ราคาทองคำและน้ำมันที่ซบเซามีการปรับตัวเพิ่มขึ้นจากปีก่อน (YTD) ในภาควัตถุดิบพื้นฐาน แม้ว่าส่วนงานนั้นได้บันทึกผลตอบแทน 6.6% ที่น่านับถือ แต่ประสิทธิภาพของมันลดลงอย่างมากจากกำไร 13.43% ของ S&P 500
น่าแปลกที่ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักที่ทำให้ตลาดหุ้นเริ่มแย่ที่สุดตั้งแต่เดือนพ. ค. 2553 ในทางอ้อมทำให้ภาควัสดุพื้นฐานได้รับการกระตุ้นอย่างมากในสัปดาห์แรกของการซื้อขายในเดือนมิถุนายน คุณถามอย่างไร ประธานธนาคารกลางสหรัฐเจอโรมพาวเวลล์ส่งสัญญาณว่าเขาเปิดรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้หากความขัดแย้งทางการค้าอย่างต่อเนื่องกับจีนและเม็กซิโกชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ
“ เรากำลังติดตามผลกระทบของการพัฒนาเหล่านี้อย่างใกล้ชิดต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐและเช่นเคยเราจะดำเนินการตามความเหมาะสมเพื่อรักษาการขยายตัว” พาวเวลกล่าวกับการประชุมที่เฟดที่ชิคาโก
ความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2562 ได้สร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้ ในทางกลับกันเงินดอลลาร์ที่ลดลงช่วยให้ภาควัสดุพื้นฐานโดยการทำให้ผู้ซื้อต่างประเทศซื้อวัสดุที่เกี่ยวข้องกับสินค้าราคาเป็นดอลลาร์ทำให้ความต้องการสินค้าของ บริษัท เหล่านี้ขายเพิ่มขึ้น
ผู้ค้าสามารถเล่นจุดแข็งล่าสุดในหุ้นวัสดุพื้นฐานโดยใช้หนึ่งในสามกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ลองทบทวนแต่ละกองทุนและแผนภูมิ
วัสดุเลือกกองทุน SPDR ภาค (XLB)
สร้างเมื่อ 21 ปีที่แล้วกองทุนเลือกหุ้นกลุ่ม SPDR (XLB) พยายามที่จะให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนีหมวดเลือกวัสดุซึ่งเป็นมาตรฐานที่ประกอบด้วยหุ้นวัสดุใน S&P 500 การจัดสรรสามอันดับแรกของ XLB ได้แก่ Linde plc (LIN) ที่ 16.51% ดูปองท์เดอนีมูส์อิงค์ (DD) ที่ 8.75% และ Ecolab Inc. (ECL) ที่ 7.60% กองทุนมีฐานสินทรัพย์ขนาดใหญ่ถึง 3.1 พันล้านดอลลาร์และเหมาะกับสไตล์การซื้อขายทุกรูปแบบโดยมีส่วนต่างเฉลี่ย 0.02% และมูลค่าการซื้อขายต่อวัน 6.2 ล้านหุ้น แม้จะมีการเริ่มต้นที่ดีจนถึงเดือนมิถุนายน ETF ยังคงลดลง 1.29% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ณ วันที่ 7 มิถุนายน 2562 XLB เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีที่ต่ำ 0.13% และเสนอผลตอบแทนเงินปันผล 2.13%
หุ้น XLB ปรับตัวลงต่ำกว่าประมาณ 6 สัปดาห์หลังจากมีสัญญาณ "โกลเด้นครอส" ปรากฎในกราฟ - เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันง่ายๆ (SMA) ตัดผ่านเหนือ 200 วัน SMA การขายสิ้นสุดลงอย่างกะทันหันในสัปดาห์นี้โดยราคาพุ่งสูงกว่า 8% ในช่วงสี่วันแรกของเดือนมิถุนายนจากปริมาณเฉลี่ยที่สูงกว่า ผู้ค้าควรซื้อลดลงไปที่ $ 55 ซึ่งกองทุนพบการสนับสนุนจากจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม คิดเกี่ยวกับการจองผลกำไรจากการทดสอบสูงสุด 52 สัปดาห์ที่ $ 60.39 และลดการขาดทุนหากราคาปิดต่ำกว่า SMA ใน 200 วัน
ETF (RTM) ของ Invesco S&P 500 วัสดุน้ำหนักเท่ากัน
ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) 118.11 ล้านดอลลาร์ Invesco S&P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM) มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามประสิทธิภาพของดัชนี S&P 500 เท่ากับน้ำหนักวัสดุ ดัชนีอ้างอิงแสดงถึงส่วนประกอบน้ำหนักของรุ่น S&P 500 ที่มีน้ำหนักเท่ากัน RTM เหมาะสมกับผู้ค้าที่ต้องการเดิมพันที่เข้มข้นน้อยลงในภาควัสดุและต้องการกระจายความเสี่ยงไปทั่วทั้งตะกร้า คิดเกี่ยวกับการใช้คำสั่ง จำกัด เพื่อลดการลื่นไหลเนื่องจากกองทุนซื้อขายเพียง 6, 000 หุ้นต่อวันและมีส่วนต่างเฉลี่ย 0.23% ณ วันที่ 7 มิถุนายน 2562 RTM จ่ายเงินปันผลตอบแทน 1.99% มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.40% ในการแข่งขันและลดลง 3.31% จากเดือนที่ผ่านมาในขณะที่คืน 10.63% YTD
ราคาหุ้น RTM มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงปลายเดือนธันวาคมและกลางเดือนเมษายนก่อนที่จะดึงกลับมาอย่างมีนัยสำคัญตลอดเดือนพฤษภาคม ผู้ซื้อกลับมาที่อีทีเอฟในเดือนนี้เนื่องจากหวังว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความต้องการสินค้าโลหะมีค่าที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าที่สูงขึ้น แทนที่จะติดตามราคาผู้ค้าควรมองหาจุดเริ่มต้นระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองในช่วง $ 103 ถึง $ 105 กำหนดเป้าหมายกำไรใกล้กับเดือนเมษายนแกว่งสูงที่ $ 110 และรักษาคำสั่งหยุดการขาดทุนภายใต้ต่ำ 4 มิถุนายนที่ $ 101.62 ในกรณีที่ราคาล้มเหลวในการดำเนินการโมเมนตัมขึ้น
Invesco DWA วัสดุพื้นฐานโมเมนตัม ETF (PYZ)
อีทีเอฟ DWA พื้นฐานวัสดุโมเมนตัม ETF (PYZ) พยายามที่จะนำเสนอผลการลงทุนที่คล้ายกันกับดัชนีผู้นำทางเทคนิควัสดุพื้นฐานดอร์ซีย์ไรท์ กองทุนนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2549 เพื่อให้ผู้ค้ามีทางเลือกอื่น ๆ ในพื้นที่วัสดุโดยการเลือกหุ้นตามการเปลี่ยนแปลงของราคา โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่อุตสาหกรรมเคมีโดยเฉพาะซึ่งให้น้ำหนัก 32.49% สำหรับสารเคมีสินค้าโภคภัณฑ์, 16.93% ของน้ำหนักสำหรับสารเคมีพิเศษและ 8.96% สำหรับสารเคมีที่หลากหลาย การถือครองที่สำคัญในพอร์ตโฟลิโอ 49 หุ้น ได้แก่ Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) และ Ashland Global Holdings Inc. (ASH) ผู้ค้าจะต้องคำนึงถึงสภาพคล่องที่ต่ำกว่าของกองทุนซึ่งจะเฉลี่ยปริมาณเงินดอลลาร์ต่อวันประมาณ 133, 000 ดอลลาร์ อีทีเอฟลดลง 7.61% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แต่ยังคงอยู่ในระดับ YTD สีเขียว - กลับมา 7% ณ วันที่ 7 มิถุนายน 2562 ค่าธรรมเนียมการจัดการประจำปีอยู่ที่ 0.60% สูงกว่าค่าเฉลี่ยหมวดหมู่ 0.51 เล็กน้อย
PYZ ก่อตั้งหัวผกผันและรูปแบบไหล่กว้างระหว่างเดือนตุลาคมและเมษายน แต่ต่อมาก็พังทลายลงมาจากไหล่ขวาของขบวนในเดือนพฤษภาคม การชุมนุมช่วงต้นเดือนมิถุนายนบ่งชี้ว่าราคาต้องการวิ่งไปหาเส้นแนวโน้มขาลงในระยะยาวที่กลับไปถึงเดือนกันยายน 2561 ผู้ค้าที่ตั้งใจจะรับตำแหน่งอาจต้องการเข้ามาที่ราคาปัจจุบันเป็นดัชนีความแข็งแกร่ง (RSI)) ให้พื้นที่การอ่านที่ต่ำกว่าดินแดนที่ซื้อมากเกินไปทำให้ราคาห้องพักกว้างขวางขยับสูงขึ้นก่อนที่จะรวม พิจารณาตั้งค่าคำสั่งขายทำกำไรใกล้จุดสูงสุดแกว่งสองครั้งที่เกิดขึ้นเมื่อต้นปีนี้ที่ระดับ 62 ดอลลาร์และวางจุดต่ำกว่าวันที่กว้างของวันอังคารเล็กน้อย จัดการความเสี่ยงโดยการแก้ไขจุดหยุดไปยังจุดคุ้มทุนหากราคาเคลื่อนไหวเหนือ $ 60
StockCharts.com
