สารบัญ
- เพิ่มยอดขาย
- ปรับปรุงอัตรากำไรขั้นต้น
- คำแนะนำ
- โปรแกรมซื้อคืน
- สินค้าใหม่
- รายละเอียดปลีกย่อยของภาษา
- ดัชนีทางเทคนิค
- มุมมอง 10, 000 ฟุต
- บรรทัดล่าง
นายหน้ามักจะต้องตัดสินใจอย่างรวดเร็วในการซื้อขายหรือถือหุ้น ไม่มีเวลาปรึกษานักวิเคราะห์หลักทรัพย์การจัดการสัมภาษณ์หรืออ่านรายงานการวิจัยที่ยาวนาน แต่การดูข้อมูลสำคัญอย่างรวดเร็วสามารถนำไปสู่การตัดสินใจที่ดีภายใต้ความกดดัน
สมมติว่า บริษัท เพิ่งเปิดตัวแถลงข่าวเกี่ยวกับรายงานรายไตรมาส ข้ามไปที่ฟิลเลอร์และมองหาข้อเท็จจริงสำคัญเหล่านี้
เพิ่มยอดขาย
ตรวจสอบเพื่อดูว่า บริษัท มียอดขายเพิ่มขึ้นหรือไม่และหากเป็นเช่นนั้นไม่ว่าการเติบโตของยอดขายจะยั่งยืนหรือเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ครั้งเดียว
นอกเหนือจากการตรวจสอบหมายเลขการขายคุณจะต้องอ่านผ่านข่าวประชาสัมพันธ์ทั้งหมดเพื่อดูว่าฝ่ายบริหารพูดอะไรเกี่ยวกับไตรมาสนี้ ตัวเลขรวมถึงความคิดเห็นสามารถบอกคุณได้ว่า บริษัท มีการเติบโตหรือมีโชคลาภ
โดยทั่วไป บริษัท ขนาดเล็กซึ่งอยู่ในช่วงขาย 100 ล้านถึง 1 พันล้านดอลลาร์ควรเติบโตมากกว่า 10% ต่อปี บริษัท ขนาดใหญ่ควรเติบโตอย่างน้อย 3% ต่อปีเพื่อเป็นที่สนใจ
สุดท้ายเปรียบเทียบการเติบโตของยอดขายของ บริษัท ไม่เพียง แต่จากปีที่แล้ว แต่จากไตรมาสที่แล้ว หากยอดขายรายไตรมาสมีแนวโน้มสูงขึ้นก็เป็นสัญญาณที่ดีอีกทางหนึ่ง
เคล็ดลับสำหรับการซื้อขายหรือถือครอง
ปรับปรุงอัตรากำไรขั้นต้น
ส่วนต่างของ บริษัท โดยทั่วไปจะดีขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับการจัดการที่ดี หากสายการขายเพิ่มขึ้น แต่ค่าใช้จ่ายสูงขึ้นเร็วขึ้นมีบางอย่างเกิดขึ้นที่นั่น
ไม่จำเป็นต้องเป็นข่าวร้าย อาจเป็นไปได้ว่า บริษัท กำลังเข้าสู่ธุรกิจใหม่เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่หรือขยายธุรกิจ อเมซอนยกตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่โกรธแค้นมานานหลายปีโดยลงทุนอย่างหนักในโกดังสินค้าชายฝั่งถึงชายฝั่ง ในที่สุดการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานก็เริ่มจ่ายออกไป
ในทางกลับกันอาจหมายถึงว่า บริษัท กำลังทำงานได้ไม่ดีในการจัดการค่าใช้จ่าย
การอภิปรายของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับผลประกอบการรายไตรมาสจะช่วยให้คุณทราบว่ามันคืออะไร
คำแนะนำ
บริษัท หลายแห่งเสนอ Wall Street เพื่อเป็นแนวทางในการสร้างรายได้ในอนาคตและเกือบจะสำคัญเสมอ วิธีที่ "ถนน" ตอบสนองต่อข่าวนั้นมีความสำคัญเท่าเทียมกัน
นั่นคือคำแนะนำของ บริษัท ในไตรมาสถัดไปอาจดีขึ้นหรือแย่ลงกว่าที่นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ และความคาดหวังเหล่านั้นจะย้ายราคาหุ้นขึ้นหรือลงอย่างน้อยระยะสั้น
ขุดลึกลงไปในจิตวิทยาที่อยู่เบื้องหลังคำแนะนำรายได้หาก บริษัท เพิ่มคำแนะนำสำหรับไตรมาสปัจจุบัน แต่ดูถูกความคาดหวังเกินกว่าที่หุ้นของมันอาจจะขายออก หาก บริษัท ลดการคาดการณ์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน แต่ปรับเพิ่มประมาณการทั้งปีของ บริษัท อาจจะปิดตัวลง
ตามกฎของหัวแม่มือให้จับตามองในระยะยาว ส่วนใหญ่แล้ววอลล์สตรีทจะมองข้ามการสะดุดในระยะสั้นหากเชื่อว่ามีตัวเร่งปฏิกิริยาขึ้นไปบนขอบฟ้า
โปรแกรมซื้อคืน
เมื่อ บริษัท ใช้เงินสดเพื่อซื้อคืนหุ้นของตัวเองก็มักจะเป็นสัญญาณที่ดีว่าผู้บริหารเชื่อว่าราคาหุ้นจะต่ำลง โครงการซื้อคืนอาจจะมีการกล่าวถึงในข่าวประชาสัมพันธ์ของ บริษัท
ที่กล่าวว่าการจัดการอาจมีแรงจูงใจอื่น ๆ อาจต้องการลดจำนวนหุ้นทั้งหมดในโดเมนสาธารณะเพื่อปรับปรุงอัตราส่วนทางการเงินหรือเพิ่มรายได้ทำให้ บริษัท น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับชุมชนนักวิเคราะห์ อาจเป็นวิธีการประชาสัมพันธ์เพื่อให้นักลงทุนคิดว่าหุ้นมีมูลค่ามากกว่า
โปรแกรมซื้อคืนหุ้นควรเป็นสัญญาณว่าเวลาที่ดีขึ้นสำหรับ บริษัท
โดยทั่วไปแล้วคุณต้องการเห็นจำนวนหุ้นคงเหลือทั้งหมดที่ยังคงเหมือนเดิมหรือลดลงซึ่งอาจเป็นผลมาจากโครงการซื้อคืน นั่นหมายถึงรายได้ในอนาคตจะถูกกระจายไปทั่วหุ้นที่น้อยลงทำให้กำไรต่อหุ้นสูงขึ้น เมื่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างเด่นชัดรายได้จะถูกแบ่งออกเป็นกลุ่มของนักลงทุนที่ใหญ่ขึ้นและลดลงทำให้โอกาสในการทำกำไรของคุณลดลง
สินค้าใหม่
แทบเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ว่าผลิตภัณฑ์ใหม่จะเป็นผู้ชนะหรือไม่ แต่มันเป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่ที่จะมองข้ามหุ้นของ บริษัท ที่สร้างมันขึ้นมา
ผลิตภัณฑ์ใหม่มักจะได้รับความสนใจสูงสุดจากผู้บริโภคและนักลงทุน สิ่งนี้มักจะช่วยให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในระยะเวลาอันใกล้ และ บริษัท อาจใช้เงินจำนวนมากไปกับการวิจัยและพัฒนาและโปรโมชั่นเนื่องจาก บริษัท มีสถานะเป็นเงินจำนวนมาก
ลองพิจารณาตัวอย่างเช่นการเปิดตัว iPod ของ Apple ในปี 2544 ในตอนแรกนักลงทุนและนักวิเคราะห์บางคนสงสัยว่า บริษัท สามารถส่งมอบรายได้ที่มีความหมายจากอุปกรณ์ เมื่อมันปรากฏออกมาอุปกรณ์นั้นขับเคลื่อนการเติบโตของ Apple ตลอดทศวรรษ
แน่นอนว่าผลิตภัณฑ์ใหม่ไม่ได้กลายเป็นวัวเงินสดสำหรับ บริษัท ที่ผลิตพวกเขาเสมอไป แต่ถ้าคุณเข้ามาก่อนใครจะมีผลกำไรที่น่าทึ่ง
รายละเอียดปลีกย่อยของภาษา
ในขณะที่คุณอ่านข่าวประชาสัมพันธ์พิจารณาความประทับใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในไตรมาสนี้ ผู้บริหารอาจพูดถึง "โอกาส" หลายอย่างของ บริษัท และทำให้การเติบโตในอดีตของ บริษัท ประสบความสำเร็จ หรืออาจระบุถึง "ความท้าทาย" ที่ บริษัท กำลังเผชิญอยู่ ฝ่ายบริหารอาจระบุตัวเร่งปฏิกิริยาที่เป็นไปได้สำหรับธุรกิจเช่นผลิตภัณฑ์ใหม่หรือผู้สมัครที่ได้มา
ไม่ว่าในกรณีใดภาษานั้นอาจมีความสำคัญเท่ากับตัวเลขคำแนะนำเกี่ยวกับรายได้
ภาษาที่ใช้ในข่าวประชาสัมพันธ์เหล่านี้มีเจตนามาก มันถูกตรวจสอบโดยหลาย ๆ ฝ่ายในฝ่ายประชาสัมพันธ์และแผนกกฎหมาย รายงานที่มีจังหวะเร็วเป็นสัญญาณที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่รายงานที่มีภาษาที่ถูกปิดเสียงควรดูด้วยความสงสัย
รายงานที่มากเกินไปควรดูด้วยความระมัดระวังเช่นกัน หาก บริษัท ไม่สามารถส่งมอบสิ่งที่ บริษัท ได้เคยสัญญาไว้หรือขาดความคาดหวังในอนาคตหุ้นก็น่าจะถูกปิดบังไม่ว่าผู้บริหารจะพูดอะไร
ดัชนีทางเทคนิค
สุดท้ายให้ดูที่แผนภูมิหุ้นสำหรับปีที่แล้วและห้าปีที่ผ่านมา
ราคาหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลหรือไม่? คุณอาจพบว่ามันซื้อขายเป็นประจำสูงหรือต่ำในบางฤดูกาล
กำหนดแนวโน้มที่หุ้นนี้ซื้อขายอยู่: การซื้อขายหุ้นเหนือหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วันหรือไม่ มันเป็นหุ้นที่มีการซื้อขายที่เบาบางหรือมันซื้อขายหุ้นนับล้านต่อวันหรือไม่? ปริมาณเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้? ปริมาณที่ลดลงอาจเป็นสัญญาณของความสนใจในหุ้นที่ลดลงซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นลดลง โดยทั่วไปแล้วการเพิ่มขึ้นจะเป็นสิ่งที่ดีหากปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงหมายถึง บริษัท มีโอกาสเติบโตที่มั่นคงและมีเงินทุนเป็นอย่างดี
มุมมอง 10, 000 ฟุต
นอกเหนือจากข่าวประชาสัมพันธ์ให้พิจารณาแนวโน้มมาโครที่อาจส่งผลกระทบต่อหุ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นภาษีที่สูงขึ้นหรือพฤติกรรมผู้บริโภคอาจส่งผลกระทบต่อหุ้น ปัจจัยภายนอกอื่น ๆ เช่นการชะลอตัวของอุตสาหกรรมอาจส่งผลกระทบต่อ บริษัท ข้อพิจารณาเหล่านี้มีความสำคัญพอ ๆ กับปัจจัยพื้นฐานและตัวชี้วัดทางเทคนิค
ตัวอย่างเช่นลองพิจารณา Continental Airlines ในปี 2549 บริษัท อยู่ในเกณฑ์ดี แต่ต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและการล้มละลายในอุตสาหกรรมการบินดูเหมือนจะถือหุ้นคืน คอนติเนนตัลคาดว่าจะเติบโตผลกำไรเกินกว่า 50% ในปีหน้า Continental ควบรวมกิจการกับ United Airlines ในปี 2010
การมอง บริษัท 10, 000 ฟุตช่วยให้คุณสามารถพิจารณาปัจจัยภายนอกที่ทำให้หุ้นไม่เจริญรุ่งเรือง
บรรทัดล่าง
ตามความจำเป็นนักลงทุนและโบรกเกอร์ของพวกเขามักจะต้องวิเคราะห์ บริษัท ได้ทันทีและตัดสินใจอย่างฉับพลันเพื่อซื้อขายหรือถือ การใช้ศูนย์ข้อมูลที่สำคัญจะช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงการตัดสินใจของผื่น
แน่นอนว่าการค้าขายหรือลงทุนนั้นคุณต้องมีนายหน้า หากคุณยังไม่มีและกำลังพิจารณาว่าจะเลือกโบรกเกอร์ใดให้ทำวิจัยเพื่อให้คุณสามารถหานายหน้าที่เหมาะสมกับความต้องการของคุณ
