นิยามการป้องกันความเสี่ยงระยะยาว

เฮดจ์ฟันด์ยาวคืออะไร?

การป้องกันความเสี่ยงแบบยาวหมายถึงสถานะการซื้อขายล่วงหน้าที่ถูกทำขึ้นเพื่อความมั่นคงด้านราคาในการซื้อ การป้องกันความเสี่ยงแบบยาวมักใช้โดยผู้ผลิตและโปรเซสเซอร์เพื่อลดความผันผวนของราคาจากการซื้ออินพุตที่ต้องการ บริษัท ที่พึ่งพาข้อมูลเหล่านี้รู้ว่าพวกเขาจะต้องใช้วัสดุหลายครั้งต่อปีดังนั้นพวกเขาจึงเข้าสู่ตำแหน่งฟิวเจอร์สเพื่อรักษาเสถียรภาพราคาซื้อตลอดทั้งปี

ด้วยเหตุนี้การป้องกันความเสี่ยงที่ยาวนานอาจถูกอ้างถึงว่าเป็นอินพุตป้องกันความเสี่ยง, ผู้ซื้อป้องกันความเสี่ยง, ซื้อป้องกันความเสี่ยง, ซื้อป้องกันความเสี่ยงหรือซื้อป้องกันความเสี่ยง

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงระยะยาว

การป้องกันความเสี่ยงแบบยาวแสดงถึงกลยุทธ์การควบคุมต้นทุนอย่างชาญฉลาดสำหรับ บริษัท ที่รู้ว่าจำเป็นต้องซื้อสินค้าในอนาคตและต้องการล็อคราคาซื้อ การป้องกันความเสี่ยงนั้นค่อนข้างง่ายโดยผู้ซื้อสินค้าเพียงแค่เข้าสู่ตำแหน่งฟิวเจอร์สที่ยาวนาน ตำแหน่งยาวหมายถึงผู้ซื้อสินค้ากำลังทำการเดิมพันว่าราคาของสินค้าจะเพิ่มขึ้นในอนาคต หากราคาดีขึ้นราคากำไรจากตำแหน่งในอนาคตจะช่วยชดเชยต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่มากขึ้น

ตัวอย่างของ Long Hedge

ในตัวอย่างที่ง่ายเราอาจสันนิษฐานว่าเป็นเดือนมกราคมและผู้ผลิตอลูมิเนียมต้องการทองแดง 25, 000 ปอนด์เพื่อผลิตอลูมิเนียมและปฏิบัติตามสัญญาในเดือนพฤษภาคม ราคาสปอตปัจจุบันคือ $ 2.50 ต่อปอนด์ แต่ราคาฟิวเจอร์สเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ $ 2.40 ต่อปอนด์ ในเดือนมกราคมผู้ผลิตอลูมิเนียมจะดำรงตำแหน่งนานในสัญญาฟิวเจอร์สเดือนพฤษภาคมของทองแดง

สัญญาฟิวเจอร์สนี้สามารถปรับขนาดให้ครอบคลุมบางส่วนหรือทั้งหมดของคำสั่งที่คาดหวัง การปรับขนาดตำแหน่งเป็นการตั้งอัตราส่วนความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นหากผู้ซื้อป้องกันความเสี่ยงได้ครึ่งหนึ่งของขนาดคำสั่งซื้อดังนั้นอัตราส่วนความเสี่ยงคือ 50% หากราคาสปอตทองแดงเดือนพฤษภาคมสูงกว่า 2.40 ดอลลาร์ต่อปอนด์ผู้ผลิตจะได้รับประโยชน์จากการยืนสถานะเป็นเวลานาน เนื่องจากกำไรโดยรวมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะช่วยชดเชยต้นทุนการซื้อทองแดงที่สูงขึ้นในเดือนพฤษภาคม

หากราคาสปอตของเดือนพฤษภาคมของทองแดงต่ำกว่า $ 2.40 ต่อปอนด์ผู้ผลิตจะสูญเสียตำแหน่งฟิวเจอร์สเล็กน้อยในขณะที่ประหยัดโดยรวมเนื่องจากราคาซื้อต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

Long Hedges vs. Short Hedges

ความเสี่ยงพื้นฐานทำให้ยากที่จะชดเชยความเสี่ยงด้านราคาทั้งหมด แต่อัตราส่วนความเสี่ยงสูงต่อการป้องกันความเสี่ยงแบบยาวจะช่วยขจัดความเสี่ยงได้มาก ตรงกันข้ามกับการป้องกันความเสี่ยงแบบยาวคือการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นซึ่งช่วยปกป้องผู้ขายสินค้าหรือสินทรัพย์โดยการล็อคราคาขาย

การป้องกันความเสี่ยงทั้งแบบยาวและระยะสั้นถือได้ว่าเป็นรูปแบบของการประกัน มีค่าใช้จ่ายในการจัดตั้งพวกเขา แต่พวกเขาสามารถบันทึก บริษัท จำนวนมากในสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์