ใช้การวิเคราะห์อัตราส่วนเพื่อเปรียบเทียบ บริษัท ต่าง ๆ

การวิเคราะห์อัตราส่วนคืออะไร?

การวิเคราะห์อัตราส่วนทำให้นักลงทุนมีเครื่องมือในการวิเคราะห์งบการเงินของ บริษัท เนื่องจากเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงผลตอบแทน (ความสามารถในการทำกำไร) ความสามารถในการละลายและวิธีการที่ บริษัท ดำเนินงานได้ดี นักลงทุนทั่วไปใช้อัตราส่วนเพื่อประเมิน บริษัท และทำการเปรียบเทียบระหว่าง บริษัท ในอุตสาหกรรม การวิเคราะห์อัตราส่วนทำให้กระบวนการเปรียบเทียบงบการเงินของหลาย บริษัท ง่ายขึ้น อัตราส่วนทางการเงินพื้นฐานห้าประเภทที่ใช้มีดังนี้:

• อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร (เช่นอัตราส่วนกำไรสุทธิและอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น) อัตราส่วนสภาพคล่อง (เช่นเงินทุนหมุนเวียน) หนี้หรืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (เช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์) เช่นอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลัง) อัตราส่วนตลาด (เช่นกำไรต่อหุ้น (EPS))

อัตราส่วนสำคัญที่นักลงทุนใช้คืออัตราส่วนกำไรสุทธิและอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E)

ประเด็นที่สำคัญ

• การวิเคราะห์อัตราส่วนเป็นวิธีการวิเคราะห์งบการเงินของ บริษัท หรือรายการโฆษณาในงบการเงินมีอัตราส่วนต่าง ๆ มากมาย แต่บางอย่างเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไรและอัตรากำไรสุทธิถูกใช้บ่อยโดยนักลงทุนและนักวิเคราะห์ อัตราส่วนราคาต่อกำไรเปรียบเทียบราคาหุ้นของ บริษัท กับกำไรต่อหุ้นอัตรากำไรสุทธิเปรียบเทียบรายได้สุทธิกับรายได้

อัตรากำไรสุทธิ

อัตรากำไรสุทธิมักเรียกง่ายๆว่ากำไรหรือกำไรเป็นอัตราส่วนที่นักลงทุนใช้เพื่อเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ในกลุ่มเดียวกัน มันคำนวณโดยการหารกำไรสุทธิของ บริษัท ด้วยรายได้ แทนที่จะแยกงบการเงินเพื่อเปรียบเทียบว่า บริษัท ที่ทำกำไรนั้นเป็นอย่างไรนักลงทุนสามารถใช้อัตราส่วนนี้แทน ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ABC และ บริษัท DEF อยู่ในกลุ่มเดียวกันโดยมีอัตรากำไรอยู่ที่ 50% และ 10% ตามลำดับ นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบทั้งสอง บริษัท ได้อย่างง่ายดายและสรุปว่า ABC แปลงรายได้ 50% เป็นกำไรในขณะที่ DEF เพียง 10% เท่านั้น

การใช้หนึ่งเมตริกจะไม่ให้ภาพที่สมบูรณ์และแม่นยำว่า บริษัท ดำเนินงานได้ดีเพียงใด นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่ากระแสเงินสดของ บริษัท นั้นสำคัญกว่าอัตราส่วนกำไรสุทธิตัวอย่างเช่น

อัตราส่วนราคาต่อกำไร

อัตราส่วนอื่นที่นักลงทุนมักใช้คืออัตราส่วนราคาต่อกำไร นี่คืออัตราส่วนการประเมินที่เปรียบเทียบราคาหุ้นปัจจุบันของ บริษัท กับกำไรต่อหุ้น มันวัดว่าผู้ซื้อและผู้ขายกำหนดราคาหุ้นต่อ $ 1 ของรายได้อย่างไร อัตราส่วนนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบผลกำไรของ บริษัท หนึ่งกับ บริษัท อื่น ๆ ได้อย่างง่ายดาย จากการใช้ บริษัท จากตัวอย่างด้านบนสมมติว่า ABC มีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 100 ในขณะที่ DEF มีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 10 นักลงทุนโดยเฉลี่ยสรุปว่านักลงทุนยินดีจ่าย $ 100 ต่อ $ 1 ของกำไร ABC และเพียง $ 10 สร้างรายได้ DEF ต่อ $ 1

นักลงทุนสามารถใช้การวิเคราะห์อัตราส่วนได้อย่างง่ายดายและทุก ๆ ตัวเลขที่จำเป็นในการคำนวณอัตราส่วนนั้นอยู่ในงบการเงินของ บริษัท