อุตสาหกรรมการเงินค่อนข้างเชี่ยวชาญในการสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่และประสบความสำเร็จในการตลาดให้กับคนจำนวนมาก ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จำนวนมากประสบความสำเร็จที่สร้างรายได้ให้กับนักลงทุนและสถาบันการเงินที่ให้บริการ คิดว่ากองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่น
อย่างไรก็ตามผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ไม่ว่าจะเป็นภัยพิบัติทันทีหรือเลวร้ายยิ่งกว่านั้นได้นำพาโลกไปสู่ความหายนะทางการเงิน นายกรัฐมนตรี - หรือเราควรจะพูดซับไพรม์ - ตัวอย่างของผลิตภัณฑ์ที่เป็นพิษดังกล่าวน่าจะเป็นหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสหรัฐซึ่งมีการระเบิดในช่วงปี 2550-2552 ทำให้เกิดวิกฤตสินเชื่อทั่วโลกและภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่
นี่คือขั้นตอน 10 ขั้นตอนในการสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่
สร้างสิ่งใหม่
เห็นได้ชัดว่าการสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่มีความเสี่ยงสูงกว่าเมื่อเทียบกับการผลิตวิดเจ็ต ตัวอย่างเช่นผู้ส่งมอบผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่เผชิญความเสี่ยงที่เกิดจากการจัดการความเสี่ยงที่ผิดพลาดหรือความขัดแย้งทางผลประโยชน์
อย่างไรก็ตามความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ ๆ นั้นก็ค่อยๆคลาดเคลื่อนไปตามไหล่ของลูกค้า จำได้ว่ามีจำนวนเจ้าของบ้านชาวสหรัฐที่ประสบปัญหาทางการเงินเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการจำนองที่สูงขึ้นอย่างมากจากการปรับอัตราดอกเบี้ยเมื่ออัตราดอกเบี้ยสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นจากปี 2546 ถึงปี 2549
ในขณะที่ข้อบกพร่องของผลิตภัณฑ์ใหม่อาจเกิดขึ้นเป็นครั้งคราวในอุตสาหกรรมการเงินความจริงก็คือโดยทั่วไปผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะต้องผ่านกระบวนการพัฒนาที่เข้มงวดซึ่งอาจใช้เวลาหลายเดือนกว่าจะเสร็จสมบูรณ์
1. แนวคิดของผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่
ขั้นตอนแรกในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่คือการกำหนดแนวคิด แนวคิดสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่สามารถเกิดขึ้นได้จากแหล่งข้อมูลที่หลากหลายเช่นความต้องการของลูกค้าพนักงานขายภายในหรือบุคคลที่สาม กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นเพราะพวกเขาทำไปด้วยข้อ จำกัด ของกองทุนรวมแบบดั้งเดิมโดยการซื้อขายแลกเปลี่ยนและทำให้มีสภาพคล่องและความโปร่งใสทันที - ลักษณะที่ดึงดูดความสนใจของนักลงทุน
ในทางตรงกันข้ามแถบพันธบัตรหรือพันธบัตรศูนย์คูปองมีแนวโน้มที่จะพัฒนาเพราะบางจุดประกายสดใสในสถาบันการเงินคิดว่าการใช้เวลา 10 ปีพันธบัตร "ปอก" มันของคูปองครึ่งปีของ 20 และการขายพวกเขาจะส่งผลให้ ธุรกรรมที่มีสิทธิ์คอมมิชชั่นแยกต่างหาก 21 รายการ (จ่ายคูปอง 20 ใบพร้อมเงินต้นพันธบัตร) มากกว่าธุรกรรมตราสารหนี้เดียว
2. การพัฒนาผลิตภัณฑ์
การคิดไอเดียเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์เป็นสิ่งหนึ่ง แต่การพัฒนามันเป็นอีกสิ่งหนึ่งโดยสิ้นเชิงเนื่องจากปีศาจอยู่ในรายละเอียดอย่างแท้จริง ในขั้นตอนนี้ทีมพัฒนาผลิตภัณฑ์จะต้องแปลงความคิดเป็นผลิตภัณฑ์ที่จับต้องได้ซึ่งสามารถขายให้กับลูกค้าของสถาบันได้ด้วยกำไรที่สมเหตุสมผล ทีมพัฒนาจะต้องดำเนินการอย่างละเอียดในการคิดค้นผลิตภัณฑ์ที่ไม่ซับซ้อนโดยไม่จำเป็น (ความเสี่ยงที่แท้จริงกับผลิตภัณฑ์ทางการเงิน) และไม่ต้องใช้วานิลลาที่เรียบง่ายซึ่งเป็นการง่ายสำหรับการแข่งขันที่จะทำซ้ำ
ลูกค้าสำหรับผลิตภัณฑ์นี้ยังได้รับการระบุในขั้นตอนนี้เนื่องจากขั้นตอนต่อไปส่วนใหญ่ถูกขับเคลื่อนโดยไม่ว่าจะเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีไว้สำหรับผู้ชมร้านค้าปลีกหรือควรกำหนดเป้าหมายไปยังลูกค้าสถาบันเท่านั้น
3. ข้อกำหนด, ข้อกำหนดทางกฎหมาย
ผลิตภัณฑ์ใหม่จะต้องเป็นไปตามข้อบังคับหลักทรัพย์ที่ได้รับมอบอำนาจจากหน่วยงานที่เหมาะสม ตัวอย่างเช่นประกาศเกี่ยวกับข้อกำหนด 12-03 จากหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ให้คำแนะนำแก่ บริษัท ทางการเงินเกี่ยวกับข้อกำหนดการกำกับดูแลที่เพิ่มขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อน FINRA กำหนดผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนว่าเป็นผลิตภัณฑ์เดียวที่มีคุณสมบัติหลายอย่างที่มีผลต่อการลงทุนของผลตอบแทนที่แตกต่างกันภายใต้สถานการณ์ต่าง ๆ เช่นหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนสินทรัพย์หรือหมายเหตุโครงสร้าง
เนื่องจากกฎระเบียบได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องนักลงทุนรายย่อยจากผลิตภัณฑ์ที่น่าสงสัยหรือบริการที่นำเสนอโดย บริษัท ที่ไร้ยางอายเพื่อให้มั่นใจว่าผลิตภัณฑ์ใหม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบทั้งหมดที่ใช้บังคับกับมันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการสร้างความมั่นใจ ในด้านกฎหมายผู้ทรงคุณวุฒิทางกฎหมายของ บริษัท จะรับรองว่าทุนทางปัญญาที่ลงทุนในผลิตภัณฑ์ได้รับการคุ้มครองผ่านการยื่นเอกสารที่จำเป็น ทีมกฎหมายจะยืนยันว่ามีการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์และความขัดแย้งทางผลประโยชน์
4. การปฏิบัติงาน
ในขั้นตอนของการวิวัฒนาการของผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ไนเตรท - กริตตีถูกใช้ออกมา นี่อาจเป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในกระบวนการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ทั้งหมดเนื่องจากครอบคลุมรายละเอียดที่สำคัญทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการนำเสนอผลิตภัณฑ์ ซึ่งรวมถึงการพัฒนารูปแบบและเอกสารที่ลูกค้ากรอกเพื่อให้มั่นใจว่าการทำธุรกรรมจะดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพบนแพลตฟอร์มของ บริษัท และระบุขั้นตอนที่เกี่ยวข้องในการประมวลผลการค้าใน back office นอกจากนี้ยังรวมถึงองค์ประกอบที่สำคัญอื่น ๆ เช่นการจัดการความเสี่ยงและการควบคุมการวางแผนเพื่อให้แน่ใจว่าความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับผลิตภัณฑ์ใหม่นั้นจะลดลงรวมถึงการรายงานลูกค้าการฝึกอบรมพนักงาน (สำนักงานด้านหน้าและด้านหลัง) และการกำกับดูแล
5. การลงทะเบียนผลิตภัณฑ์
ผลิตภัณฑ์ใหม่อาจต้องลงทะเบียนผ่านหนังสือชี้ชวนหรือเอกสารเสนอขายกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเช่นสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ประจำจังหวัดในแคนาดา โปรดทราบว่าหน่วยงานเหล่านี้ไม่ได้ให้ความเห็นเกี่ยวกับข้อดีของผลิตภัณฑ์ใหม่หรือการดึงดูดการลงทุน แต่พวกเขามั่นใจว่า "ฉัน" ทั้งหมดมีจุดและ "t's" จะถูกข้ามในหนังสือชี้ชวนและมันมีการเปิดเผยอย่างเต็มรูปแบบของปัจจัยทั้งหมดที่นักลงทุนต้องตัดสินใจอย่างชาญฉลาด
6. การตลาดผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่
