การแลกเปลี่ยนสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ยช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถนำทางตลาดโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยการรวมสองฝ่ายที่มีความได้เปรียบในตลาดที่แตกต่างกัน โดยทั่วไปทั้งอัตราดอกเบี้ยและสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินมีประโยชน์เหมือนกันสำหรับ บริษัท อันดับแรกเรามากำหนดอัตราดอกเบี้ยและการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน
การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคืออะไร?
การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดระหว่างสองฝ่ายโดยยึดตามการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับจำนวนเงินต้นที่เฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตามในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเงินต้นจะไม่ถูกแลกเปลี่ยนจริง แต่จำนวนเงินต้นจะเหมือนกันสำหรับทั้งสองด้านของสกุลเงินและมีการแลกเปลี่ยนการชำระเงินแบบตายตัวสำหรับการชำระเงินลอยตัวที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยซึ่งมักจะเป็น LIBOR (อัตรามาตรฐานที่แสดงถึงอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารให้ยืม เงินทุนซึ่งกันและกันในตลาดระหว่างประเทศสำหรับเงินให้กู้ยืมระยะสั้น)
การแลกเปลี่ยนสกุลเงินคืออะไร?
การแลกเปลี่ยนสกุลเงินเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนเงินต้นและอัตราดอกเบี้ยในสกุลเงินเดียวสำหรับสกุลเงินอื่นในสกุลเงินเดียวกัน การแลกเปลี่ยนเงินต้นจะกระทำในอัตราตลาดและมักจะเหมือนกันทั้งในวันลงนามและวันครบกำหนดของสัญญา
ในกรณีของ บริษัท อนุพันธ์หรือหลักทรัพย์เหล่านี้จะช่วย จำกัด หรือจัดการความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยหรือเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า บริษัท อื่น ๆ ที่จะได้รับ การแลกเปลี่ยนมักจะถูกใช้เพราะ บริษัท ในประเทศมักจะได้รับอัตราที่ดีกว่า บริษัท ต่างประเทศ
การแลกเปลี่ยนสกุลเงินถือเป็นธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องแสดงตามกฎหมายในงบดุลของ บริษัท ซึ่งหมายความว่าเป็นธุรกรรม "งบดุล" และ บริษัท อาจมีหนี้จากการแลกเปลี่ยนที่ไม่ได้เปิดเผยในงบการเงิน
ใช้ประโยชน์จากตลาดโลกผ่านการแลกเปลี่ยนสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ย
สมมติว่า บริษัท A ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกาและ บริษัท B ตั้งอยู่ในประเทศอังกฤษ บริษัท A จำเป็นต้องกู้เงินสกุลปอนด์อังกฤษและ บริษัท B จำเป็นต้องกู้เงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ บริษัท ทั้งสองสามารถมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนเพื่อใช้ประโยชน์จากความจริงที่ว่าแต่ละ บริษัท มีอัตราที่ดีกว่าในแต่ละประเทศ บริษัท ทั้งสองนี้สามารถได้รับการประหยัดอัตราดอกเบี้ยโดยการรวมการเข้าถึงที่มีสิทธิพิเศษไว้ในตลาดของตนเอง
สัญญาแลกเปลี่ยนยังช่วยให้ บริษัท ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยโดยลดความไม่แน่นอนของกระแสเงินสดในอนาคต การสลับช่วยให้ บริษัท สามารถแก้ไขเงื่อนไขหนี้ของพวกเขาเพื่อใช้ประโยชน์จากสภาพตลาดในปัจจุบันหรือที่คาดหวังในอนาคต การแลกเปลี่ยนสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ยถูกใช้เป็นเครื่องมือทางการเงินเพื่อลดจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการชำระหนี้อันเป็นผลมาจากข้อดีเหล่านี้
ผลประโยชน์ที่ บริษัท ได้รับจากการเข้าร่วมในการแลกเปลี่ยนนั้นมีมากกว่าค่าใช้จ่ายถึงแม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ที่บุคคลอื่นจะไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพัน
