ดูการลงทุนที่ยั่งยืนที่ใหญ่ที่สุด

การสร้างความตระหนักด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและธรรมาภิบาล (ESG) "ความยั่งยืน" และ "การลงทุนอย่างยั่งยืน" เป็นคำศัพท์ล่าสุดที่จะแทรกซึมเข้าไปในอุตสาหกรรมกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ขอบเขตของ ESG และ ETF ที่ยั่งยืนซึ่งอาจถือได้ว่าเป็นการลงทุนเพื่อสังคม (SRI) นั้นมีการเติบโตอย่างรวดเร็วทั้งในแง่ของจำนวนประชากร เมื่อใช้ ESG และคำจำกัดความความยั่งยืนอย่างอิสระเอกภพของอีทีเอฟดังกล่าวมีค่าใกล้เคียงกับ 70 และนั่นรวมถึงกองทุนตราสารหนี้ที่มีจำนวนเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ

ตามที่กำหนดโดย Bloomberg ภายในเดือนมกราคม 2561 จำนวนกองทุนสหรัฐที่กระตุ้นการลงทุนที่ยั่งยืนและมีความสุขรวมถึงกองทุนรวมและกองทุน ETFs อยู่ที่ประมาณ 206 ETF ยังคงเป็นส่วนเล็ก ๆ ของสมการ SRI ซึ่งมี ETF ที่ยั่งยืนที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่ง สินทรัพย์ที่มีมูลค่าถึง 15, 000 ล้านเหรียญ ETF ที่ใหญ่ที่สุดซึ่งมุ่งเน้นที่ ESG และหลักการด้านความยั่งยืนคือกองทุน Parnassus Core Equity Fund (PRBLX) ที่มีสินทรัพย์ประมาณ 15.3 พันล้านดอลลาร์ซึ่งอยู่ภายใต้ Parnassus Investments ซึ่งอ้างว่าจะรวมปัจจัย ESG ไว้ในกระบวนการลงทุนพื้นฐานของพวกเขา

อีทีเอฟที่ใส่ใจสังคมที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือ iShares MSCi KLD 400 อีทีเอฟทางสังคม (DSI) DSI ติดตามดัชนี MSCI KLD 400 Social "ดัชนี MSCI KLD 400 Social Index ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ บริษัท ที่มีระดับ ESG ของ MSCI ได้รับการจัดอันดับสูงขณะที่ไม่รวม บริษัท ที่อาจมีผลกระทบด้านลบต่อสังคมหรือสิ่งแวดล้อม" MSCI ประกอบด้วย บริษัท 400 แห่งที่คัดเลือกจากดัชนี IMI MSCI USA ซึ่งรวมถึง บริษัท สหรัฐขนาดใหญ่กลางและขนาดเล็กโดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อเลือก บริษัท ที่มีคะแนน ESG สูงสุดในแต่ละภาคส่วนและรักษาน้ำหนักของภาคธุรกิจเช่นเดียวกับดัชนีของผู้ปกครอง"

ปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนควรพิจารณาด้วย DSI หรือกองทุนที่ยั่งยืนสำหรับเรื่องนั้นคือเรื่องราวของผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีความเท่าเทียมกันเกี่ยวกับสิ่งที่ถูกแยกออกจากกองทุนตามที่รวมอยู่ในนั้น เกี่ยวกับ DSI ดัชนีอ้างอิงของ ETF ไม่รวมหุ้นจากอุตสาหกรรมที่คาดการณ์ได้บางอย่างรวมถึงแอลกอฮอล์อาวุธปืนการพนันพลังงานนิวเคลียร์สื่อลามกและยาสูบ

แม้จะมีข้อยกเว้นเหล่านี้แล้ว DSI ยังคงมีหุ้นอยู่ 403 รายการและแม้ว่าจะไม่ได้ถือหุ้นในอุตสาหกรรมที่หลากหลาย DSI ยังให้ความสำคัญกับภาคส่วน 11 GICS ทั้งหมด ไม่น่าแปลกใจที่ภาคพลังงานวัสดุและสาธารณูปโภคเป็นสามในห้าน้ำหนักที่เล็กที่สุดของอีทีเอฟโดยมีสัดส่วนต่ำกว่า 15% ของพอร์ตของกองทุน

ในทางกลับกันภาคเทคโนโลยีมักเป็นจุดเด่นของกองทุนที่ยั่งยืนและ DSI ก็เช่นกัน DSI อุทิศ 32.39% ของน้ำหนักหุ้นเทคโนโลยีซึ่งมีน้ำหนักเกินกว่าหุ้น S&P 500 โดย 6 ใน 10 อันดับแรกของอีทีเอฟถือเป็นหุ้นเทคโนโลยีรวมถึง Microsoft Corp. (MSFT) และ Google parent Alphabet Inc. (GOOG).

ในช่วงสามปีที่ผ่านมา DSI ได้ติดตาม S & P 500 เล็กน้อย แต่มีบางครั้งที่ ETF สามารถเอาชนะมาตรฐานหุ้นสหรัฐได้ ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสามปีของ DSI ที่ 10.64% นั้นสูงกว่า 10.04% ที่พบใน S&P 500 เพียงเล็กน้อย แต่ ETF ที่ยั่งยืนนั้นให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ต่ำกว่าและอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่สูงขึ้นเล็กน้อย