สารบัญ
- ขายหลังจากชน
- การซื้อมาร์จิ้น
- อัตรากำไรขั้นต้นและภาวะซึมเศร้า
ในช่วง 100 ปีที่ผ่านมามีการลงทุนในตลาดหุ้นขนาดใหญ่หลายแห่งที่ประสบกับระบบการเงินของอเมริกา ตัวอย่างเช่นในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ราคาหุ้นปรับตัวลงมาที่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ 10% และในช่วงที่ตลาดตกต่ำในปี 2530 ตลาดก็ร่วงลงกว่า 20% ในหนึ่งวัน
ประเด็นที่สำคัญ
- ตลาดหุ้นมีแนวโน้มสูงขึ้น นี่คือเนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจและผลกำไรอย่างต่อเนื่องโดย บริษัท บางครั้ง แต่เศรษฐกิจเปลี่ยนหรือฟองสบู่ปรากฏขึ้น - ในกรณีที่ตลาดผิดพลาดนักลงทุนที่มีประสบการณ์ความผิดพลาดอาจสูญเสียเงินถ้าพวกเขาขายตำแหน่งของพวกเขาแทนที่จะรอ สำหรับการเพิ่มขึ้นผู้ที่ได้ซื้อหุ้นในอัตรากำไรขั้นต้นอาจถูกบังคับให้เลิกกิจการที่สูญเสียเนื่องจากการเรียกอัตรากำไรขั้นต้น
ขายหลังจากชน
เนื่องจากวิธีการซื้อขายหุ้นนักลงทุนสามารถสูญเสียเงินได้เล็กน้อยหากพวกเขาไม่เข้าใจว่าราคาหุ้นที่ผันผวนส่งผลกระทบต่อความมั่งคั่งของพวกเขาอย่างไร ในแง่ที่ง่ายที่สุดนักลงทุนซื้อหุ้นในราคาหนึ่งและสามารถขายหุ้นเพื่อรับผลกำไรจากทุน อย่างไรก็ตามหากราคาหุ้นลดลงอย่างรวดเร็วนักลงทุนจะไม่ได้รับผลกำไร
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้น 1, 000 หุ้นใน บริษัท หนึ่งมูลค่า 1, 000 ดอลลาร์ เนื่องจากตลาดหุ้นตกราคาของหุ้นจึงลดลง 75% เป็นผลให้สถานะของนักลงทุนลดลงจาก 1, 000 หุ้นมูลค่า $ 1, 000 ถึง 1, 000 หุ้นมูลค่า $ 250 ในกรณีนี้หากนักลงทุนขายตำแหน่งเขาหรือเธอจะต้องขาดทุนสุทธิ $ 750 อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนไม่ได้ตื่นตระหนกและทิ้งเงินไว้ในการลงทุนมีโอกาสที่ดีที่เขาหรือเธอจะชดใช้ความเสียหายในที่สุดเมื่อตลาดฟื้นตัว
ข้อควรจำ - ในขณะที่ตลาดหุ้นมีประวัติขึ้นมาเมื่อเวลาผ่านไปพวกเขายังประสบกับตลาดหมีและการล่มที่ซึ่งนักลงทุนสามารถและเสียเงิน
การซื้อมาร์จิ้น
อีกวิธีหนึ่งที่นักลงทุนสามารถสูญเสียเงินจำนวนมากในการลงทุนในตลาดหุ้นคือการซื้อมาร์จิ้น ในกลยุทธ์การลงทุนนี้นักลงทุนยืมเงินเพื่อทำกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนรวมเงินของเขาหรือเธอพร้อมกับเงินยืมจำนวนมากเพื่อทำกำไรจากกำไรเล็กน้อยในตลาดหุ้น เมื่อนักลงทุนขายตำแหน่งและชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยกำไรเล็กน้อยจะยังคงอยู่
ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนยืมเงิน $ 999 จากธนาคารที่ดอกเบี้ย 5% และรวมกับเงินออม $ 1.00 ของตนเองนักลงทุนนั้นจะมีเงิน $ 1, 000 เพื่อการลงทุน หากเงินนั้นลงทุนในหุ้นที่ให้ผลตอบแทน 6% ผู้ลงทุนจะได้รับ $ 1, 060 หลังจากชำระคืนเงินกู้ (พร้อมดอกเบี้ย) จะมีกำไรประมาณ $ 11 จากการลงทุนส่วนตัวของนักลงทุน $ 1 สิ่งนี้จะแสดงถึงผลตอบแทนมากกว่า 1, 000%
กลยุทธ์นี้ใช้งานได้จริงหากตลาดเพิ่มขึ้น แต่ถ้าตลาดล่มนักลงทุนจะประสบปัญหามากมาย ตัวอย่างเช่นหากมูลค่าของการลงทุน $ 1, 000 ลดลงถึง $ 100 นักลงทุนจะไม่เพียง แต่สูญเสียเงินดอลลาร์เขาหรือเธอมีส่วนบุคคล แต่จะเป็นหนี้มากกว่า $ 950 ถึงธนาคาร (ที่ $ 950 เป็นหนี้จากการลงทุนเริ่มต้น $ 1.00 โดยนักลงทุน).
อัตรากำไรขั้นต้นและภาวะซึมเศร้า
ในเหตุการณ์ที่นำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่นักลงทุนจำนวนมากใช้อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงมากเพื่อใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์นี้ อย่างไรก็ตามเมื่อเกิดภาวะซึมเศร้านักลงทุนเหล่านี้ยิ่งทำให้สถานการณ์ทางการเงินโดยรวมแย่ลงเพราะไม่เพียง แต่พวกเขาสูญเสียทุกสิ่งทุกอย่างที่เป็นเจ้าของพวกเขายังเป็นหนี้เงินจำนวนมาก เนื่องจากสถาบันสินเชื่อไม่สามารถได้รับเงินคืนจากนักลงทุนธนาคารหลายแห่งจึงต้องประกาศล้มละลาย เพื่อป้องกันเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นอีกครั้งสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้กำหนดกฎเกณฑ์ที่ป้องกันไม่ให้นักลงทุนเข้ามาดำรงตำแหน่งในอัตรากำไรขั้นต้น
โดยการใช้มุมมองระยะยาวเมื่อตลาดตระหนักถึงการสูญเสียและการคิดระยะยาวและหนักก่อนที่จะซื้อมาร์จิ้นนักลงทุนสามารถลดจำนวนเงินที่พวกเขาสูญเสียในการแข่งขันในตลาดหุ้น
