สารบัญ
- การจำลอง Monte Carlo คืออะไร
- ข้อ จำกัด ในการพิจารณา
- วิธีการวางแผนแนบเนียน
- บรรทัดล่าง
ไม่มีวิธีที่จะเข้าใจผิดได้ในการทำนายอนาคต แต่การจำลองสถานการณ์ของมอนติคาร์โลที่ช่วยให้เกิดความเป็นไปได้ที่แท้จริงของภัยพิบัติสามารถให้ภาพที่ชัดเจนของจำนวนเงินที่จะถอนออกอย่างปลอดภัยจากการออมเพื่อการเกษียณ
นี่คือวิธีการทำงานของ Monte Carlo และวิธีนำไปใช้กับการวางแผนการเกษียณอายุ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าสามารถย่อให้สั้นและแก้ไขได้อย่างไร
ประเด็นที่สำคัญ
- การจำลอง Monte Carlo สามารถใช้ในการทดสอบว่าจะมีรายได้เพียงพอตลอดการเกษียณหรือไม่ ซึ่งแตกต่างจากเครื่องคิดเลขเกษียณอายุแบบดั้งเดิมวิธีการมอนติคาร์โลรวมตัวแปรหลายอย่างเพื่อทดสอบผลงานการเกษียณอายุที่เป็นไปได้นักวิจารณ์อ้างว่าวิธีนี้สามารถประเมินค่าการล่มของตลาดใหญ่ แต่มีวิธีชดเชย
ทำความเข้าใจกับการจำลองสถานการณ์ของมอนติคาร์โล
แบบจำลองมอนติคาร์โลเป็นแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ใช้สำหรับการประเมินความเสี่ยงตั้งชื่อตามเมกกะการพนันของโมนาโก ผู้ที่พยายามวางแผนเพื่อการเกษียณอย่างปลอดภัยและไม่สามารถสูญเสียเงินออมของพวกเขาไม่ต้องการมีโอกาสได้เงิน เหตุใดจึงต้องหันไปใช้แบบจำลอง Monte Carlo เพื่อเป็นแนวทาง
แม้ว่าชื่อนี้สำหรับการคำนวณอาจดูเหมือนแดกดันมันเป็นเทคนิคการวางแผนที่ใช้ในการคำนวณความน่าจะเป็นร้อยละของสถานการณ์ที่เฉพาะเจาะจงตามสมมติฐานที่ตั้งไว้และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน วิธีการมอนติคาร์โลมักถูกนำมาใช้ในการวางแผนการลงทุนและการเกษียณอายุเพื่อคาดคะเนโอกาสในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินหรือการเกษียณอายุและว่าผู้เกษียณจะมีรายได้เพียงพอหรือไม่
ไม่มีพารามิเตอร์ที่แน่นอนสำหรับการฉายภาพประเภทนี้ สมมติฐานพื้นฐานสำหรับการคำนวณเหล่านี้มักจะรวมถึงปัจจัยต่าง ๆ เช่นอัตราดอกเบี้ยอายุของลูกค้าและเวลาที่คาดว่าจะเกษียณจำนวนของพอร์ตการลงทุนที่ใช้หรือถอนในแต่ละปีและการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ โมเดลคอมพิวเตอร์จะเรียกใช้ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้หลายร้อยหรือหลายพันรายการโดยใช้ข้อมูลทางการเงินในอดีต
ผลของการวิเคราะห์นี้มักจะมาในรูปแบบของเส้นโค้งระฆัง จุดกึ่งกลางของเส้นโค้งจะอธิบายสถานการณ์ที่เกิดขึ้นในเชิงสถิติและในอดีตซึ่งมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นมากที่สุด ปลายหรือก้อยวัดความน่าจะเป็นที่ลดลงของสถานการณ์ที่รุนแรงที่สุดที่อาจเกิดขึ้น
ข้อ จำกัด ในการพิจารณา
ความปั่นป่วนของตลาดได้สัมผัสจุดอ่อนที่ดูเหมือนว่าจะทำให้เกิดความทุกข์ทรมานกับวิธีนี้
สถานการณ์ผ่านการจำลองมอนติคาร์โลสามารถให้ภาพที่ชัดเจนของความเสี่ยงเช่นว่าผู้เกษียณจะมีอายุยืนกว่าการออมเพื่อการเกษียณหรือไม่