การตลาดผลิตภัณฑ์ใหม่มีความสำคัญต่อความสำเร็จ ระยะนี้ยังเกี่ยวข้องกับการให้ความรู้แก่ลูกค้าหากผลิตภัณฑ์ค่อนข้างซับซ้อน โดยทั่วไปการตลาดจะไม่สามารถเริ่มต้นหรือสามารถดำเนินการในลักษณะที่ จำกัด จนกว่าจะได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานที่ลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนหรือเอกสารเสนอขายแล้ว การพัฒนาวรรณกรรมทางการตลาดเช่นโบรชัวร์และการนำเสนอที่สื่อสารคุณสมบัติและประโยชน์ของผลิตภัณฑ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพและการกำหนดกลยุทธ์สื่อที่เหนียวแน่นเป็นกิจกรรมที่ใช้เวลานานซึ่งอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์กว่าจะเสร็จสมบูรณ์
7. การกระจายผลิตภัณฑ์ใหม่
นี่เป็นอีกก้าวสำคัญเนื่องจากหากไม่มีแรงขายที่มีประสิทธิภาพในการขายหรือจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์มันจะล้มเหลวอีกต่อไป บริษัท หรือสถาบันจะต้องทำการตัดสินใจที่สำคัญในขั้นตอนนี้ - ผู้ที่จะขายผลิตภัณฑ์พวกเขาจะได้รับการชดเชยอย่างไรระดับการชดเชยและอื่น ๆ คุณสมบัติของผลิตภัณฑ์มีความจำเป็นสำหรับการกำหนดกลุ่มเป้าหมายที่เหมาะสมสำหรับมัน
ตัวอย่างเช่นผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงหรือที่ค่อนข้างซับซ้อนอาจเหมาะสำหรับนักลงทุนสถาบันในขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่ค่อนข้างเรียบง่ายอาจดึงดูดนักลงทุนรายย่อย เมื่อมีการระบุตลาดเป้าหมายแล้วช่องทางการจัดจำหน่ายที่ถูกต้องจะสามารถดำเนินการได้
8. การเปิดตัวผลิตภัณฑ์
ในที่สุดวันสำคัญก็มาถึงเมื่อผลิตภัณฑ์เปิดตัวในที่สุดความพยายามเดือนสุดท้าย โดยทั่วไปผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่จะเปิดตัวพร้อมกับการประโคมมากมายหลังจากหรือระหว่างการโจมตีของสื่อเพื่อสร้างการรับรู้ผลิตภัณฑ์ ผลิตภัณฑ์ใหม่บางรายการอาจบินออกจากชั้นวางทันทีที่มีการวางจำหน่ายในขณะที่ผลิตภัณฑ์อื่นอาจใช้เวลานานกว่าในการได้รับแรงฉุด ทุกอย่างขึ้นอยู่กับความต้องการของนักลงทุนที่จะได้พบกับผลิตภัณฑ์ใหม่ - รายได้การเติบโตการป้องกันความเสี่ยงหรือความต้องการอื่น ๆ - รวมถึงความเสี่ยง
9. การปฏิบัติตาม
แผนกปฏิบัติตามกฎระเบียบของ บริษัท จะตรวจสอบยอดขายของผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อให้แน่ใจว่าจะถูกขายให้กับลูกค้าของ บริษัท ที่เหมาะกับผลิตภัณฑ์เท่านั้น ความเหมาะสมของลูกค้าเป็นปัญหาใหญ่ในอุตสาหกรรมการเงิน ที่ปรึกษาที่ขายธนบัตรที่มีโครงสร้างที่ซับซ้อนให้กับผู้มีอายุ 80 ปีที่มีรายได้ที่ จำกัด จะได้รับการตรวจจากเจ้าหน้าที่กำกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบในไม่ช้าและอาจเสี่ยงต่อการถูกแสดงตัวออกประตู ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์ (ใหม่) ที่นำเสนอการปฏิบัติตามจะอยู่ในการมองหาแนวทางปฏิบัติที่ต้องห้ามเช่นการค้าขายทางหน้าหรือซื้อขายแบบบิดเบือน
10. ผลิตภัณฑ์ความสามารถในการทำกำไร
ในขั้นตอนสุดท้ายของวงจรการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่จะมีการตรวจสอบตามช่วงเวลาที่กำหนดเพื่อประเมินพารามิเตอร์ต่างๆ - ยอดขายผลิตภัณฑ์เทียบกับการคาดการณ์ความท้าทายที่ไม่คาดคิดการจัดการความเสี่ยงการสนับสนุนความเสี่ยงต่อผลกำไรของผลิตภัณฑ์และอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการรีวิวเป็นระยะ ๆ ผลิตภัณฑ์ใหม่อาจกลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีอายุสั้นหรืออาจเป็นผู้ชนะที่จะขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์การนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ประสบความสำเร็จของ บริษัท
บรรทัดล่าง
10 ขั้นตอนที่อธิบายไว้ข้างต้นมีความสำคัญต่อการสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ถึงแม้ว่าขั้นตอนเหล่านี้อาจไม่ได้ดำเนินการตามลำดับที่แสดง
