LIBOR Flat คืออะไร
LIBOR flat เป็นเกณฑ์มาตรฐานอัตราดอกเบี้ยที่อิงกับ LIBOR
ทำลายลง LIBOR
LIBOR flat มักจะใช้ในสัญญาแลกเปลี่ยนระหว่างธนาคารและสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย มันหมายถึงอัตรา LIBOR โดยไม่มีการเพิ่มสเปรดเพิ่มเติม LIBOR เป็นหนึ่งในอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกที่ดีที่สุดสำหรับการปล่อยสินเชื่อระยะสั้นในตลาดปัจจุบัน ในฐานะที่เป็นอัตราดอกเบี้ยถัวเฉลี่ยสากล LIBOR ยังถูกใช้โดยธนาคารเป็นอัตราฐานซึ่งมีการเพิ่มระดับความเสี่ยงที่เกิดจากสเปรดสำหรับการให้สินเชื่อที่ไม่ใช่ระหว่างธนาคาร
LIBOR
LIBOR หมายถึงอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน LIBOR เป็นอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญตามมาในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน โดยทั่วไปจะเป็นมาตรวัดของอัตราระยะสั้น ธนาคารทั่วโลกส่วนใหญ่ใช้ LIBOR ในการให้กู้ยืมระหว่างธนาคารเพื่ออ้างอิงอัตราดอกเบี้ยกลาง LIBOR หนึ่งปีสามารถใช้เป็นพร็อกซีสำหรับอัตราบัญชีออมทรัพย์ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยรายปี LIBOR เสนอระยะเวลาครบกำหนดเจ็ดปีที่แตกต่างกัน: ค้างคืนหนึ่งสัปดาห์และ 1, 2, 3, 6 และ 12 เดือน ดังนั้นการก่อตัวของเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนจะแตกต่างจากเส้นโค้งที่ยาวกว่าของผลผลิตเช่นเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรซึ่งครอบคลุมตั้งแต่ระยะสั้นถึง 20+ ปี
เช่นเดียวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอัตรา LIBOR จะเปลี่ยนแปลงทุกวันตามสภาพตลาดในปัจจุบัน ธนาคารทั่วโลกมักจะใช้ LIBOR กับสเปรดเพิ่มเติมเป็นอัตราฐานสำหรับสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค
LIBOR และ Swaps
LIBOR และ LIBOR เป็นที่นิยมใช้ในตลาดแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยซึ่งสถาบันการเงินใช้อย่างมาก การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสร้างขึ้นด้วยองค์ประกอบอัตราดอกเบี้ยคงที่และลอยตัว คู่สัญญาในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยจะดำรงตำแหน่งอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัวตามความเสี่ยงของงบดุลและแนวโน้มระดับอัตราดอกเบี้ย
LIBOR แฟลตประกอบด้วยอัตรา LIBOR ที่กำหนดโดยไม่มีสเปรดเพิ่มเติม ในตัวอย่างการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยอย่างง่าย LIBOR แบบคงที่สามารถทำหน้าที่เป็นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานได้ ผู้จ่ายอัตราคงที่อาจทำสัญญาจ่ายดอกเบี้ยในอัตรา LIBOR ที่เสนอ ณ เวลาที่มีการทำธุรกรรม สิ่งนี้จะช่วยให้คู่สัญญาอัตราคงที่จ่ายอัตรา LIBOR คงที่ตลอดสัญญา คู่สัญญาอัตราลอยตัวอาจตกลงที่จะจ่าย LIBOR ให้คงที่ตลอดอายุสัญญา นี่หมายความว่าคู่สัญญาอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจ่ายอัตราดอกเบี้ย LIBOR ของตลาดในแต่ละช่วงเวลาที่ต้องการโดยไม่มีสเปรดเพิ่มเติม ในสถานการณ์นี้คู่สัญญาอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะได้รับประโยชน์เมื่อ LIBOR ลดลงในขณะที่คู่สัญญาอัตราคงที่จะได้รับประโยชน์เมื่อ LIBOR เพิ่มขึ้น
