ตลาดในนิยามตราสารทางการเงินคำสั่ง (mifid)

อะไรคือตลาดในคำสั่งเครื่องมือทางการเงิน (MiFID)?

ตลาดในตราสารทางการเงินคำสั่ง (MiFID) เป็นกฎระเบียบที่เพิ่มความโปร่งใสในตลาดการเงินของสหภาพยุโรปและสร้างมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูลด้านกฎระเบียบที่จำเป็นสำหรับตลาดเฉพาะ MiFID ดำเนินการตามมาตรการใหม่เช่นข้อกำหนดด้านความโปร่งใสทั้งก่อนและหลังการค้าและกำหนดมาตรฐานการปฏิบัติสำหรับ บริษัท ทางการเงิน คำสั่งมีผลบังคับใช้ทั่วทั้งสหภาพยุโรป (EU) ตั้งแต่ปี 2550 MiFID มีขอบเขตที่กำหนดไว้ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ธุรกรรมเคาน์เตอร์ (OTC) เป็นหลัก

การทำความเข้าใจตลาดในตราสารทางการเงิน Directive (MiFID)

จุดมุ่งหมายที่ระบุไว้ของ MiFID นั้นสำหรับสมาชิกสหภาพยุโรปทุกคนที่จะแบ่งปันกรอบการกำกับดูแลร่วมกันที่แข็งแกร่งที่ปกป้องนักลงทุน MiFID มีผลบังคับใช้หนึ่งปีก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 แต่มีการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากวิกฤต ปัญหาหนึ่งในร่างต้นฉบับคือแนวทางการกำกับดูแลของ บริษัท ในประเทศที่สามนั้นถูกปล่อยให้อยู่ในแต่ละรัฐสมาชิก นี่หมายความว่าบาง บริษัท นอกสหภาพยุโรปอาจมีข้อได้เปรียบในการแข่งขันเหนือ บริษัท ต่างๆในสหภาพเนื่องจากการกำกับดูแลที่ง่ายขึ้น

จุดมุ่งหมายที่ระบุไว้ของ MiFID นั้นสำหรับสมาชิกสหภาพยุโรปทุกคนที่จะแบ่งปันกรอบการกำกับดูแลร่วมกันที่แข็งแกร่งที่ปกป้องนักลงทุน

ปัญหานี้ได้รับการแก้ไขผ่าน MiFID II ซึ่งดำเนินการในเดือนมกราคม 2561 และประสานกฎสำหรับทุก บริษัท ที่มีลูกค้าสหภาพยุโรป ตลาดในการควบคุมเครื่องมือทางการเงิน (MiFIR) ทำงานร่วมกับ MiFID และ MiFID II เพื่อขยายจรรยาบรรณทางธุรกิจนอกเหนือจากการแชร์ไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่นรวมถึงสินทรัพย์ตามสัญญาและผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีโครงสร้าง

การประสานการปฏิบัติตามกฎระเบียบของสหภาพยุโรป

MiFID เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่ครอบคลุมสหภาพยุโรปและส่งผลกระทบต่อหน่วยงานกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎระเบียบของ บริษัท การเงินทั้งหมดเช่น บริษัท ประกันผู้ให้บริการกองทุนรวมธนาคาร - ดำเนินการที่นั่น เมื่อนำมารวมกับการริเริ่มด้านกฎระเบียบอื่น ๆ เช่นระเบียบว่าด้วยการป้องกันข้อมูลทั่วไป (GDPR) และตลาดตราสารทางการเงิน (MiFIR) สหภาพยุโรปได้ดำเนินการตามวิสัยทัศน์ของตลาดที่โปร่งใสด้วยสิทธิและการปกป้องที่ชัดเจนสำหรับพลเมืองสหภาพยุโรป

ประเด็นที่สำคัญ

• ตลาดในตราสารทางการเงินคำสั่ง (MiFID) มีผลบังคับใช้ทั่วสหภาพยุโรปตั้งแต่ปี 2007 เป้าหมายของ MiFID คือการเพิ่มความโปร่งใสในตลาดการเงินของสหภาพยุโรปและสร้างมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูลด้านกฎระเบียบสำหรับตลาดเฉพาะ MiFID เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และส่งผลกระทบต่อแผนกการปฏิบัติตามกฎระเบียบของ บริษัท ทางการเงินทั้งหมดที่ดำเนินการ

เช่นเดียวกับกรอบการกำกับดูแลใด ๆ กฎหลายข้อได้ปรับเปลี่ยนกฎระเบียบที่มีอยู่เช่นข้อกำหนดสำหรับการเปิดเผยเมื่อเกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ อย่างไรก็ตามแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดหลายประการเช่นการแต่งตั้งเจ้าหน้าที่คนเดียวเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของลูกค้าจากภายใน บริษัท เป็นข้อกำหนดที่ชัดเจนสำหรับ บริษัท ที่ต้องการเข้าถึงตลาดสหภาพยุโรป