พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุนคืออะไร?
พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุนเป็นองค์ประกอบของพระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภคของด็อดแฟรงก์ในปี 2552 ที่ออกแบบมาเพื่อขยายอำนาจของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) การกระทำดังกล่าวได้รับรางวัลผู้แจ้งเบาะแสสำหรับการรายงานการฉ้อโกงทางการเงินเพิ่มความรับผิดในการช่วยเหลือและสนับสนุนและเพิ่มเงินทุนให้กับสำนักงาน ก.ล.ต. เป็นสองเท่าในระยะเวลาห้าปี การกระทำดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของผู้กำกับดูแลในการป้องกันปัญหาบางอย่างที่ทำให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินไม่ให้เกิดขึ้นอีกในอนาคต
ประเด็นที่สำคัญ
- พระราชบัญญัติคุ้มครองนักลงทุนในปี 2552 ได้รับการออกแบบเพื่อขยายอำนาจของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ส่วนหนึ่งของพระราชบัญญัติ Dodd-Frank ถูกสร้างขึ้นเพื่อป้องกันปัญหาบางอย่างที่ทำให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในอนาคตอีกครั้ง คณะกรรมการเพื่อปรึกษาหารือกับคณะกรรมการ ก.ล.ต. เกี่ยวกับลำดับความสำคัญด้านกฎระเบียบและประเด็นที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ ๆ โครงสร้างค่าธรรมเนียมและกลยุทธ์การซื้อขายผู้แจ้งเบาะแสได้รับความคุ้มครองเพิ่มขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติ
การทำความเข้าใจพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุน
พระราชบัญญัติการคุ้มครองผู้ลงทุน พ.ศ. 2552 พระราชบัญญัติการคุ้มครองผู้ลงทุนได้จัดตั้งคณะกรรมการที่ปรึกษาผู้ลงทุนเพื่อปรึกษาหารือกับสำนักงาน ก.ล.ต. คณะกรรมการจะมีการประชุมเป็นประจำในแต่ละปีและให้คำแนะนำในหัวข้อต่าง ๆ เช่นลำดับความสำคัญด้านกฎระเบียบและปัญหาที่ล้อมรอบผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่โครงสร้างค่าธรรมเนียมและกลยุทธ์การซื้อขาย นอกจากนี้ยังให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการริเริ่มเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนและเพื่อส่งเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดโดยการเปิดเผยความขัดแย้งทางผลประโยชน์และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์การลงทุน
การกระทำดังกล่าวยังเพิ่มการป้องกันและสิทธิของผู้แจ้งเบาะแสซึ่งสามารถเรียกร้องค่าเสียหายจากนายจ้างได้ระหว่าง 90 และ 180 วันหลังจากพบการละเมิด ซึ่งรวมถึงการอนุญาตให้ ก.ล.ต. มีอำนาจในการแนะนำการให้รางวัลทางการเงินแก่ผู้แจ้งเบาะแสถึง 30% ของการคว่ำบาตรที่เกิน $ 1 ล้าน กฎหมายดังกล่าวยังได้จัดตั้งกองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนของสำนักงาน ก.ล.ต. ซึ่งจ่ายเงินให้แก่ผู้แจ้งเบาะแส กองทุนนี้ยังสนับสนุนการริเริ่มการศึกษาของนักลงทุน
การคุ้มครองผู้แจ้งเบาะแสเพิ่มเติมที่เสนอผ่านการกระทำนั้นรวมถึงการห้ามนายจ้างไม่ให้ถอดถอนแขวนยิงข่มขู่หรือเลือกปฏิบัติต่อพนักงานหรือตัวแทนที่ให้ข้อมูลกับสำนักงาน ก.ล.ต. หรือช่วยในการสืบสวน ผู้แจ้งเบาะแสได้รับอนุญาตให้ดำเนินการทางกฎหมายหากมีปัญหาดังกล่าวเกิดขึ้น
องค์ประกอบสำคัญอีกข้อหนึ่งของการกระทำนั้นเกี่ยวข้องกับการควบคุมของหน่วยงานจัดอันดับเครดิตเนื่องจากบทบาทสำคัญที่พวกเขามีอยู่ในตลาด เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งทางผลประโยชน์และปัญหาอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤติการจำนองในส่วนของหน่วยงานเหล่านี้ธนาคารหลายแห่งจึงมีความเสี่ยงที่ไม่ถูกต้องทำให้เกิดภัยคุกคามต่อนักลงทุน กฎระเบียบใหม่ตอนนี้กำหนดให้หน่วยงานจัดอันดับเครดิตมีความรับผิดชอบมากขึ้นและโปร่งใสเกี่ยวกับการปฏิบัติของพวกเขา
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
พระราชบัญญัติการปฏิรูป Dodd-Frank Wall Street และการคุ้มครองผู้บริโภคของปี 2009 ถูกสร้างขึ้นโดยรัฐบาลโอบามาเพื่อปรับปรุงความรับผิดชอบและความโปร่งใสในระบบการเงิน การเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นการตอบสนองต่อการล่มสลายของการจำนองซับไพรม์ที่นำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ด็อด - แฟรงค์ถูกสร้างขึ้นเพื่อป้องกันการให้กู้ยืมที่กินสัตว์อื่นและเพื่อช่วยให้ผู้บริโภคเข้าใจถึงเงื่อนไขของหนี้ การกระทำดังกล่าวรวมถึงสำนักงานคุ้มครองผู้บริโภคทางการเงินซึ่งจะควบคุมการจำนองสินเชื่อรถยนต์และบัตรเครดิต มีการมอบอำนาจเพิ่มเติมให้กับสำนักงาน ก.ล.ต. ซึ่งรวมถึงการอนุญาตให้รวบรวมข้อมูลสื่อสารกับนักลงทุนและสาธารณะและเปิดตัวโปรแกรมเพื่อการคุ้มครองนักลงทุน
นอกจากนี้ยังมีการแก้ไขกฎหมายก่อนรวมถึงพระราชบัญญัติการคุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์ของปี 1970 (SIPA) และกฎหมาย Sarbanes-Oxley ของปี 2545 การเปลี่ยนแปลง SIPA รวมถึงการเพิ่มขึ้นของการประเมินขั้นต่ำที่จ่ายโดยสมาชิกของ บริษัท คุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์จาก $ 150 ต่อปี เป็น 0.02% ของรายได้รวมของสมาชิกจากธุรกิจหลักทรัพย์ วงเงินการยืมสำหรับเงินให้สินเชื่อของสหรัฐฯนั้นเพิ่มขึ้นจาก 1 พันล้านดอลลาร์เป็น 2.5 พันล้านดอลลาร์ การแก้ไขพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley Act ได้เพิ่มโบรกเกอร์และผู้ค้าเข้าสู่แวดวงการกำกับดูแลการบัญชีของ บริษัท มหาชนที่มีหน้าที่กำกับดูแล
ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ลงนามยกเลิกพระราชบัญญัติ Dodd-Frank บางส่วนในเดือนพฤษภาคม 2561
ในเดือนพฤษภาคมปี 2018 ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ได้ลงนามยกเลิกกฎหมาย Dodd-Frank บางส่วนหลังจากที่วุฒิสภาผ่านร่างพระราชบัญญัติเพื่อยกเว้นธนาคารจำนวนหนึ่งจากระเบียบของพระราชบัญญัติ ทรัมป์อ้างว่ากฎหมายมีอคติอย่างไม่เป็นธรรมในบางสถาบันทำให้ไม่สามารถปล่อยสินเชื่อให้แก่องค์กรประเภทต่างๆรวมถึงธุรกิจขนาดเล็ก