ผู้สนับสนุนชี้ให้เห็นว่าการจำลองสถานการณ์โดยทั่วไปของมอนติคาร์โลนั้นให้สถานการณ์ที่สมจริงมากกว่าการคาดการณ์อย่างง่าย ๆ ที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินทุนที่กำหนด นักวิจารณ์ยืนยันว่าการวิเคราะห์ Monte Carlo ไม่สามารถแยกปัจจัยที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนัก แต่เหตุการณ์ที่รุนแรงเช่นการล่มของตลาดเข้าสู่การวิเคราะห์ความน่าจะเป็น นักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญหลายคนที่ใช้วิธีนี้ไม่ได้แสดงความเป็นไปได้ที่แท้จริงของผลการดำเนินงานของตลาดเช่นเดียวกับวิกฤตการณ์ทางการเงิน
ในกระดาษของเขา "เครื่องคิดเลขเกษียณอายุจากนรก" วิลเลียมเบิร์นสไตน์แสดงให้เห็นถึงข้อบกพร่องนี้ เขาใช้ตัวอย่างของการโยนเหรียญเพื่อพิสูจน์จุดของเขาโดยที่หัวมีค่าเท่ากับส่วนแบ่งตลาด 30% และขาดทุน 10%
- เริ่มจากพอร์ตการลงทุน 1 ล้านเหรียญและการโยนเหรียญปีละครั้งเป็นเวลา 30 ปีผู้รักษาจะได้รับผลตอบแทนรวมเฉลี่ยปีละ 8.17% นั่นหมายความว่าพวกเขาสามารถถอนเงิน $ 81, 700 ต่อปีเป็นเวลา 30 ปีก่อนที่จะหมดเงินต้นหากผู้รักษาที่พลิกหางทุกปีในช่วง 15 ปีแรกอย่างไรก็ตามจะสามารถถอนได้เพียง $ 18, 600 ต่อปี ผู้โชคดีที่สามารถพลิกหัวได้ 15 ครั้งแรกอาจได้รับ $ 248, 600 ต่อปี
และในขณะที่อัตราต่อรองของการพลิกหัวหรือก้อย 15 ครั้งในแถวดูเหมือนว่าห่างไกลทางสถิติเบิร์นสไตน์พิสูจน์จุดของเขาโดยใช้ภาพประกอบสมมุติตามผลงาน 1 ล้านเหรียญที่ลงทุนในการรวมกันห้าหุ้นขนาดใหญ่และขนาดเล็ก คลังห้าปีในปี 2509 ในปีนั้นเป็นจุดเริ่มต้นของการขยายตลาดศูนย์ 17 ปีเมื่อปัจจัยหนึ่งในภาวะเงินเฟ้อ
ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเงินจะหมดลงในเวลาน้อยกว่า 15 ปีที่อัตราการถอนเงินโดยอิงตามหลักวิชาคณิตศาสตร์ที่ $ 81, 700 ในความเป็นจริงการถอนจะต้องถูกลดลงครึ่งหนึ่งก่อนที่เงินจะใช้เวลา 30 ปีเต็ม
วิธีการวางแผนแนบเนียน
มีการปรับพื้นฐานบางอย่างที่ผู้เชี่ยวชาญแนะนำเพื่อช่วยแก้ไขข้อบกพร่องของการคาดการณ์ Monte Carlo ประการแรกคือการเพิ่มเพียงเพิ่มขึ้นเป็นไปได้ของความล้มเหลวทางการเงินที่ตัวเลขแสดงเช่น 10% หรือ 20%
อีกวิธีคือการวางแผนการคาดการณ์ที่ใช้อัตราร้อยละของสินทรัพย์ในแต่ละปีแทนจำนวนเงินที่กำหนดไว้ซึ่งจะช่วยลดความเป็นไปได้ที่จะหมดเงินต้น
บรรทัดล่าง
การ จำลอง Monte Carlo สามารถใช้ในการวางแผนการเกษียณอายุ มันทำนายผลลัพธ์ที่แตกต่างที่จะส่งผลกระทบต่อจำนวนเงินที่จะถอนออกจากการออมเพื่อการเกษียณอายุในระยะเวลาที่กำหนด นักวิจารณ์ยืนยันว่าสามารถประเมินตลาดหมีรายใหญ่ต่ำเกินไป อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญแนะนำวิธีที่จะเอาชนะข้อบกพร่องของโมเดล
ดูเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีนี้ผ่านเครื่องมือออนไลน์มากมายรวมถึงฟรีที่เสนอโดยนักวางแผนการเกษียณอายุที่ยืดหยุ่นหรือโดยการปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงิน
