นิยามการลงทุน

การลงทุนคืออะไร

การลงทุนคือการจัดสรรเงินทุนให้กับสินทรัพย์หรือลงทุนในความพยายาม (ธุรกิจโครงการอสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ) โดยคาดหวังว่าจะสร้างรายได้หรือกำไร ในแง่ของการสนทนาการลงทุนอาจหมายถึงการใส่เวลาหรือความพยายามไม่เพียงแค่เงินเพื่อเป็นสิ่งที่มีประโยชน์ในระยะยาวเช่นการศึกษา

ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการลงทุนแบบคุ้มค่า

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุน

ความคาดหวังของผลตอบแทนในรูปแบบของรายได้หรือการแข็งค่าของราคาที่มีนัยสำคัญทางสถิติคือหลักสำคัญของการลงทุน สเปกตรัมของสินทรัพย์ที่เราสามารถลงทุนและรับผลตอบแทนนั้นเป็นวงกว้างมาก ความเสี่ยงและผลตอบแทนไปด้วยกันในการลงทุน โดยทั่วไปความเสี่ยงต่ำหมายถึงผลตอบแทนที่คาดหวังต่ำในขณะที่ผลตอบแทนที่สูงมักมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น ณ สิ้นความเสี่ยงต่ำของคลื่นความถี่คือการลงทุนขั้นพื้นฐานเช่นบัตรเงินฝาก; ตราสารหนี้หรือตราสารหนี้จะสูงขึ้นในระดับความเสี่ยงในขณะที่หุ้นหรือตราสารทุนถือเป็นความเสี่ยงยังคงมีสินค้าโภคภัณฑ์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยทั่วไปถือว่าเป็นหนึ่งในการลงทุนที่มีความเสี่ยง ท่านสามารถลงทุนในบางสิ่งที่ไม่ธรรมดาไม่ว่าจะเป็นที่ดินหรืออสังหาริมทรัพย์ในขณะที่ผู้ที่มีรสนิยมในเรื่องลึกลับและกระเป๋าเงินลึกสามารถลงทุนในศิลปะและของเก่า

ความคาดหวังความเสี่ยงและผลตอบแทนอาจแตกต่างกันอย่างมากในประเภทสินทรัพย์เดียวกัน ตัวอย่างเช่นชิปสีน้ำเงินที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กจะมีโปรไฟล์ผลตอบแทนความเสี่ยงที่แตกต่างกันมากจากไมโครแคปที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนเล็ก ๆ

ผลตอบแทนที่เกิดจากสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับประเภทของเนื้อหา ตัวอย่างเช่นหุ้นจำนวนมากจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสพันธบัตรโดยทั่วไปจ่ายดอกเบี้ยทุกไตรมาสและอสังหาริมทรัพย์ให้รายได้ค่าเช่า ในหลายเขตอำนาจศาลรายได้ประเภทต่างๆจะถูกเก็บภาษีในอัตราที่แตกต่างกัน

นอกเหนือจากรายได้ปกติเช่นเงินปันผลหรือดอกเบี้ยการแข็งค่าของราคาเป็นองค์ประกอบที่สำคัญของผลตอบแทน ผลตอบแทนรวมจากการลงทุนถือได้ว่าเป็นผลรวมของรายได้และการแข็งค่าของทุน เมื่อวันที่มีนาคม 2562 Standard & Poor ประมาณการว่าตั้งแต่ปี 1926 เงินปันผลได้มีส่วนร่วมเกือบหนึ่งในสามของผลตอบแทนส่วนของผู้ถือหุ้นในขณะที่กำไรได้มีส่วนร่วมสองในสาม

ประเด็นที่สำคัญ

• ในการลงทุนความเสี่ยงและผลตอบแทนคือสองด้านของเหรียญเดียวกัน โดยทั่วไปความเสี่ยงต่ำหมายถึงผลตอบแทนที่คาดหวังต่ำในขณะที่ผลตอบแทนที่สูงมักมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงกว่าความเสี่ยงที่คาดว่าจะได้รับคือความเสี่ยงและผลตอบแทนอาจแตกต่างกันอย่างมากในกลุ่มสินทรัพย์เดียวกัน ชิปสีน้ำเงินที่ซื้อขายใน NYSE และ micro-cap ที่ซื้อขายเกินเคาน์เตอร์จะมีโปรไฟล์ผลตอบแทนความเสี่ยงที่แตกต่างกันมากประเภทของผลตอบแทนที่สร้างขึ้นนั้นขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ หุ้นจำนวนมากจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสในขณะที่พันธบัตรจ่ายดอกเบี้ยทุกไตรมาสและอสังหาริมทรัพย์จะให้รายได้ค่าเช่าหากซื้อหลักทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเป็นการลงทุนหรือการเก็งกำไรขึ้นอยู่กับปัจจัยสามประการ ได้แก่ ปริมาณความเสี่ยงระยะเวลาการถือครองและแหล่งที่มาของผลตอบแทน

ประเภทของการลงทุน

ในขณะที่การลงทุนในเอกภพนั้นกว้างใหญ่ แต่การลงทุนประเภทนี้มีอยู่มากที่สุด:

หุ้น - ผู้ซื้อ หุ้น ของ บริษัท กลายเป็นเจ้าของเศษส่วนของ บริษัท นั้น เจ้าของหุ้นของ บริษัท นั้นเป็นที่รู้จักในฐานะผู้ถือหุ้นและสามารถมีส่วนร่วมในการเติบโตและความสำเร็จผ่านการแข็งค่าของราคาหุ้นและเงินปันผลปกติจากผลกำไรของ บริษัท

พันธบัตร - พันธบัตรเป็นภาระหนี้ของหน่วยงานเช่นรัฐบาลเทศบาลและ บริษัท การซื้อพันธบัตรหมายความว่าคุณมีส่วนแบ่งในหนี้สินของกิจการและมีสิทธิได้รับการชำระดอกเบี้ยเป็นงวดและรับคืนมูลค่าของพันธบัตรเมื่อครบกำหนดไถ่ถอน

กองทุน - กองทุนรวมตราสารที่บริหารโดยผู้จัดการการลงทุนที่ช่วยให้นักลงทุนลงทุนในหุ้นพันธบัตรหุ้นบุริมสิทธิสินค้าโภคภัณฑ์ ฯลฯ กองทุนสองประเภทที่พบบ่อยที่สุดคือกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือกองทุน ETF กองทุนรวมไม่ได้ทำการแลกเปลี่ยนและมีมูลค่า ณ สิ้นวันทำการ อีทีเอฟซื้อขายในตลาดหุ้นและเหมือนหุ้นที่มีมูลค่าอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งวันซื้อขาย กองทุนรวมและอีทีเอฟสามารถติดตามดัชนีแบบพาสซีฟเช่นดัชนี S&P 500 หรือค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones หรือสามารถจัดการได้โดยผู้จัดการกองทุน

ทรัสต์เพื่อการลงทุน: ทรัสต์เป็นอีกประเภทหนึ่งของการลงทุนแบบรวมกับกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ที่ได้รับความนิยมสูงสุดในประเภทนี้ REIT ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์หรือที่อยู่อาศัยและจ่ายผลตอบแทนให้กับนักลงทุนเป็นประจำจากรายได้ค่าเช่าที่ได้รับจากอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้ REIT ทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และทำให้ผู้ลงทุนได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องทันที

การลงทุนทางเลือก - นี่คือหมวดหมู่ทั้งหมดที่รวมถึงกองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนส่วนบุคคล กองทุนเฮดจ์ฟันด์ถูกเรียกเช่นนั้นเพราะพวกเขาสามารถป้องกันการเดิมพันการลงทุนของพวกเขาโดยการลงทุนในหุ้นระยะสั้น ภาคเอกชนช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถระดมทุนได้โดยไม่ต้องเปิดเผยต่อสาธารณะ โดยทั่วไปกองทุนเฮดจ์ฟันด์และไพรเวทอีควิตี้มีไว้สำหรับนักลงทุนที่มีฐานะเท่านั้นซึ่งถือว่าเป็น "นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง" ซึ่งมีรายได้และความต้องการมูลค่าสุทธิที่แน่นอน อย่างไรก็ตามในปีที่ผ่านมามีการลงทุนทางเลือกในรูปแบบกองทุนที่นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงได้

ออปชั่นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า - ตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้มูลค่าจากตราสารอื่นเช่นหุ้นหรือดัชนี ตัวเลือกเป็นอนุพันธ์ยอดนิยมที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในราคาคงที่ภายในระยะเวลาที่กำหนด สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะใช้ประโยชน์จากการทำให้พวกเขามีความเสี่ยงสูงและข้อเสนอรางวัลสูง

สินค้าโภคภัณฑ์ - สินค้าโภคภัณฑ์ประกอบด้วยโลหะน้ำมันข้าวและผลิตภัณฑ์จากสัตว์รวมถึงเครื่องมือทางการเงินและสกุลเงิน พวกเขาสามารถซื้อขายผ่านสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า - ซึ่งเป็นข้อตกลงที่จะซื้อหรือขายในปริมาณที่เฉพาะเจาะจงของสินค้าในราคาที่ระบุในวันที่ในอนาคตโดยเฉพาะ - หรือ ETFs สินค้าโภคภัณฑ์สามารถใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงหรือเพื่อการเก็งกำไร

เปรียบเทียบรูปแบบการลงทุน

ลองเปรียบเทียบรูปแบบการลงทุนทั่วไปสองสามแบบ:

Active กับการลงทุนแบบ Passive - เป้าหมายของการลงทุนแบบ active คือ "เอาชนะดัชนี" โดยจัดการพอร์ตการลงทุนอย่างกระตือรือร้น ในทางกลับกันการลงทุนเชิงรุกสนับสนุนวิธีการแฝงเช่นการซื้อกองทุนดัชนีในการรับรู้โดยนัยของความจริงที่ว่ามันเป็นเรื่องยากที่จะเอาชนะตลาดอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่มีอุปกรณ์ประกอบฉากและข้อเสียสำหรับทั้งสองวิธีในความเป็นจริงผู้จัดการกองทุนเพียงไม่กี่คนที่เอาชนะมาตรฐานของพวกเขาอย่างสม่ำเสมอเพียงพอที่จะพิสูจน์ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นของการจัดการที่ใช้งานอยู่

การเติบโตเมื่อเทียบกับมูลค่า - นักลงทุนการเจริญเติบโตต้องการลงทุนใน บริษัท ที่มีการเติบโตสูงซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะมีอัตราส่วนการประเมินมูลค่าที่สูงกว่าเช่นราคากำไร (P / E) มากกว่า บริษัท ที่มีมูลค่า บริษัท ที่มีคุณค่านั้นมี PE ต่ำกว่าและให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่า บริษัท ที่มีการเติบโตอย่างมากเพราะพวกเขาอาจไม่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนไม่ว่าจะเป็นการชั่วคราวหรือเป็นระยะเวลานาน

วิธีการลงทุน

คำถามของ "วิธีการลงทุน" ทำให้คุณเป็นนักลงทุนประเภท Do-It-Yourself (DIY) หรือต้องการให้เงินของคุณเป็นมืออาชีพ นักลงทุนหลายคนที่ต้องการจัดการเงินของตัวเองมีบัญชีที่โบรกเกอร์ส่วนลดเนื่องจากค่าคอมมิชชั่นต่ำและความสะดวกในการดำเนินการซื้อขายบนแพลตฟอร์มของพวกเขา นักลงทุนที่ต้องการการจัดการการเงินแบบมืออาชีพมักจะมีผู้จัดการความมั่งคั่งดูแลการลงทุนของพวกเขา ผู้จัดการทรัพย์สินมักจะคิดค่าเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ของลูกค้าเป็นค่าธรรมเนียม ในขณะที่การจัดการการเงินแบบมืออาชีพนั้นมีราคาแพงกว่าการจัดการเงินด้วยตัวเอง แต่นักลงทุนไม่สนใจที่จะจ่ายเงินเพื่อความสะดวกในการมอบหมายการวิจัยการตัดสินใจลงทุนและการซื้อขายกับผู้เชี่ยวชาญ

ประวัติโดยย่อของการลงทุน

ในขณะที่แนวคิดของการลงทุนมีมานานนับพันปี แต่การลงทุนในรูปแบบปัจจุบันมีรากฐานมาจากช่วงศตวรรษที่ 17 และ 18 เมื่อการพัฒนาตลาดสาธารณะแห่งแรกเชื่อมโยงนักลงทุนเข้ากับโอกาสการลงทุน ตลาดหลักทรัพย์อัมสเตอร์ดัมก่อตั้งขึ้นในปี 2330 ตามด้วยตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ในปี 2335 การปฏิวัติอุตสาหกรรมในปี พ.ศ. 2403 - 2383 และ พ.ศ. 2403 - พ.ศ. 2457 ทำให้มีความเจริญรุ่งเรืองมากขึ้นซึ่งเป็นผลมาจากการออมของประชาชนที่สามารถลงทุนได้ ส่งเสริมการพัฒนาระบบธนาคารขั้นสูง ธนาคารที่จัดตั้งขึ้นส่วนใหญ่ที่ครองโลกการลงทุนนั้นเริ่มต้นขึ้นในปี 1800 รวมถึง Goldman Sachs และ JP Morgan ศตวรรษที่ 20 เห็นพื้นใหม่ที่ถูกทำลายในทฤษฎีการลงทุนด้วยการพัฒนาแนวคิดใหม่ในการกำหนดราคาสินทรัพย์ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอและการบริหารความเสี่ยง ในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20 มีการแนะนำรถยนต์เพื่อการลงทุนใหม่หลายประเภทรวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนหุ้นเอกชนกิจการร่วมค้า REITs และ ETF ในปี 1990 การแพร่กระจายอย่างรวดเร็วของอินเทอร์เน็ตทำให้การซื้อขายออนไลน์และความสามารถในการวิจัยสามารถเข้าถึงได้โดยบุคคลทั่วไปทำให้การลงทุนในระบอบประชาธิปไตยเป็นไปอย่างสมบูรณ์ซึ่งได้เริ่มขึ้นเมื่อกว่าศตวรรษที่ผ่านมา

การลงทุนกับการเก็งกำไร

การซื้อความปลอดภัยนั้นมีคุณสมบัติเป็นการลงทุนหรือการเก็งกำไรขึ้นอยู่กับปัจจัยสามประการ:

• จำนวนความเสี่ยงที่เกิดขึ้น - การลงทุนมักจะเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่ต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการเก็งกำไรระยะเวลาการถือครองการลงทุน - การลงทุนมักเกี่ยวข้องกับระยะเวลาการถือครองอีกต่อไปซึ่งวัดได้ค่อนข้างบ่อยในปีที่ผ่านมา การเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับระยะเวลาการถือครองที่สั้นกว่าแหล่งที่มาของผลตอบแทน: การแข็งค่าของราคาอาจเป็นส่วนสำคัญของผลตอบแทนจากการลงทุนในขณะที่เงินปันผลหรือการกระจายอาจเป็นส่วนสำคัญ ในการเก็งกำไรการแข็งค่าของราคาเป็นแหล่งที่มาหลักของผลตอบแทน

เนื่องจากความผันผวนของราคาเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงทั่วไปจึงเป็นเหตุให้ชิปสีน้ำเงินที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า cryptocurrency ดังนั้นการซื้อชิปสีน้ำเงินที่จ่ายเงินปันผลด้วยความคาดหวังที่จะถือมันไว้เป็นเวลาหลายปีจะมีคุณสมบัติเท่ากับการลงทุน ในทางตรงกันข้ามผู้ค้าที่ซื้อ cryptocurrency ด้วยความตั้งใจที่จะพลิกมันเพื่อผลกำไรอย่างรวดเร็วในสองสามวันมีการคาดเดาอย่างชัดเจน

ในเดือนมีนาคม 2019 กองทุนความมั่งคั่งระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์ของนอร์เวย์ประกาศว่าจะค่อยๆยุติการลงทุนใน บริษัท สำรวจและผลิตน้ำมันซึ่งเป็นหลักฐานของความนิยมที่เพิ่มขึ้นของการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI)

ตัวอย่างผลตอบแทนจากการลงทุน

สมมติว่าคุณซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคา $ 50 และขายในอีกหนึ่งปีต่อมาในราคา $ 60 ในช่วงระยะเวลาหนึ่งปีคุณได้รับเงินปันผล 2.50 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น อะไรคือผลตอบแทนโดยรวมของคุณโดยไม่สนใจคอมมิชชั่น

กำไรจากการขาย = ($ 60 - $ 50) = ($ 10 / $ 50) x 100% = 20%

เงินปันผล = (250 / $ 5, 000) x 100% = 5%

ผลตอบแทนรวม = 25%