ที่ปรึกษาการลงทุนคืออะไร?
ที่ปรึกษาการลงทุน (หรือที่เรียกว่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์) คือบุคคลหรือกลุ่มใด ๆ ที่ให้คำแนะนำการลงทุนหรือดำเนินการวิเคราะห์หลักทรัพย์โดยมีค่าธรรมเนียมไม่ว่าจะผ่านการจัดการโดยตรงของสินทรัพย์ของลูกค้าหรือโดยวิธีการเขียนเป็นลายลักษณ์อักษร คำจำกัดความที่แม่นยำของคำนี้ได้รับการจัดตั้งขึ้นโดยพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนปี 2483
ที่ปรึกษาการลงทุนที่มีสินทรัพย์เพียงพอที่จะจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เป็นที่รู้จักกันในชื่อที่ปรึกษาการลงทุน (RIA) ที่ปรึกษาการลงทุนจะเรียกว่า "ที่ปรึกษาทางการเงิน" และอาจเรียกได้ว่าเป็น "ที่ปรึกษาการลงทุน" หรือ "ที่ปรึกษาทางการเงิน"
ประเด็นที่สำคัญ
- ที่ปรึกษาการลงทุนคือผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ให้คำแนะนำการลงทุนหรือดำเนินการวิเคราะห์ความปลอดภัยเพื่อแลกเปลี่ยนกับค่าธรรมเนียมในสหรัฐอเมริกาที่ปรึกษาการลงทุนจะต้องลงทะเบียนในระดับรัฐและพวกเขายังต้องลงทะเบียนกับ SEC หากจัดการ $ 100 ล้านหรือมากกว่า ในทรัพย์สินของลูกค้าที่ปรึกษาการลงทุนมักจะมีอำนาจการตัดสินใจมากกว่าสินทรัพย์ของลูกค้าของพวกเขาและจะต้องรักษามาตรฐานของความรับผิดชอบไว้วางใจ
ที่ปรึกษาการลงทุนคืออะไร
ที่ปรึกษาการลงทุนทำงานอย่างไร
ที่ปรึกษาการลงทุนทำงานเป็นผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมการเงินโดยให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเพื่อแลกเปลี่ยนกับค่าธรรมเนียมเฉพาะ ที่ปรึกษาการลงทุนมีหน้าที่รับผิดชอบต่อลูกค้าและต้องให้ความสนใจกับลูกค้าเป็นอันดับแรกตลอดเวลา
ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาการลงทุนจะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าการทำธุรกรรมของลูกค้าได้รับความสำคัญมากกว่าของตนเองและคำแนะนำใด ๆ ที่ทำกับลูกค้านั้นได้รับการปรับให้เหมาะสมกับความต้องการการตั้งค่าและสถานการณ์ทางการเงินของลูกค้าเหล่านั้น ที่ปรึกษาการลงทุนจะต้องระมัดระวังเพื่อหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นจริงหรือที่รับรู้
วิธีหนึ่งในการที่ที่ปรึกษาการลงทุนพยายามลดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นจริงหรือที่รับรู้คือผ่านโครงสร้างค่าตอบแทนของพวกเขา ที่ปรึกษาการลงทุนจะจ่ายผ่านค่าธรรมเนียมซึ่งทำให้ความสำเร็จของตนเองเชื่อมโยงกับลูกค้า
ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาการลงทุนอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการตามขนาดหรือประสิทธิภาพของสินทรัพย์ของลูกค้า ด้วยวิธีนี้ที่ปรึกษาการลงทุนมีแรงจูงใจทางการเงินที่ชัดเจนในการทำงานเพื่อความสำเร็จของลูกค้า
ที่ปรึกษาการลงทุนมักจะมีระดับของอำนาจการตัดสินใจที่อนุญาตให้พวกเขาทำหน้าที่ในนามของลูกค้าของพวกเขาโดยไม่ต้องได้รับอนุญาตอย่างเป็นทางการก่อนที่จะดำเนินการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตามสิทธิ์นี้จะต้องให้อย่างเป็นทางการโดยลูกค้าโดยทั่วไปเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการออนบอร์ดลูกค้า
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2561 ที่ปรึกษาการลงทุนที่ดำเนินงานภายในสหรัฐอเมริกาจะต้องลงทะเบียนกับ ก.ล.ต. หากพวกเขาจัดการสินทรัพย์เป็นจำนวนเงินรวม 100 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่า ที่ปรึกษาการลงทุนที่มีสินทรัพย์น้อยกว่ายังคงมีสิทธิ์ลงทะเบียน แต่จำเป็นต้องลงทะเบียนในระดับรัฐเท่านั้น นอกจากนี้ยังมีการเก็บบันทึกเกี่ยวกับที่ปรึกษาการลงทุนและ บริษัท ที่เกี่ยวข้องเพื่อให้สามารถกำกับดูแลอุตสาหกรรม
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของที่ปรึกษาการลงทุน
สมมติว่าคุณเป็นวัยเกษียณอายุ 65 ปีที่เพิ่งจ้างที่ปรึกษาการลงทุนเพื่อจัดการกองทุนเพื่อการเกษียณของคุณ ที่ปรึกษาที่คุณเลือกนั้นได้รับการแนะนำเพื่อให้เธอปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดของอุตสาหกรรมการจัดการการลงทุน
คุณเพิ่งลดขนาดบ้านของคุณและมีเงินออม 1 พันล้านดอลลาร์เมื่อรวมกัน คุณมีประสบการณ์การลงทุนและมีความสะดวกสบายในการซื้อหุ้นบลูชิป อย่างไรก็ตามด้วยอายุและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของคุณคุณส่วนใหญ่สนใจที่จะรักษาเงินต้นของคุณและทำให้มั่นใจว่าคุณมีเงินเพียงพอที่จะนำเงินมาใช้ในการดำเนินชีวิตในอีก 20 ปีข้างหน้า
ในการพบกันครั้งแรกที่ปรึกษาการลงทุนของคุณเริ่มต้นด้วยการถามคำถามที่ออกแบบมาเพื่อทำความเข้าใจแผนการเกษียณอายุสถานการณ์ทางการเงินการยอมรับความเสี่ยงวัตถุประสงค์การลงทุนและปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องสำหรับการประเมินความต้องการของคุณอย่างละเอียด เธออธิบายโครงสร้างค่าตอบแทนของเธออย่างรอบคอบ (ส่วนผสมของค่าธรรมเนียมคงที่และค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน) และกล่าวถึงมาตรการที่เธอใช้เพื่อลดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่แท้จริงหรือที่รับรู้ เธออธิบายว่าเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการลงทะเบียนเธอจะได้รับสิทธิ์ในการตัดสินใจมากกว่าบัญชีการลงทุนของคุณและเธอจะมีความรับผิดชอบที่ไว้วางใจต่อคุณในฐานะลูกค้าของเธอ สุดท้ายเธอนำคุณไปสู่แหล่งข้อมูลที่คุณสามารถตรวจสอบและติดตามสถานะการลงทะเบียนของเธอ
หลังจากตอบคำถามของคุณอย่างละเอียดที่ปรึกษาของคุณแนะนำกลยุทธ์การลงทุนที่มีศักยภาพหลากหลายที่ออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการของคุณได้ดีที่สุดเมื่อได้รับงบประมาณและความพึงพอใจ หลังจากการสนทนาอย่างรอบคอบคุณเห็นด้วยกับแนวทางการดำเนินการและเสร็จสิ้นกระบวนการต่อเนื่อง
ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าคุณจะต้องติดต่อกับที่ปรึกษาของคุณเพื่อแจ้งให้เธอทราบถึงสถานะการลงทุนของคุณและแจ้งข้อกังวลของคุณ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูที่ "ที่ปรึกษาการลงทุนกับนายหน้า: ความแตกต่างคืออะไร")
