หมวกอัตราดอกเบี้ยเป็นงวดคืออะไร
การกำหนดอัตราดอกเบี้ยสูงสุดเป็นงวดหมายถึงการปรับอัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่อนุญาตในช่วงเวลาหนึ่งของเงินกู้อัตราแบบปรับได้หรือการจำนอง ขีด จำกัด อัตราดอกเบี้ยเป็นระยะจะช่วยปกป้องผู้ยืมโดย จำกัด จำนวนผลิตภัณฑ์ที่สามารถปรับอัตราการจำนอง (ARM) ที่สามารถเปลี่ยนแปลงหรือปรับได้ในช่วงเวลาเดียว
การแตกอัตราดอกเบี้ยสูงสุดเป็นงวด ๆ
เมื่อระยะเวลาการปรับหมดอายุอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับเพื่อสะท้อนอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจเป็นการปรับขึ้นหรือลงและถูก จำกัด โดยการกำหนดอัตราดอกเบี้ยเป็นงวด ในขณะที่การกำหนดอัตราดอกเบี้ยเป็นงวดเป็นจำนวนที่สำคัญต่อการทำความเข้าใจ แต่เป็นเพียงหนึ่งในตัวเลขที่กำหนดโครงสร้างการจำนองแบบปรับอัตราดอกเบี้ย (ARM) เงื่อนไขสำคัญอื่น ๆ ที่ผู้กู้ต้องทราบ ได้แก่:
- ขีด จำกัด อายุการใช้งานคือขีด จำกัด สูงสุดของอัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่อนุญาตสำหรับ ARM.An อัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นคืออัตราเบื้องต้นสำหรับเงินกู้อัตราปรับหรือลอยตัวซึ่งมักจะต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยทั่วไปซึ่งคงที่ตลอดระยะเวลาหกเดือนถึง 10 ปี การปรับอัตราเริ่มต้นสูงสุดคือจำนวนเงินสูงสุดที่อัตราอาจเคลื่อนย้ายในวันที่การปรับเปลี่ยนครั้งแรกที่กำหนดอัตราชั้นเป็นอัตราที่ตกลงกันในช่วงที่ต่ำกว่าของอัตราที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวเพดานอัตราดอกเบี้ยซึ่งคล้ายกับ และบางครั้งเรียกว่าแคปตลอดชีวิต อย่างไรก็ตามเพดานอัตราดอกเบี้ยมักจะเป็นค่าร้อยละที่แน่นอน ตัวอย่างเช่นข้อกำหนดตามสัญญาของการจำนองอาจระบุว่าอัตราดอกเบี้ยสูงสุดอาจไม่เกิน 15%
หมวกอัตราดอกเบี้ยของ ARM ทำงานอย่างไร
การปรับอัตราการจำนองมีหลายประเภท ARM จะมีคำอธิบายซึ่งรวมถึงนิพจน์ตัวเลขของกรอบเวลาและจำนวนการเพิ่มขึ้นของอัตรา ตัวอย่างเช่น ARM 3/1 ที่มีอัตราเริ่มต้นร้อยละสี่อาจมีโครงสร้างหมวกที่ 2/1/8
เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาสามปีแรกอัตราร้อยละสี่อาจปรับได้มากถึงสองเปอร์เซ็นต์ การปรับอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงหรือสูงขึ้น ดังนั้นหลังจากระยะเวลาเริ่มต้นสามปีดอกเบี้ยที่คิดอาจเปลี่ยนไปอยู่ระหว่าง 2 ถึง 6 เปอร์เซ็นต์ ในแต่ละปีหลังจากการปรับครั้งแรกอัตราสามารถเลื่อนขึ้นหรือลงได้มากถึงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ผู้ให้กู้ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าแปดเปอร์เซ็นต์ได้
เมื่อครบกำหนดปรับปรุงผู้ให้กู้ใช้หนึ่งหรือการรวมกันของดัชนีเพื่อสะท้อนอัตราดอกเบี้ยในตลาดปัจจุบัน ตัวเลือกของผู้ให้กู้ของดัชนีจะต้องแสดงในสัญญาเงินกู้เริ่มต้น เกณฑ์มาตรฐานที่ใช้กันทั่วไป ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) ดัชนีค่าเฉลี่ยระยะเวลา 12 เดือนของกระทรวงการคลังหรือตราสารหนี้ที่มีอายุคงเหลือคงที่ ผู้ให้กู้จะเพิ่มส่วนต่างให้กับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ รายละเอียดเกี่ยวกับจำนวนเงินทุนนั้นจะต้องอยู่ในเอกสารการกู้ยืมเดิมด้วย
ในขณะที่ผู้ให้กู้ไม่สามารถย้ายอัตราดังกล่าวข้างต้นขีด จำกัด สูงสุดในบางกรณีผู้กู้ยังคงรับผิดชอบในอัตราที่สูงกว่าขีด จำกัด สถานการณ์นี้อาจเกิดขึ้นได้หากดัชนีบวกระยะขอบจะวางอัตราเป็นระยะเหนือระดับสูงสุด กลับไปที่ตัวอย่างก่อนหน้านี้หากผู้ให้กู้มีอัตรากำไรขั้นต้น 2% ผู้กู้สามารถมีอัตราดอกเบี้ยที่ร้อยละสิบ
