เงินทุนไหลเข้าสู่ธนาคารพาณิชย์และภาคการเงินตั้งแต่ต้นเดือนกันยายนยกองค์ประกอบ Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) ภายในสามจุดสูงสุดตลอดกาลของปี 2018 ที่สูงกว่า $ 119 หากการ uptick นี้สามารถปิดระยะทางมันจะทำเครื่องหมายการทดสอบที่สามที่ระดับแนวต้านดื้อรั้นนี้ในปี 2019 การฝ่าวงล้อมจะมีความสำคัญโดยการกำหนดเป้าหมายการย้ายที่วัดได้ใกล้ $ 150 ซึ่งทำให้ชื่อเสียงของธนาคารพาณิชย์ในระยะยาว.
อย่างไรก็ตามมีเหตุผลที่ต้องสงสัยในขณะที่เรามุ่งหน้าไปยังไตรมาสที่สี่ สำหรับผู้เริ่มต้นการอ่านการกระจายการสะสมได้ลดลงถึงระดับต่ำสุดในรอบสองปีในปี 2019 และแรงกดดันในการซื้อสองสัปดาห์ก็ทำได้เพียงเล็กน้อยเพื่อแก้ไขการวัดปริมาณหมี แน่นอนว่าหุ้นสามารถได้รับการตอบรับที่ดีจากการสนับสนุนที่ไม่เพียงพอ แต่การปรับตัวขึ้นจะทำให้เกิดความแตกต่างที่สำคัญในตลาด
นอกจากนี้อัตราผลตอบแทนที่ตกต่ำนั้นไม่ดีต่อผลกำไรเพราะพวกเขาบีบอัดสเปรดข้ามคืนที่ธนาคารต้องการสร้างรายได้ แม้ว่าอัตราผลตอบแทนจะปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง แต่พวกเขาก็ไม่น่าจะได้รับประโยชน์มากนักกับประธานาธิบดีทรัมป์ในขณะนี้เรียกร้องให้อัตราดอกเบี้ยติดลบ และที่สำคัญที่สุดคือธนาคารพาณิชย์ต้องการการลงทุนของ บริษัท เพื่อสร้างผลกำไร แต่ บริษัท สหรัฐเลือกที่จะซื้อคืนหุ้นที่มีเงินทุนส่วนเกินในปีที่ผ่านมามากกว่าที่จะลงทุนในธุรกิจของพวกเขา
แผนภูมิระยะยาวของ JPM (1990 - 2019)
TradingView.com
แนวโน้มขาลงสี่ปีสิ้นสุดลงที่ 3.21 ดอลลาร์ในปี 2533 ซึ่งปรับตัวดีขึ้นในปี 1990 ซึ่งเป็นแนวทางที่จะนำไปสู่แนวโน้มความก้าวหน้าที่มีประสิทธิภาพซึ่งเปิดตัวผ่านการชุมนุมห้าคลื่นของเอลเลียตในเดือนมีนาคม 2000 ซึ่งสูงที่สุดในรอบ 15 ปีข้างหน้าก่อนที่ตลาดหมีจะปรับตัวลดลงซึ่งพบว่าได้รับการสนับสนุนในช่วงกลางเดือนตุลาคมปี 2002 หุ้นได้รับผลกำไรที่น่านับถือในช่วงตลาดวัวกลางทศวรรษที่ผ่านมา ใกล้กับ. 786 Fibonacci Sell-off retracement level ในปี 2550
ผู้ขายเชิงรุกเข้าควบคุมเมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและอสังหาริมทรัพย์ฟองสบู่ระเบิดในปี 2008 สร้างการลดลงอย่างมากที่สิ้นสุด 30 เซนต์ต่ำกว่าต่ำสุดในปี 2002 ในเดือนมีนาคม 2009 พิมพ์ที่ส่งสัญญาณการสิ้นสุดของแนวโน้มขาลงเก้าปีสร้างคลื่นฟื้นตัวที่แข็งแกร่งจนตรอก ในช่วงกลางทศวรรษที่ 40 $ ในปี 2010 การฝ่าวงล้อมของปี 2013 ล้างระดับแนวต้านและเสร็จสิ้นการเดินทางไปสู่จุดสูงสุด 2000 ในช่วงฤดูร้อนปี 2558 เมื่อการชุมนุมหยุดชะงักอีกครั้ง
สต็อกเกิดขึ้นหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2559 เข้าสู่ช่วงเวลาที่มีผลกำไรซึ่งมีส่วนต่างที่แข็งแกร่งในระดับสูงสุดตลอดกาลของเดือนกุมภาพันธ์ 2561 ที่ระดับ 119.33 ดอลลาร์ การซื้อขายช่วงต่อมาทะลุแนวรับในไตรมาสที่สี่โดยมีแรงเทขายถึงจุดต่ำสุด 15 เดือน ณ สิ้นปีในขณะที่การตีกลับในเดือนกันยายน 2019 ได้เข้าสู่แนวต้านที่อยู่ใกล้กับ $ 117 มันซื้อขายใกล้ระดับนั้นอีกครั้งทำเครื่องหมายความพยายามครั้งที่สามที่จะเข้าถึงแนวต้านที่ระดับสูงในปี 2018 ออคซิลเทอร์สโต๊ครายเดือนเข้าสู่วงจรการซื้อในเดือนกรกฎาคม 2561 และเพิ่งจะมาถึงระดับที่สูงเกินไปคาดการณ์ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง
แผนภูมิระยะสั้นของ JPM (2015 - 2019)
TradingView.com
ตัวบ่งชี้การกระจายการสะสมบนยอดคงเหลือ (OBV) สูงที่สุดในรอบเจ็ดปีที่จุดสูงสุดในปี 2018 และเข้าสู่ขั้นตอนการกระจายที่ก้าวร้าวซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกว่าทุนของสถาบันออกเดินทาง OBV ประกาศต่ำสุดในรอบสองปีในเดือนธันวาคมและกลับมาสูงขึ้น แต่แรงซื้อในเดือนกันยายน 2562 นั้นอ่อนแอเป็นพิเศษและขณะนี้กำลังมาถึงการพังทลายของ. 382 Fibonacci ในขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาใกล้จะเสร็จสมบูรณ์ 100%
ความขัดแย้งนี้ส่งสัญญาณความแตกต่างที่เป็นหมีอย่างรุนแรงเตือนว่าสต็อกไม่มีการสนับสนุนที่จำเป็นสำหรับการฝ่าวงล้อมอย่างยั่งยืน นอกจากนี้ยังบ่งชี้ว่าเงินทุนและสถาบันต่าง ๆ ยังคงอยู่ในมือของพวกเขาด้วยการปรับตัวขึ้นในปัจจุบันได้แรงหนุนจากความสนใจซื้อปลีก กลุ่มนี้ไม่สามารถทะลุผ่านได้หากไม่มีสถาบัน แต่สามารถให้อำนาจการยิงที่จำเป็นสำหรับผู้ขายที่ก้าวร้าวในการโหลดตำแหน่งใหม่ทันทีที่โพรบสต็อกใหม่สูง
บรรทัดล่าง
หุ้น JPMorgan Chase กำลังซื้อขายเพียงสามจุดจากระดับสูงสุดตลอดกาลของปี 2018 แต่ฝ่ายเทคนิคที่ไม่พึงประสงค์ภายใต้พื้นผิวจะลดอัตราต่อรองที่จะเกิดการแตกและสูงขึ้นในไตรมาสที่สี่
