มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น - คำจำกัดความของการนำทาง

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นคืออะไร - NAVPS

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น (NAVPS) เป็นนิพจน์สำหรับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่แสดงมูลค่าต่อหุ้นของกองทุนรวมกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หรือกองทุนปิด คำนวณโดยการหารมูลค่าสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดของกองทุนหรือ บริษัท ด้วยจำนวนหุ้นที่ค้างชำระและเรียกอีกอย่างว่ามูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น

สูตรสำหรับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น - NAVPS คือ

$\begin{matrix} มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น = \frac{นำทาง}{หุ้นดีเด่น} \\ ที่อยู่: \\ นำทาง = สินทรัพย์ - หนี้สิน \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้น} = \ frac { text {NAV}} { text {ยอดคงเหลือคงเหลือ}} \ & \ textbf {โดยที่:} \ & \ text {NAV} = \ text {สินทรัพย์} - \ text {หนี้สิน} \ \ end {จัดชิด}$ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น = ยอดคงค้างของ NAV ที่: NAV = สินทรัพย์ − หนี้สิน

วิธีการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น - NAVPS

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น (NAVPS) คำนวณโดยการหารมูลค่าสินทรัพย์สุทธิด้วยจำนวนหุ้นคงเหลือ

NAVPS บอกอะไรคุณ

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น (NAVPS) มักจะใช้เกี่ยวกับกองทุนเปิดหรือกองทุนรวมเนื่องจากหุ้นของกองทุนดังกล่าวที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (SEC) ได้รับการไถ่ถอนด้วยมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

อ้างอิงจากสูตรสำหรับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น (NAVPS) ข้างต้นสินทรัพย์รวมมูลค่าตลาดรวมของการลงทุนของกองทุนเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดลูกหนี้และรายได้ค้างรับ หนี้สินเท่ากับหนี้สินระยะสั้นและระยะยาวรวมเท่ากับค่าใช้จ่ายค้างจ่ายทั้งหมดเช่นเงินเดือนพนักงานค่าสาธารณูปโภคและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ๆ จำนวนรวมของค่าใช้จ่ายอาจมีขนาดใหญ่เช่นค่าใช้จ่ายในการจัดการค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายและการตลาดค่าธรรมเนียมตัวแทนโอนผู้ดูแลและค่าธรรมเนียมการตรวจสอบอาจรวมอยู่ด้วย

ประเด็นที่สำคัญ

NAVPS แสดงมูลค่าต่อหุ้นของกองทุนรวมอีทีเอฟหรือกองทุนปิด มักจะใช้เกี่ยวกับกองทุนรวมเปิดเนื่องจากหุ้นถูกไถ่ถอนในราคา NAV.Market และ NAVPS อย่างไรก็ตามอาจแตกต่างกันไปสำหรับกองทุนปิดและ ETF

ตัวอย่างวิธีการใช้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น - NAVPS

พิจารณากองทุนรวมที่มียอดคงเหลือ 7.5 ล้านหุ้นมีเงินลงทุน 500 ล้านดอลลาร์เงินสด 15 ล้านดอลลาร์เงินสด 1.5 ล้านดอลลาร์ลูกหนี้และรายได้ค้างรับ 250, 000 ดอลลาร์ สำหรับหนี้สินกองทุนมีหนี้สินระยะสั้น 20 ล้านดอลลาร์และหนี้สินระยะยาว 5 ล้านดอลลาร์ กองทุนมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานค้างจ่าย 35, 000 ดอลลาร์และค่าใช้จ่ายค้างจ่ายอื่น ๆ 15, 000 ดอลลาร์ สินทรัพย์หนี้สินและ NAVPS คำนวณดังนี้

$\begin{matrix} สินทรัพย์ = & $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 \\ + $ 250, 000 = $ 516, 750, 000 \\ หนี้สิน = & $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 \\ + $ 15, 000 = $ 25, 050, 000 \\ NAVPS = & \frac{$ 516, 750, 000 - $ 25, 050, 000}{7, 500, 000} \\ = & \frac{$ 491, 700, 000}{7, 500, 000} = $ 65.56 \end{matrix} \ start {จัดชิด} text {สินทรัพย์} = & \ \ $ 500, 000, 000 + \ $ 15, 000, 000 + \ $ 1, 500, 000 \\ \ phantom { text {สินทรัพย์ =}} & + \ \ $ 250, 000 = \ $ 516, 750, 000 \\ \ text {หนี้สิน} = & \ \ $ 20, 000, 000 + \ $ 5, 000, 000 + \ $ 35, 000 \\ \ phantom { text {หนี้สิน} =} & + \ \ $ 15, 000 = \ $ 25, 050, 000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac { $ 516, 750, 000 - \ $ 25, 050, 000} 7, 500, 000 } \ = & \ \ frac { $ 491, 700, 000} {7, 500, 000} = \ $ 65.56 \\ \ end {ชิด}$ สินทรัพย์ = สินทรัพย์ = หนี้สิน = หนี้สิน = NAVPS == $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 + $ 250, 000 = $ 516, 750, 000 $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 15, 000 $ $ 25, 050, 000 7, 500, 000 $ 516, 750, 000 $ 25, 050, 000 7, 500, 000 $ 491, 700, 000 = $ 65.56

สำหรับกองทุนรวมและอีทีเอฟมักจะมี NAVPS พร้อมใช้งานบนเว็บไซต์เช่น Morningstar ตามที่ระบุไว้ด้านล่างราคาตลาดและ NAVPS ของ ETF อาจแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นราคาตลาดของ SPDR S&P 500 ETF คือ $ 279.14 ณ วันที่ 22 กุมภาพันธ์ 2019 ในขณะที่ NAVPS จะถูกบันทึกเป็น $ 279.18 บน Morningstar

ความแตกต่างระหว่าง NAVPS และราคาตลาด

สำหรับกองทุนรวม NAVPS คือราคาที่ซื้อและขายหุ้น ณ สิ้นวันทำการซื้อขาย กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และกองทุนปิดแตกต่างกันในการที่พวกเขาซื้อขายเป็นหุ้นตลอดทั้งวันซื้อขาย เนื่องจากกองทุนประเภทนี้ขึ้นอยู่กับกลไกตลาด NAVPS ของตนในเวลาใดก็ตามอาจแตกต่างจากราคาซื้อขายจริงของกองทุน

NAVPS สำหรับ ETFs และกองทุนปิดจะคำนวณ ณ สิ้นวันทำการเพื่อวัตถุประสงค์ในการรายงาน แต่จะได้รับการอัปเดตหลายครั้งต่อนาทีแบบเรียลไทม์ตลอดทั้งวันที่มีการซื้อขาย

ข้อ จำกัด ในการใช้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น - NAVPS

ในบริบทของงบการเงินของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะนั้น NAVPS หรือมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นมักจะต่ำกว่าราคาตลาดต่อหุ้น หลักการบัญชีต้นทุนในอดีตซึ่งมีแนวโน้มที่จะกล่าวถึงมูลค่าสินทรัพย์บางอย่างและกองกำลังอุปสงค์และอุปทานของตลาดโดยทั่วไปจะผลักดันราคาหุ้นสูงกว่ามูลค่าทางบัญชีต่อการประเมินมูลค่าหุ้น

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น - NAVPS

สำหรับข้อมูลเชิงลึกที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่าง NAVPS ของ ETF และราคาตลาด

สารบัญ: