มีหลายทฤษฎีที่พูดกับวิธีที่ดีที่สุดในการออมเพื่อการเกษียณ - การจัดสรรสินทรัพย์แบบดั้งเดิมขึ้นอยู่กับกรอบเวลา ซึ่งรวมถึงประเภทของสินทรัพย์ทางเลือกเพื่อให้เกิดการกระจายและเงินปันผลสำหรับรายได้หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านตลาด มีทั้งข้อดีและข้อเสียในการใช้เงินปันผลระหว่างการเกษียณอายุ
ประเด็นที่สำคัญ
- นักลงทุนเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของ บริษัท ที่พวกเขาได้ซื้อหุ้นของพวกเขาทำให้พวกเขามีสิทธิ์ในส่วนของผลกำไรที่จ่ายเป็นเงินปันผลเงินปันผลอาจจ่ายในอัตราคงที่สำหรับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิหรืออัตราผันแปรสำหรับผู้ถือหุ้นสามัญ และการจ่ายเงินจะเห็นได้บ่อยที่สุดเป็นรายไตรมาสเงินปันผลที่ใช้ในการป้องกันความผันผวนและอัตราเงินเฟ้อด้วยการส่งมอบรายได้ที่มั่นคงในข้อเสีย บริษัท สามารถเลือกที่จะไม่ประกาศจ่ายเงินปันผลซึ่งสามารถคัดค้านผลประโยชน์ของการกระจายการลงทุน ผลงานเพื่อการเกษียณอายุด้วยเงินปันผล เงินปันผลจะถูกหักภาษีในอัตราภาษีเงินได้ซึ่งสูงกว่าอัตรากำไรจากการลงทุน
เงินปันผลทำงานอย่างไร
ก่อนที่จะพิจารณาว่าเงินปันผลเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการออมเพื่อการเกษียณหรือไม่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการจ่ายเงินปันผลนั้นเป็นอย่างไร เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นพวกเขาจะกลายเป็นเจ้าของตามสัดส่วนของ บริษัท โดยพิจารณาจากจำนวนหุ้นที่ซื้อ เนื่องจากความสัมพันธ์นี้กำไรที่ บริษัท ประสบความสำเร็จจึงถูกแบ่งปันกับผู้ถือหุ้นด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งดังต่อไปนี้:
- เงินปันผลจะจ่ายออกตามแบบต่อหุ้น หากนักลงทุนเป็นเจ้าของ 100 หุ้นและ บริษัท ประกาศการจ่ายเงินปันผล $ 0.50 ต่อหุ้นนักลงทุนจะได้รับการจ่ายเงินปันผลรวมทั้งสิ้น $ 50 ราคาหุ้นของ บริษัท อาจเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปทำให้หุ้นที่นักลงทุนเป็นเจ้าของมีค่ามากขึ้น ชื่นชม
เงินปันผลมักจะจ่ายเป็นเงินสดทุก ๆ ไตรมาสและจะต้องเป็นเจ้าของโดยวันที่อดีตเงินปันผลเพื่อที่จะได้รับเงินปันผลที่ประกาศ ผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับเงินปันผลในอัตราคงที่ในขณะที่ผู้ถือหุ้นสามัญจะได้รับการจ่ายเงินตามอัตราผันแปร
ข้อดีและข้อเสียของเงินปันผล
ข้อดี
นักลงทุนส่วนใหญ่กังวลกับผลการลงทุนที่ไม่ดีการสูญเสียเงินต้นและการคุกคามของอัตราเงินเฟ้อที่สูง เงินปันผลสามารถป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ในขณะที่ออมเพื่อการเกษียณ
แม้ว่าการลงทุนในตราสารทุนนั้นน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่คาดว่าจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ความผันผวนในตลาดอาจเป็นสาเหตุของความกังวลสำหรับนักลงทุนที่ต้องการออมเพื่อการเกษียณ การมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มทุนผ่านการลงทุนในตราสารทุนอาจไม่ใช่สิ่งที่นักลงทุนต้องการเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการออมเพื่อการเกษียณ การเพิ่มหุ้นที่จ่ายเงินปันผลในการจัดสรรสินทรัพย์สามารถช่วยลดความสูญเสียในส่วนของผู้ถือหุ้น
นักลงทุนสามารถใช้เงินปันผลเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นในระยะยาว แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะค่อนข้างต่ำเมื่อเร็ว ๆ นี้อัตราเงินเฟ้อยังคงมีผลในการกัดกร่อนต่อผลตอบแทนการลงทุน นักลงทุนที่ถือตำแหน่งในหุ้นที่จ่ายเงินปันผลอาจจะสามารถสำรวจอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในขณะที่ออมเพื่อการเกษียณ
ข้อเสีย
แม้ว่าจะมีเหตุผลว่าทำไมนักลงทุนอาจต้องการเสริมการแข็งค่าของเงินทุนในฐานะส่วนของผู้ถือหุ้นด้วยการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ แต่ก็มีข้อควรพิจารณา ไม่รับประกันเงินปันผล การพึ่งพาการจ่ายเงินอย่างสม่ำเสมออาจทำให้การประมาณการประหยัดไปในทิศทางที่ผิด หาก บริษัท ตัดสินใจที่จะไม่ประกาศจ่ายเงินปันผลนักลงทุนอาจพลาดเป้าหมายการออม
เงินปันผลจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินปันผลที่มีคุณสมบัติซึ่งขึ้นอยู่กับรายได้ที่นักลงทุนตกหล่นในขณะที่กำไรที่เกี่ยวข้องกับการขายหุ้นชื่นชมจะถูกเก็บภาษีในอัตราที่ต่ำกว่ากำไร การจ่ายภาษีที่สูงขึ้นอาจมีผลเสียเมื่อถึงเวลารับรายได้ในการเกษียณ
แม้ว่าเงินปันผลสามารถนำเสนอโอกาสในการเติบโตอย่างต่อเนื่องและป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้ แต่นักลงทุนที่ออมเพื่อการเกษียณจำเป็นต้องตระหนักถึงข้อเสียของกลยุทธ์การลงทุนนี้
