คะแนนความเสี่ยงของ Morningstar คืออะไร
การจัดอันดับความเสี่ยงของ Morningstar เป็นการจัดอันดับให้กับกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) โดย บริษัท วิจัยการลงทุน Morningstar มีการประเมินความเสี่ยงในห้าระดับที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนระบุกองทุนเพื่อพิจารณาพอร์ตการลงทุนของพวกเขาได้อย่างรวดเร็ว การจัดอันดับจะขึ้นอยู่กับความผันแปรของผลตอบแทนรายเดือนของกองทุน - โดยเน้นความผันแปรของข้อเสีย - เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนที่คล้ายกัน
การจัดอันดับความเสี่ยงของ Morningstar ในเชิงลึก
การจัดอันดับความเสี่ยงของ Morningstar ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของกองทุนเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนอื่นในประเภทของ Morningstar การจัดอันดับความเสี่ยงมักเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการวิจัยเพิ่มเติมและไม่ใช่การซื้อหรือขายคำแนะนำ
ในกระบวนการจัดอันดับ ความเสี่ยง กองทุน 10% ของหมวดที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดจะถูกจัดอันดับว่าเป็น ความเสี่ยงต่ำ 22.5% ถัดไปได้รับการจัดอันดับ ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย กลาง 35% เป็น ค่าเฉลี่ย ส่วนอีก 22.5% สูงกว่าค่าเฉลี่ย ในขณะที่อันดับ 10% อันดับ สูงสุดมี ความเสี่ยง สูง Morningstar วัดความเสี่ยงได้มากถึงสามช่วงเวลา (สามห้าและ 10 ปี) มาตรการที่แยกต่างหากเหล่านี้จะถูกถ่วงน้ำหนักและเฉลี่ยเพื่อสร้างมาตรการโดยรวมสำหรับกองทุน ไม่มีการจัดอันดับกองทุนที่มีประวัติประสิทธิภาพน้อยกว่าสามปี
บริษัท จัดอันดับกองทุนส่วนบุคคลและขายการจัดอันดับพร้อมกับการวิจัยอื่น ๆ ให้กับนักลงทุน
Morningstar ยังมีการจัดอันดับหมวดหมู่และการจัดอันดับกลุ่มเพื่อนเพื่อช่วยให้นักลงทุนเปรียบเทียบกองทุนเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น ณ สิ้นปี 2561 Morningstar กำหนดระดับ 3.9 ดาวให้กับกองทุนพันธบัตรเทศบาลเป็นกลุ่มอันดับ 3.4 ดาวให้กับกองทุนหุ้นในประเทศและการจัดอันดับ 3 ดาวให้กับกองทุนหุ้นต่างประเทศ
ผู้ให้บริการจัดอันดับความเสี่ยงอื่น ๆ
Morningstar ไม่ใช่ บริษัท เดียวที่สร้างความเสี่ยง ผู้สร้างระดับอื่น ๆ ได้แก่ Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's และ TheStreet สิ่งพิมพ์ทางธุรกิจและการเงินเช่น Forbes และ US News & World Report ยังจัดอันดับและจัดอันดับกองทุนรวมถึงประเภทสินทรัพย์อื่น ๆ สำหรับผู้อ่าน ในหลายกรณีพวกเขาใช้การวิเคราะห์คะแนนของ Morningstar และอื่น ๆ เป็นจำนวนมาก
การวิจารณ์การจัดอันดับความเสี่ยงของ Morningstar
ในขณะที่การจัดอันดับของ Morningstar ถือเป็นสิ่งจำเป็นในการชี้นำนักลงทุนในการตัดสินใจลงทุนที่มีคุณภาพ แต่พวกเขาก็ไม่ได้รับการวิจารณ์ นักวิเคราะห์ทางการเงินบางคนวิจารณ์การให้คะแนนเหล่านี้เพราะพวกเขาเปรียบเทียบกองทุนกับกองทุนอื่นโดยแยกออกจากตลาดที่ใหญ่กว่า เป็นผลให้อันดับเครดิตของกองทุนอาจสะท้อนถึงความเหมาะสมสำหรับตลาดนั้น ๆ มากกว่าศักยภาพและศักยภาพโดยรวม ตัวอย่างเช่นเมื่อราคาสูงขึ้นในตลาดกระทิงกองทุนที่มีหุ้นปลอดภัยในอดีตจาก บริษัท เช่น AT&T มีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดี ในทางกลับกันเมื่อราคาถูกลงในตลาดหมีกองทุนที่มีหุ้นเก็งกำไรจาก บริษัท เช่นเทสลามอเตอร์และชาร์ลส์ชวาบมักจะทำได้ดีกว่า เป็นผลให้นักลงทุนบางคนชอบเรทติ้งที่คำนึงถึงสภาพตลาดเช่นการจัดอันดับโดยฟอร์บส์
ตัวอย่างการจัดอันดับความเสี่ยงของ Morningstar
หากต้องการทราบวิธีการจัดอันดับความเสี่ยงของ Morningstar เรามาดูข้อมูลของ ETF iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) กองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายได้รับการจัดอันดับว่าเป็นนักลงทุนที่มีความเสี่ยง สูงกว่าค่าเฉลี่ย ในระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีตามค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของตัวเลขผลการดำเนินงาน ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมากองทุนได้ส่งมอบผลตอบแทนรวมต่อปีที่ 15.38% เทียบกับ 11.59% สำหรับดัชนี S&P 500
