ผู้ค้าสถาบันกับผู้ค้าปลีก: อะไรคือความแตกต่าง

ผู้ค้าสถาบันกับผู้ค้าปลีก: ภาพรวม

การซื้อขายหลักทรัพย์สามารถทำได้ง่ายเพียงแค่กดปุ่มซื้อหรือขายในบัญชีการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ อย่างไรก็ตามผู้ค้าที่มีความซับซ้อนมากขึ้นอาจเลือกใช้การซื้อขายที่ซับซ้อนมากขึ้นโดยการกำหนดราคาที่ จำกัด ในการซื้อขายแบบบล็อกที่มีการแยกวิเคราะห์มากกว่าโบรกเกอร์หลายรายและทำการซื้อขายในช่วงหลายวัน ความแตกต่างอยู่ในประเภทของผู้ค้าและมีสองประเภทพื้นฐานคือค้าปลีกและสถาบัน

ผู้ค้าปลีกมักจะเรียกว่าผู้ค้ารายย่อยซื้อหรือขายหลักทรัพย์สำหรับบัญชีส่วนตัว ผู้ค้าสถาบันซื้อและขายหลักทรัพย์สำหรับบัญชีที่จัดการสำหรับกลุ่มหรือสถาบัน กองทุนบำเหน็จบำนาญครอบครัวกองทุนรวม บริษัท ประกันภัยและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นผู้ค้าสถาบันทั่วไป

ข้อดีหลายประการของผู้ค้าสถาบันเมื่อนักลงทุนรายย่อยได้เพลิดเพลิน การเข้าถึงโบรกเกอร์ออนไลน์ที่มีความซับซ้อนความสามารถในการซื้อขายและรับหลักทรัพย์ที่หลากหลายมากขึ้น (เช่นตัวเลือก) ข้อมูลเรียลไทม์และความพร้อมของข้อมูลการลงทุนและการวิเคราะห์ที่กว้างขวางทำให้ช่องว่างแคบลง

แม้ว่าช่องว่างยังไม่ปิดสนิท สถาบันยังคงมีข้อได้เปรียบมากมายเช่นการเข้าถึงหลักทรัพย์ (IPOs, ฟิวเจอร์, สัญญาแลกเปลี่ยน), ความสามารถในการเจรจาค่าธรรมเนียมการซื้อขายและการรับประกันราคาและการดำเนินการที่ดีที่สุด

ประเด็นที่สำคัญ

• ผู้ค้าสถาบันซื้อและขายหลักทรัพย์สำหรับบัญชีที่จัดการสำหรับกลุ่มหรือสถาบันผู้ค้าปลีกซื้อหรือขายหลักทรัพย์สำหรับบัญชีส่วนตัวโบรกเกอร์ออนไลน์และปัจจัยอื่น ๆ ได้ลดช่องว่างระหว่างผู้ค้าสถาบันและผู้ค้าปลีก

ผู้ค้าสถาบัน

ผู้ค้าสถาบันมีความสามารถในการลงทุนในหลักทรัพย์ที่โดยทั่วไปจะไม่สามารถใช้ได้กับผู้ค้าปลีกเช่นการส่งต่อและแลกเปลี่ยน ลักษณะที่ซับซ้อนและประเภทของการทำธุรกรรมมักจะกีดกันหรือห้ามผู้ค้ารายบุคคล นอกจากนี้ผู้ค้าสถาบันมักถูกร้องขอเพื่อการลงทุนในหุ้นไอพีโอ

ผู้ค้าสถาบันมักจะซื้อขายบล็อคอย่างน้อย 10, 000 หุ้นและสามารถลดต้นทุนโดยการส่งการซื้อขายผ่านการแลกเปลี่ยนอย่างอิสระหรือผ่านตัวกลาง

พวกเขาเจรจาค่าธรรมเนียมจุดพื้นฐานสำหรับแต่ละธุรกรรมและต้องการราคาและการดำเนินการที่ดีที่สุด พวกเขาไม่คิดค่าใช้จ่ายการตลาดหรืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการกระจาย

เนื่องจากปริมาณมากผู้ค้าสถาบันสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นของหลักทรัพย์ ด้วยเหตุผลนี้บางครั้งพวกเขาอาจแยกการซื้อขายระหว่างโบรกเกอร์ต่าง ๆ หรือเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อไม่ให้ส่งผลกระทบต่อวัสดุ

ยิ่งกองทุนของสถาบันมีขนาดใหญ่เท่าใด เป็นการยากที่จะใส่เงินสดจำนวนมากเพื่อทำงานในหุ้นที่มีขนาดเล็กลงเพราะพวกเขาอาจไม่ต้องการเป็นเจ้าของเสียงข้างมากหรือลดสภาพคล่องลงจนถึงจุดที่อาจไม่มีใครเข้ามาค้าอีกด้านหนึ่ง

ผู้ค้าปลีก

โดยทั่วไปผู้ค้าปลีกจะลงทุนในหุ้นพันธบัตรออปชั่นและฟิวเจอร์สและพวกเขามีสิทธิ์เข้าถึงไอพีโอน้อยที่สุด การซื้อขายส่วนใหญ่จะทำในรอบล็อต (100 หุ้น) แต่ผู้ค้าปลีกสามารถซื้อขายหุ้นจำนวนเท่าใดก็ได้ในแต่ละครั้ง

ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายโดยทั่วไปนั้นสูงกว่าสำหรับผู้ค้าปลีกเนื่องจากต้องผ่านนายหน้าที่มักจะคิดค่าธรรมเนียมคงที่ต่อการค้านอกเหนือจากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการจัดจำหน่าย

จำนวนหุ้นที่ซื้อขายโดยผู้ค้าปลีกมักน้อยเกินไปที่จะส่งผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์

ซึ่งแตกต่างจากผู้ค้าสถาบันผู้ค้าปลีกมีแนวโน้มที่จะลงทุนในหุ้นขนาดเล็กเพราะพวกเขาสามารถมีคะแนนราคาที่ต่ำกว่าทำให้พวกเขาสามารถซื้อหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันในจำนวนหุ้นที่เพียงพอเพื่อให้ได้พอร์ตที่หลากหลาย