นิยามโอเมก้า

โอเมก้าคืออะไร

โอเมก้าเป็นตัวชี้วัดของการกำหนดราคาตัวเลือกคล้ายกับตัวเลือกชาวกรีกที่วัดลักษณะต่าง ๆ ของตัวเลือกเอง โอเมก้าวัดเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงร้อยละในราคาอ้างอิง ด้วยวิธีนี้มันวัดการใช้ประโยชน์จากตำแหน่งตัวเลือก

สูตรมีดังนี้:

Ω = การเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ใน SPercent Change ใน V โดยที่: V = ราคาของตัวเลือก S = ราคาอ้างอิง

Omega เป็นอนุพันธ์อันดับสามของราคาตัวเลือกและอนุพันธ์ของแกมม่า มันเป็นที่รู้จักกันว่าความยืดหยุ่น

ประเด็นที่สำคัญ

• อนุพันธ์อันดับสามของราคาตัวเลือกโอเมก้าวัดผลของเลเวอเรจของตัวเลือกโอเมก้าไม่ได้อ้างอิงเสมอในหมู่ตัวเลือก greeks ตัวแปรนี้ถูกใช้บ่อยที่สุดโดยผู้ทำตลาดออปชั่นหรือผู้ค้าออปชั่นที่มีปริมาณมาก

โอเมก้าทำงานอย่างไร

ผู้ค้าใช้ตัวเลือกด้วยเหตุผลหลายประการ แต่หนึ่งในสิ่งที่สำคัญที่สุดคือการใช้ประโยชน์ ยกตัวอย่างเช่นการลงทุนเพียงเล็กน้อยในตัวเลือกการโทรทำให้ผู้ซื้อขายสามารถควบคุมค่าเงินดอลลาร์ที่มากขึ้นของหลักทรัพย์ที่มีความปลอดภัย กล่าวอีกนัยหนึ่งตัวเลือกการซื้อขายที่ $ 25.00 ต่อสัญญาหรือ $ 250 สามารถควบคุมได้ 100 หุ้นของการซื้อขายหุ้นที่ $ 50 ต่อหุ้นมูลค่า $ 5, 000 ผู้ถือมีสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อ 100 หุ้นในราคาเฉพาะ (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันที่กำหนด

หากต้องการดูการใช้ประโยชน์จากการดำเนินการสมมติว่า บริษัท Ford Motor Co. เพิ่มขึ้น 7% ในช่วงเวลาที่กำหนดและตัวเลือกการโทรของ Ford จะเพิ่มขึ้น 3% ในช่วงเวลาเดียวกัน โอเมก้าของตัวเลือกการโทรคือ 3 ÷ 7 หรือ 0.43 นี่หมายความว่าทุก ๆ การเคลื่อนไหวของหุ้นฟอร์ด 1% ตัวเลือกการโทรจะย้าย 0.43%

ตัวเลือก Greeks

Omega คำนวณจากสองตัวเลือกมาตรฐาน Greeks, Delta และ Gamma เมทริกชุดนี้ให้ความรู้สึกถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนของสัญญาออปชั่นที่เกี่ยวกับตัวแปรที่แตกต่างกัน ตัวเลือกที่พบบ่อยที่สุดคือชาวกรีก:

เดลต้า (Δ): การเปลี่ยนแปลงในค่าตัวเลือกที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในราคาพื้นฐาน

Theta (Θ): เปลี่ยนค่าตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในเวลาที่จะหมดอายุ

Rho (ρ): การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตัวเลือกที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่ปลอดความเสี่ยง

Omega (Ω): การเปลี่ยนแปลงร้อยละของราคาตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงร้อยละของราคาอ้างอิง

Vega (v): การเปลี่ยนแปลงในค่าตัวเลือกที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนพื้นฐาน (เวก้าไม่ใช่ชื่อของตัวอักษรกรีก)

อีกภาษากรีกที่พบบ่อยคือตัวแปรลำดับที่สองแกมม่า (Γ): อนุพันธ์ของเดลต้ามันวัดการเปลี่ยนแปลงในเดลต้าที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาอ้างอิง

ความสัมพันธ์กับ Delta

แกมม่าของตัวเลือกก็คืออัตราการเปลี่ยนแปลงในเดลต้าและอาจเรียกว่าเดลต้าของเดลต้า

สมการสำหรับโอเมก้ายังสามารถแสดง:

$\Omega =\frac{\partial V}{\partial S}\times \frac{S}{V}$ Ω = ∂S∂V× VS

ระบุว่าสมการสำหรับเดลต้าคือ:

$\Delta =\frac{\partial V}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

โอเมก้าสามารถแสดงในรูปของเดลต้าเป็น:

$\Omega =\Delta \times \frac{S}{V}$ Ω = Δ× VS