กองทุนสถาบันคืออะไร?
กองทุนของสถาบันมีไว้สำหรับนักลงทุนรายใหญ่และสถาบันเท่านั้น กองทุนสถาบันสามารถลงทุนเพื่อความหลากหลายของวัตถุประสงค์รวมถึงเงินบริจาคเพื่อการศึกษามูลนิธิที่ไม่แสวงหากำไรและแผนการเกษียณอายุ บริษัท การกุศลและรัฐบาลอาจลงทุนในกองทุนของสถาบัน ผู้จัดการกองทุนเสนอกองทุนสถาบันที่มีวัตถุประสงค์ทางการตลาดที่แตกต่างกัน เงินเหล่านี้ใช้เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่ครอบคลุมสำหรับลูกค้าสถาบัน
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนสถาบันเป็นกองทุนรวมที่มีสินทรัพย์เป็นของนักลงทุนสถาบันโดยเฉพาะเนื่องจากกองทุนขนาดใหญ่มีความต้องการที่แตกต่างจากนักลงทุนรายย่อยการเสนอกองทุนกองทุนอาจรวมถึงหุ้นสถาบันของกองทุนรวมกองทุนสถาบันที่มีการสับเปลี่ยน
ทำความเข้าใจกับกองทุนสถาบัน
ผู้จัดการการลงทุนเสนอกองทุนสถาบันให้กับลูกค้าของพวกเขาในวิธีที่แตกต่างกันไม่กี่ โดยทั่วไปแล้วลูกค้าสถาบันจะมีคณะกรรมการบริหารที่รับผิดชอบในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา พวกเขายังสามารถเลือกผู้จัดการกองทุนเพื่อลงทุนในกองทุนของพวกเขา ลูกค้าสถาบันมักจะถูกเรียกเก็บเงินกับการจัดการสินทรัพย์ในนามของสถาบันหรือกลุ่มนักลงทุน ตามที่ลูกค้าสถาบันมักจะลงทุนจำนวนมากซึ่งมักจะมากกว่า $ 100, 000
กองทุนสถาบันได้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการและความต้องการเฉพาะของสถาบันขนาดใหญ่ซึ่งมีแนวโน้มที่จะแตกต่างจากนักลงทุนประเภทอื่น ๆ ในตลาดผู้จัดการการลงทุนเสนอกองทุนที่มีโครงสร้างสำหรับลูกค้าสถาบันโดยเฉพาะ กองทุนเหล่านี้มีข้อกำหนดเฉพาะโดยขนาดของการลงทุนเป็นข้อกำหนดเบื้องต้น
สถาบันมักเผชิญกับข้อ จำกัด มากกว่านักลงทุนรายย่อย องค์กรไม่หวังผลกำไรหลายแห่งไม่สามารถลงทุนใน บริษัท ที่ได้รับผลประโยชน์จากความเจ็บป่วยทางสังคม องค์กรการกุศลทางศาสนาอาจต้องหลีกเลี่ยงการลงทุนในแอลกอฮอล์ในขณะที่กลุ่มสิ่งแวดล้อมอาจต้องการหยุดการผลิตน้ำมัน ข้อกำหนดเฉพาะดังกล่าวออกกฎการลงทุนในกองทุนดัชนีโดยอิงจาก S&P 500
ในทางกลับกันนักลงทุนสถาบันได้รับประโยชน์จากการเข้าถึงเงินทุนและระยะเวลาที่ยาวนานขึ้น เงินทุนจำนวนมากมักทำให้สถาบันสามารถเข้าถึงกองทุนได้ด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าเหล่านี้สามารถมองเห็นเป็นส่วนลดกลุ่ม ขอบเขตเวลาที่นานขึ้นทำให้สถาบันมีขอบเขตในการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งมักจะให้ผลตอบแทนสูงกว่า กองทุนมุ่งเป้าไปที่นักลงทุนสถาบันบางครั้งมุ่งเน้นไปที่ข้อได้เปรียบนี้
ประเภทของกองทุนสถาบัน
ผู้จัดการการลงทุนเสนอโครงสร้างกองทุนบางประเภทเพื่อการลงทุนโดยลูกค้าสถาบัน กองทุนเหล่านี้มักเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนรวมที่จัดการอย่างครอบคลุมเพื่อการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพและต้นทุนการทำธุรกรรม ข้อเสนอกองทุนรวมของสถาบันสามารถรวมสิ่งต่อไปนี้:
ชั้นเรียนแบ่งปันกองทุนรวมของสถาบัน
กองทุนรวมเสนอขายหุ้นแบบสถาบันในประเภทหนึ่งของกองทุนรวม หุ้นสถาบันมีโครงสร้างค่าธรรมเนียมและข้อกำหนดการลงทุนของตนเอง หุ้นสถาบันมักจะเสนออัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำที่สุดของประเภทหุ้นทั้งหมดในกองทุนรวม การลงทุนขั้นต่ำโดยทั่วไปอยู่ที่ประมาณ $ 100, 000 แม้ว่าจะสูงขึ้นมาก
กองทุนที่มีการกำหนดสถาบัน
นอกเหนือจากการเสนอกองทุนรวมผู้จัดการการลงทุนอาจสร้างกองทุนที่มีการมอบหมายสถาบัน กองทุนคอมมิชชันคือประเภทของยานพาหนะการลงทุนที่ใช้โครงสร้างการลงทุนรวม กองทุนที่มีการจัดตั้งสถาบันจะมีข้อกำหนดการลงทุนและกองทุนที่คล้ายคลึงกันในชั้นเรียนของกองทุนหุ้นประเภทสถาบัน พวกเขายังมีโครงสร้างค่าธรรมเนียมของตนเองและสามารถเสนออัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเนื่องจากการประหยัดจากขนาดจากการลงทุนที่มากขึ้น
แยกบัญชี
ผู้จัดการการลงทุนทุกประเภทยังเสนอการจัดการบัญชีแยกต่างหากสำหรับนักลงทุนสถาบัน บัญชีแยกส่วนใหญ่มักจะใช้เมื่อลูกค้าสถาบันพยายามจัดการสินทรัพย์นอกกองทุนรวมที่จัดตั้งขึ้นโดย บริษัท ในบางกรณีผู้จัดการการลงทุนอาจรับผิดชอบในการจัดการสินทรัพย์ทั้งหมดสำหรับลูกค้าสถาบันในบัญชีแยกต่างหากหลากหลาย บัญชีแยกต่างหากจะมีโครงสร้างค่าธรรมเนียมของตนเองที่กำหนดโดยผู้จัดการการลงทุน ค่าธรรมเนียมบัญชีแยกต่างหากอาจสูงกว่าค่าธรรมเนียมกองทุนสถาบันอื่นเนื่องจากมีการปรับแต่งที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทุนมากขึ้น
