ปานกลาง

กองทุน Midcap คืออะไร?

กองทุนขนาดกลางคือยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่มีกำไร (เช่นกองทุนรวมหรืออีทีเอฟ) ที่ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ขนาดกลางหรือ บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดอย่างชัดเจนตั้งแต่ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ถึง 10 พันล้านดอลลาร์

ประเด็นที่สำคัญ

• กองทุนกลางคือการลงทุนแบบรวมเช่นกองทุนรวมที่มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในช่วงกลางของหุ้นจดทะเบียนหุ้นกลาง cap มีแนวโน้มที่จะให้นักลงทุนมีศักยภาพในการเติบโตมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ แต่ด้วย ความผันผวนและความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นขนาดเล็กกองทุนเงินกองทุนกลางช่วยให้นักลงทุนได้อย่างง่ายดายและคุ้มค่าถือพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้นประเภทนี้มีดัชนีมาตรฐานหลายแห่งที่กองทุนขนาดกลางสามารถติดตามได้เช่น S&P 400 และ รัสเซล 1, 000

ทำความเข้าใจกับเงินกองทุนกลาง

กองทุนขนาดกลางให้ผลงานที่หลากหลายของ บริษัท ขนาดกลางสำหรับนักลงทุน กองทุนหุ้น Mid-cap ลงทุนใน บริษัท ที่มีธุรกิจที่จัดตั้งขึ้น ดังนั้น บริษัท เหล่านี้ทำให้ตลาดทุนเป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างเงินทุน โดยรวมแล้ว บริษัท ขนาดกลางมีแนวโน้มที่จะมีศักยภาพในการเติบโตมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่และมีความผันผวนน้อยกว่ากลุ่มตลาดขนาดเล็ก กองทุน Mid-cap พยายามหาประโยชน์จากศักยภาพการแข็งค่าของเงินทุนด้วยการสร้างกองทุนที่มีความหลากหลายใน บริษัท ขนาดกลาง

บริษัท กองทุนและดัชนีหลายแห่งมุ่งเน้นที่หุ้นขนาดกลางที่มีองค์ประกอบเพิ่มเติมเช่นการเติบโตหรือมูลค่า กองทุนกลางสามารถจัดการได้อย่างแข็งขันหรือจัดการแบบพาสซีฟ ส่วนตลาดกลาง - กลางนำเสนอทางเลือกการลงทุนที่หลากหลายสำหรับนักลงทุน มาตรฐานที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของกลุ่มกลางหมวก ได้แก่ S&P MidCap 400, ดัชนี Russell 1000 MidCap และดัชนี Wilder US Mid-Cap ของ Wilshire เมื่อวันที่มิถุนายน 2562 สมาชิกที่เล็กที่สุดของดัชนีกลาง - หมวกวิลเชอร์สหรัฐอเมริกามีมูลค่า $ 1.4 พันล้าน ที่ใหญ่ที่สุดมีมูลค่าตลาด 14.3 พันล้านเหรียญ

การกำหนด Midcap

"Mid-cap" เป็นคำที่มอบให้กับ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (หรือมูลค่า) ระหว่าง 2 พันล้านดอลลาร์ถึง 10 พันล้านดอลลาร์ ตามชื่อหมายถึง บริษัท ขนาดกลางที่อยู่ระหว่าง บริษัท ขนาดใหญ่ (หรือใหญ่) และ บริษัท ขนาดเล็ก การจำแนกประเภทเช่นหมวกขนาดใหญ่ฝากลางและฝาขนาดเล็กเป็นเพียงการประมาณและอาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา

ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่แนะนำว่ากุญแจสำคัญในการลดความเสี่ยงคือพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย นักลงทุนควรมีหุ้นขนาดเล็ก, ขนาดกลาง, ขนาดกลางและขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตามนักลงทุนบางคนมองว่าหุ้นระดับกลางเป็นวิธีที่กระจายความเสี่ยงเช่นกัน หุ้นขนาดเล็กที่มีศักยภาพในการเติบโตมากที่สุด แต่การเติบโตนั้นมาพร้อมกับความเสี่ยงมากที่สุด หุ้นขนาดใหญ่ให้ความมั่นคงมากที่สุด แต่มีแนวโน้มการเติบโตที่ต่ำกว่า หุ้น Mid-Cap เป็นลูกผสมของทั้งสองซึ่งให้ทั้งการเติบโตและความมั่นคง

ประโยชน์ของกองทุน Mid-Cap

กองทุน Mid-cap มีข้อได้เปรียบเหนือทั้งหุ้น Mid-Cap รายบุคคลและกองทุนอื่น ๆ ในขณะที่ความผันผวนน้อยกว่าหุ้นขนาดเล็กการถือกองทุนกลางเพียงไม่กี่รายนั้นมีความเสี่ยงมากกว่าการถือครองหุ้นขนาดใหญ่หลายแห่ง นักลงทุนสามารถลงทุนในกองทุนระดับกลางได้โดยไม่ต้องมีความเสี่ยงเฉพาะ

กองทุนกลางสามารถทำตามรูปแบบที่ค่อนข้างแตกต่างจากหุ้นขนาดใหญ่หรือขนาดเล็ก ด้วยเหตุนี้พวกเขามีประโยชน์สำหรับการกระจายการลงทุน ในอดีตมีระยะเวลานานเมื่อหุ้นขนาดใหญ่หรือขนาดเล็กมีประสิทธิภาพดีกว่า การเลือกกองทุนขนาดกลางสามารถป้องกันนักลงทุนไปในทิศทางที่ผิดมากเกินไป

คำติชมของกองทุน Mid-Cap

ด้วยการลงทุนในกองทุนกลางแทนที่จะลงทุนในหุ้นมิดแคป โดยเฉพาะอย่างยิ่งระบบ CAN SLIM ที่พัฒนาโดยวิลเลียมเจ. โอนีลมักถูกนำไปใช้กับหุ้นระดับกลางได้สำเร็จ แนวคิดก็คือหุ้นที่ชนะสามารถมองเห็นได้ผ่านทางแคปขนาดเล็ก เมื่อถึงเวลาที่กองทุนเข้าถึงกองทุนระดับกลางนักเก็งกำไรก็พร้อมที่จะทำกำไร ตัวอย่างเช่น O'Neil ตั้งค่าสถานะ Netflix (NFLX) เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในปี 2009 อย่างไรก็ตามนักลงทุนส่วนใหญ่ประสบความสำเร็จน้อยกว่าในการเลือกผู้ชนะ

ตัวอย่างของ Mid-Cap Funds

นี่คือตัวอย่างของกองทุนกลางระดับสูงสุดของตลาด

กองทุนเปิดแบล็กร็อค MidCap Growth Equity (BMGAX)

BlackRock MidCap Growth Equity Fund เป็นกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน มันพยายามที่จะลงทุนใน บริษัท ขนาดกลางจากดัชนีการเติบโตของ Russell MidCap ที่เชื่อว่ามีลักษณะการเติบโตที่เหนือกว่า ณ วันที่ 25 ตุลาคม 2562 มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ปีต่อปีที่ 27.94% กองทุนดังกล่าวได้ถูกนำไปเปรียบเทียบกับดัชนีการเติบโตของ Russell MidCap ซึ่งได้ผลตอบแทน 27.26% กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้น 1.30% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 1.05% สำหรับหุ้น A

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

ETF Vanguard Mid-Cap เป็นหนึ่งในกองทุนดัชนีแฝงที่ใหญ่ที่สุดในตลาดระดับกลาง กองทุนใช้กลยุทธ์การจำลองแบบดัชนีเพื่อติดตามการถือครองและผลการดำเนินงานของดัชนี CP Cap กลางสหรัฐ ตั้งแต่วันที่ 25 ตุลาคม 2562 กองทุนมีผลตอบแทน NAV ต่อปีจนถึงวันที่ 24.01% กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.04%