ทุนชื่นชมคืออะไร?
การแข็งค่าของทุนคือการเพิ่มขึ้นของราคาตลาดของการลงทุน การแข็งค่าของทุนคือความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายของการลงทุน หากนักลงทุนซื้อหุ้นราคา $ 10 ต่อหุ้นตัวอย่างเช่นและราคาหุ้นสูงถึง $ 12 นักลงทุนจะได้รับ $ 2 ในการเพิ่มทุน เมื่อนักลงทุนขายหุ้นที่ได้รับ $ 2 จะกลายเป็นกำไรจากการลงทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- การแข็งค่าของทุนคือการเพิ่มขึ้นของราคาตลาดของการลงทุนการแข็งค่าของทุนเป็นความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายของการลงทุนการลงทุนที่ออกแบบมาสำหรับการเพิ่มมูลค่า ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์กองทุนรวมอีทีเอฟหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหุ้นและ สินค้าโภคภัณฑ์
การแข็งค่าของเงินทุน
ทำความเข้าใจกับความชื่นชมทุน
การแข็งค่าของทุนหมายถึงส่วนของการลงทุนที่ผลกำไรในราคาตลาดสูงกว่าราคาซื้อหรือค่าใช้จ่ายพื้นฐานของการลงทุน การแข็งค่าของเงินทุนสามารถเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุในตลาดและระดับสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน สินทรัพย์ทางการเงินบางส่วนที่ลงทุนเพื่อเพิ่มมูลค่าของเงินทุน ได้แก่:
- การถือครองอสังหาริมทรัพย์กองทุนรวมหรือกองทุนที่มีกลุ่มของเงินลงทุนในหลักทรัพย์ต่าง ๆ กองทุน ETFs หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือหลักทรัพย์ที่ติดตามดัชนีเช่น S&P 500 สินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันหรือทองแดงสต็อคหรือหุ้น
การแข็งค่าของทุนไม่ได้ถูกเก็บภาษีจนกว่าจะมีการขายการลงทุนและรับรู้ซึ่งจะเกิดขึ้นเมื่อได้รับเป็นทุน อัตราภาษีจากกำไรที่ได้รับจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับว่าการลงทุนเป็นการลงทุนระยะสั้นหรือระยะยาว
อย่างไรก็ตามการแข็งค่าของเงินทุนไม่ได้เป็นเพียงแหล่งที่มาของผลตอบแทนการลงทุน เงินปันผลและดอกเบี้ยรับเป็นแหล่งรายได้สำคัญอีกสองแหล่งสำหรับนักลงทุน เงินปันผลมักจะจ่ายจาก บริษัท ให้ผู้ถือหุ้นเป็นรางวัลสำหรับการลงทุนในหุ้นของ บริษัท รายได้ดอกเบี้ยสามารถรับได้ผ่านบัญชีธนาคารที่มีดอกเบี้ยเช่นบัตรเงินฝาก รายได้ดอกเบี้ยอาจมาจากการลงทุนในพันธบัตรซึ่งเป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลและ บริษัท ต่างๆ พันธบัตรมักจะจ่ายผลตอบแทนหรืออัตราดอกเบี้ยคงที่ การรวมกันของการแข็งค่าของเงินทุนกับเงินปันผลหรือผลตอบแทนดอกเบี้ยเรียกว่าผลตอบแทนรวม
สาเหตุของการแข็งค่าของเงินทุน
มูลค่าของสินทรัพย์สามารถเพิ่มขึ้นได้จากหลายสาเหตุ อาจมีแนวโน้มทั่วไปสำหรับมูลค่าสินทรัพย์ที่จะเพิ่มขึ้นรวมถึงปัจจัยทางเศรษฐศาสตร์มหภาคเช่นการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งหรือนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯเช่นการลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งกระตุ้นการเติบโตของสินเชื่อการฉีดเงินเข้าสู่เศรษฐกิจ
ในระดับที่ละเอียดยิ่งขึ้นราคาหุ้นสามารถเพิ่มขึ้นได้เนื่องจาก บริษัท อ้างอิงเติบโตเร็วกว่า บริษัท คู่แข่งในอุตสาหกรรมหรือในอัตราที่เร็วกว่าที่ผู้เข้าร่วมตลาดคาดไว้ มูลค่าของอสังหาริมทรัพย์เช่นบ้านสามารถเพิ่มขึ้นได้เนื่องจากอยู่ใกล้กับการพัฒนาใหม่เช่นโรงเรียนหรือศูนย์การค้า เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งสามารถนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของความต้องการที่อยู่อาศัยเนื่องจากผู้คนมีงานและรายได้ที่มั่นคง
การลงทุนเพื่อความชื่นชมทุน
การแข็งค่าของทุนมักเป็นเป้าหมายการลงทุนของกองทุนรวมหลายแห่ง กองทุนเหล่านี้มองหาการลงทุนที่จะเพิ่มมูลค่าตามรายได้ที่เพิ่มขึ้นหรือตัวชี้วัดพื้นฐานอื่น ๆ การลงทุนที่มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าของเงินทุนมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงมากกว่าสินทรัพย์ที่เลือกใช้ในการรักษาเงินกองทุนหรือการสร้างรายได้เช่นพันธบัตรรัฐบาลพันธบัตรเทศบาลหรือหุ้นที่จ่ายเงินปันผล เป็นผลให้กองทุนการแข็งค่าของเงินทุนได้รับการพิจารณาว่าเหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ กองทุนเพื่อการเจริญเติบโตนั้นมีลักษณะเป็นกองทุนเพื่อการเพิ่มทุนเนื่องจากพวกเขาลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วและเพิ่มมูลค่าของพวกเขา การแข็งค่าของเงินทุนใช้เป็นกลยุทธ์การลงทุนเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินของนักลงทุน
พันธบัตรเพิ่มทุน
การขึ้นราคาพันธบัตรนั้นได้รับการสนับสนุนจากหน่วยงานรัฐบาลท้องถิ่นและเป็นที่รู้จักกันในนามหลักทรัพย์ของเทศบาล พันธบัตรเหล่านี้ทำงานโดยการคิดดอกเบี้ยทบต้นจนกระทั่งครบกำหนดซึ่งเมื่อนักลงทุนได้รับเงินก้อนที่รวมมูลค่าของพันธบัตรและดอกเบี้ยค้างชำระทั้งหมด การแข็งค่าขึ้นแตกต่างจากพันธบัตรแบบดั้งเดิมซึ่งโดยปกติจะจ่ายดอกเบี้ยในแต่ละปี
ตัวอย่างการเพิ่มทุน
นักลงทุนซื้อหุ้นราคา $ 10 และหุ้นจ่ายเงินปันผลรายปี $ 1 เท่ากับผลตอบแทนจากเงินปันผล 10% หนึ่งปีต่อมาหุ้นซื้อขายที่ $ 15 ต่อหุ้นและนักลงทุนได้รับเงินปันผล $ 1 นักลงทุนได้รับผลตอบแทน 5 ดอลลาร์จากการแข็งค่าของเงินทุนเนื่องจากราคาของหุ้นไปจากราคาซื้อหรือพื้นฐานราคา 10 ดอลลาร์สู่มูลค่าตลาดปัจจุบันที่ 15 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในแง่เปอร์เซ็นต์การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นทำให้ได้รับผลตอบแทน 50% จากการแข็งค่าของทุน รายได้เงินปันผลรับคือ $ 1 เท่ากับผลตอบแทน 10% ซึ่งสอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ผลตอบแทนจากการแข็งค่าของเงินทุนรวมกับผลตอบแทนจากเงินปันผลนำไปสู่ผลตอบแทนโดยรวมของหุ้น $ 6 หรือ 60%
