คำจำกัดความของผลตอบแทนที่ปรับโหลดแล้ว
ผลตอบแทนที่ปรับโหลดได้คือผลตอบแทนการลงทุนของกองทุนรวมที่ปรับสำหรับการโหลดและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เฉพาะเจาะจงเช่นค่าธรรมเนียม 12b-1 โหลดหรือค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวมเพื่อการตลาดหรือการซื้อและขายหุ้นนั้นเหมือนกับค่าธรรมเนียมการลงทุนอื่น ๆ ทั้งหมดที่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนของนักลงทุน
ทำลายผลตอบแทนที่ปรับโหลดแล้ว
ผลตอบแทนที่ปรับโหลดได้คือจำนวนผลตอบแทนที่นักลงทุนเห็น ซึ่งจะคำนวณหลังจากค่าธรรมเนียมการลงทุนที่เรียกเก็บเพื่อซื้อและขายหุ้นของกองทุนรวมจะถูกหักออกจากผลตอบแทนการลงทุน หากนักลงทุนให้เงิน $ 6, 000 เข้ากองทุนรวมที่ไม่มีภาระและได้รับผลตอบแทน 10 เปอร์เซ็นต์ในปีแรกเขาจะได้รับ $ 600 หากเขาตัดสินใจที่จะจ่ายเงินออก แต่ถ้ากองทุนรวมคิดค่าธรรมเนียมโหลดหน้า 1 เปอร์เซ็นต์ในการซื้อหุ้นนักลงทุนจะสูญเสีย $ 60 เมื่อเขาซื้อโดยปล่อยให้ $ 5, 940 ลงทุน ผลตอบแทนร้อยละ 10 เดียวกันนี้จะทำให้เขาได้รับเพียง $ 594
เงินทุนที่ใช้งานอยู่และผลตอบแทนที่ได้รับการปรับโหลด
กองทุนดัชนีไม่คิดค่าธรรมเนียมเพียงเพื่อลงทุนในกองทุนของพวกเขา กองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากนักลงทุนซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่าโหลดหน้าเพื่อลงทุนในกองทุนของพวกเขา กองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันบางแห่งจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมประเภทอื่น ๆ เช่นโหลดท้ายหรือค่าธรรมเนียมการตลาดและการจัดจำหน่ายซึ่งอาจจะใช่หรือไม่ก็ได้ขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนถอนเงินลงทุนทั้งหมดหรือบางส่วนก่อนระยะเวลาที่กำหนด
นักลงทุนหลายคนสนับสนุนการเกาะติดกองทุนรวมที่ไม่มีภาระค่าธรรมเนียม 12b-1 และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ
ดัชนีค่าธรรมเนียมและโหลดกองทุน
กองทุนดัชนีเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่มีพอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นเพื่อจับคู่หรือติดตามองค์ประกอบของดัชนีตลาดเช่นดัชนี 500 ของ Standard & Poor (S&P 500) กองทุนรวมดัชนีได้รับการกล่าวเพื่อให้เปิดเผยตลาดอย่างกว้างขวางค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำและผลประกอบการที่ต่ำ เงินเหล่านี้เป็นไปตามกฎหรือมาตรฐานเฉพาะ (เช่นการจัดการภาษีที่มีประสิทธิภาพหรือลดข้อผิดพลาดในการติดตาม) ที่อยู่ในสถานที่ไม่ว่าสถานะของตลาดจะเป็นอย่างไร
การลงทุนในกองทุนดัชนีเป็นรูปแบบหนึ่งของการลงทุนแบบพาสซีฟ ข้อได้เปรียบหลักของกลยุทธ์ดังกล่าวคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายการจัดการที่ต่ำกว่าในกองทุนดัชนี เนื่องจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสะท้อนโดยตรงกับผลการดำเนินงานของกองทุนกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นของพวกเขาจะเสียเปรียบกองทุนดัชนีโดยอัตโนมัติ เป็นผลให้กองทุนที่มีการจัดการจำนวนมากพยายามต่อสู้เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานของพวกเขา สำหรับระยะเวลาห้าปีที่สิ้นสุดในปี 2558 กองทุนขนาดใหญ่ 84 เปอร์เซ็นต์สร้างผลตอบแทนน้อยกว่า S&P 500 ในช่วง 10 ปีที่สิ้นสุดในปี 2558 82% ของกองทุนขนาดใหญ่ที่ล้มเหลวในการเอาชนะดัชนี
