงทุนขยายไปตามหมวดสินทรัพย์รวมถึงตราสารหนี้หุ้นและหุ้นบุริมสิทธิ ตั้งแต่วันที่ 9 มกราคม 2561 กองทุนได้รายงานค่าพรีเมียม 10.21% ให้กับ NAV มันปิด NAV ในวันที่ 9 มกราคมอยู่ที่ $ 19.78 เทียบกับราคาตลาดมูลค่าปิดที่ $ 21.80 กองทุนมีเบี้ยประกันเฉลี่ย 52 สัปดาห์ที่ 6.54%