อัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจทั้งขนาดใหญ่และตลาดหุ้นและตราสารหนี้โดยเฉพาะ ธนาคารกลางสหรัฐฯกำหนดอัตราดอกเบี้ยตามมุมมองว่าอะไรเป็นสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับเศรษฐกิจและทุก ๆ ไตรมาสจะมีการประกาศเกี่ยวกับแผน
อัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลต่อแผน 401 (k) ของคุณได้หลายวิธีขึ้นอยู่กับตัวเลือกการลงทุนที่คุณมีอยู่ การรู้ว่าปัจจัยทางเศรษฐกิจที่สำคัญนี้มีผลต่อประสิทธิภาพการทำงานของแผนเกษียณอายุของคุณอย่างไรสามารถช่วยคุณหนุนผลตอบแทนจากการลงทุนและหลีกเลี่ยงความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
ปัจจัยเงินสด
แน่นอนหนึ่งในวิธีที่ชัดเจนที่สุดที่การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อ 401 (k) ของคุณคือจำนวนของดอกเบี้ยที่คุณได้รับจากตัวเลือกการลงทุนใด ๆ ที่จ่ายเป็นแบบรับประกันหรืออัตราดอกเบี้ยลอยตัว เมื่ออัตราเพิ่มขึ้นหรือลดลงอัตราดอกเบี้ยของกองทุนตลาดเงินในแผนเหล่านี้จะเป็นเช่นเดียวกับอัตราที่นำเสนอในบัญชีที่รับประกันทุกประเภท
กฎสำคัญที่ต้องจดจำเมื่อพูดถึงตราสารหนี้และตราสารหนี้อื่น ๆ คือเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นราคาพันธบัตรในตลาดรองจะลดลงและในทางกลับกัน นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าผู้ซื้อตราสารหนี้ในตลาดรองจะไม่จ่ายราคาเต็ม - หรือมูลค่าที่ตราไว้ของตราสารหนี้เมื่อมีการออก - สำหรับพันธบัตรที่จ่ายในอัตราที่ต่ำลงเมื่อมีการออกพันธบัตรใหม่ จ่ายอัตราที่สูงขึ้น ผู้ซื้อจะเรียกร้องส่วนลดจากมูลค่าที่ตราไว้ก่อนที่จะซื้อพันธบัตรเก่าเพื่อชดเชยความแตกต่างนี้
ดังนั้นหากคุณเป็นเจ้าของกองทุนรวมที่ลงทุนในพันธบัตรภายในแผนของคุณการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ราคาหุ้นของกองทุนของคุณลดลงเล็กน้อยในขณะที่ดอกเบี้ยหรือเงินปันผลที่พวกเขาจ่ายอาจเพิ่มขึ้นตามการถือครองใหม่ที่จ่ายสูงขึ้น อัตราจะถูกเพิ่มเข้าไปในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา
หุ้นและกองทุนหุ้น
อัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบต่อตลาดหุ้นและตลาดตราสารอนุพันธ์ต่างกัน เมื่อเฟดลดอัตราการทำเช่นนี้ทำให้ถูกกว่าการกู้ยืมเงินซึ่งสามารถกระตุ้นธุรกิจให้กู้ยืมเงินเพื่อการขยายตัวและทำให้เศรษฐกิจเติบโต ตลาดตอบสนองอย่างดีต่อการเปลี่ยนแปลงนี้และโดยปกติจะเพิ่มขึ้นในวันใดก็ได้เมื่อเฟดประกาศว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือปล่อยให้คงที่ (และตลาดมักจะสูงขึ้นเมื่ออัตราลดลง)
หุ้นจะยังคงทำงานได้ดีขึ้นในช่วงเวลาที่อัตราต่ำถึงแม้ว่าจะไม่มีการรับประกันหรือการป้องกันการแก้ไขหรือการถดถอย เมื่อราคาสูงหุ้นมักจะไม่ค่อยชอบเพราะมีตัวเลือกที่น่าสนใจมากกว่าจากผู้ออกพันธบัตรและซีดี
มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดระหว่างอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อซึ่งทั้งสองไม่สามารถแยกจากกันได้อย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าหนึ่งอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงเร็วกว่าที่อื่น ๆ พวกเขามักจะย้ายควบคู่กันเป็นระยะเวลานาน
ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจเพิ่มผลตอบแทนที่คุณได้รับจากการถือครองพันธบัตรและเงินสดของคุณกำลังซื้อของคุณอาจจะเซาะในบางจุดเนื่องจากราคาจะเริ่มขึ้นเช่นกัน และถ้าคุณเลือกการจ่ายเงินบำนาญที่เพิกถอนไม่ได้จากแผน 401 (k) ของคุณแล้วอำนาจการซื้อของการชำระเงินรายเดือนของคุณก็จะกัดกร่อนเช่นกันเมื่อเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น
คุณสามารถทำอะไรได้บ้าง
มีหลายสิ่งที่คุณสามารถทำได้ในแผน 401 (k) ของคุณเพื่อปกป้องตนเองจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย หากดูเหมือนว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นดังนั้นกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นอาจเป็นความคิดที่ดีเพราะจะไม่ลงทุนในภาระผูกพันระยะยาวซึ่งจะทำให้ราคาลดลง นอกจากนี้คุณยังอาจพิจารณาย้ายตำแหน่งตราสารทุนที่ได้รับการชื่นชมบางส่วนของคุณไปเป็นพันธบัตรระยะสั้นหรือเงินสดเป็นระยะเวลาหนึ่งเนื่องจากตลาดมักจะถูกดึงกลับเมื่อราคาเริ่มสูงขึ้น
หากพวกเขาเริ่มลดลงการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นของคุณอาจเป็นเรื่องที่ฉลาด อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะดูอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันของข้อเสนอตราสารหนี้ระยะยาว หากคุณกำลังมองหาการจ่ายเงินรายปีตลอดอายุการใช้งานจากแผนของคุณผู้วางแผนการเงินส่วนใหญ่จะแนะนำให้คุณเลือกตัวเลือกที่มีค่าครองชีพในตัว
บรรทัดล่าง
อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อทุกแง่มุมของเศรษฐกิจของเรารวมถึงพอร์ตการเกษียณอายุของคุณ แต่การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องหมายถึงการสูญเสียสำหรับคุณถ้าคุณเข้าใจวิธีการทำงานและสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อวางตำแหน่งตัวเองเพื่อทำกำไรจากพวกเขา สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยโปรดไปที่เว็บไซต์ Federal Reserve หรือปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ
