คำจำกัดความของกองทุน 12B-1
กองทุน 12b-1 เป็นประเภทของกองทุนรวมที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 ค่าธรรมเนียม 12b-1 เป็นค่าธรรมเนียมที่ใช้ชำระค่าใช้จ่ายในการกระจายกองทุนรวม มันมักจะใช้เป็นค่าคอมมิชชั่นให้กับโบรกเกอร์สำหรับการขายกองทุน กองทุน 12B-1 ใช้สินทรัพย์ส่วนหนึ่งที่มีไว้เพื่อการลงทุนและจ่ายค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย ค่าใช้จ่ายเหล่านี้รวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนและได้อธิบายไว้ในหนังสือชี้ชวน ค่าธรรมเนียม 12b-1 บางครั้งเรียกว่า "ระดับโหลด"
ทำลายกองทุน 12B-1
ชื่อ 12b-1 มาจากพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนในปี 1940 กฎข้อ 12b-1 ซึ่งอนุญาตให้ บริษัท กองทุนทำหน้าที่เป็นผู้จัดจำหน่ายหุ้นของตนเอง กฎข้อ 12b-1 ระบุเพิ่มเติมว่าสินทรัพย์ของกองทุนรวมสามารถนำไปใช้ชำระค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายได้
ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย 12b-1
ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายประกอบด้วยค่าธรรมเนียมที่จ่ายสำหรับการตลาดและการขายหุ้นกองทุนเช่นการชดเชยโบรกเกอร์และอื่น ๆ ที่ขายหุ้นกองทุนและการจ่ายค่าโฆษณาการพิมพ์และส่งจดหมายชี้ชวนให้กับนักลงทุนใหม่และการพิมพ์และส่งจดหมายขายทางไปรษณีย์ ก.ล.ต. ไม่ จำกัด ขนาดค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่กองทุนอาจจ่าย แต่ภายใต้กฎ FINRA ค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่ใช้ในการชำระค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการจัดจำหน่าย (เมื่อเทียบกับค่าบริการผู้ถือหุ้น) ต้องไม่เกิน 0.75% ของกองทุน สินทรัพย์สุทธิเฉลี่ยต่อปี
แผน 12b-1 บางแผนยังอนุญาตและรวมถึง "ค่าธรรมเนียมการบริการผู้ถือหุ้น" ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับบุคคลเพื่อตอบข้อซักถามของนักลงทุนและให้ข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนแก่นักลงทุน กองทุนอาจจ่ายค่าบริการผู้ถือหุ้นโดยไม่ใช้แผน 12b-1 หากค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของแผน 12b-1 ของกองทุนค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะรวมอยู่ในตารางค่าธรรมเนียมประเภทนี้ หากจ่ายค่าบริการผู้ถือหุ้นนอกแผน 12b-1 จะรวมอยู่ในหมวดหมู่ "ค่าใช้จ่ายอื่น" ตามที่อธิบายไว้ด้านล่าง FINRA กำหนดค่าธรรมเนียมรายปี 0.25% ของค่าบริการผู้ถือหุ้น (ไม่ว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะได้รับการอนุมัติเป็นส่วนหนึ่งของแผน 12b-1) หรือไม่
เดิมทีกฎนั้นมีวัตถุประสงค์เพื่อจ่ายค่าโฆษณาและการตลาด อย่างไรก็ตามวันนี้ค่าธรรมเนียมเล็กน้อยมีแนวโน้มที่จะไปสู่ค่าใช้จ่ายเหล่านี้
ความนิยมของกองทุน 12b-1
กองทุน 12b-1 ไม่ได้รับความนิยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การเติบโตของตัวเลือกกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ตัวเลือกและการเติบโตที่ตามมาของตัวเลือกกองทุนรวมที่มีค่าธรรมเนียมต่ำทำให้ผู้บริโภคมีทางเลือกที่หลากหลาย ค่าธรรมเนียม 12b-1 นั้นถือเป็นน้ำหนักที่ตายแล้วและผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าผู้บริโภคที่ซื้อสินค้ารอบ ๆ สามารถหาเงินเทียบเท่ากับค่าธรรมเนียม 12b-1
