วิธีคำนวณราคาเสนอ

สเปรดถาม - การประมูลคือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อเพื่อความปลอดภัยและราคาถาม (หรือข้อเสนอ) มันแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อยินดีจ่าย (การเสนอราคา) เพื่อความปลอดภัยและราคาต่ำสุดที่ผู้ขายยินดีที่จะยอมรับ การทำธุรกรรมเกิดขึ้นเมื่อผู้ซื้อยอมรับราคาขอหรือผู้ขายรับราคาเสนอซื้อ ในแง่ง่ายราคาหลักทรัพย์จะมีแนวโน้มสูงขึ้นเมื่อมีผู้ซื้อมากกว่าผู้ขายเนื่องจากผู้ซื้อเสนอราคาสูงขึ้น ในทางกลับกันราคาหลักทรัพย์จะมีแนวโน้มลดลงเมื่อผู้ขายมีจำนวนมากกว่าผู้ซื้อเนื่องจากความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานจะทำให้ผู้ขายลดราคาเสนอซื้อลง

สเปรดถาม - การประมูลเป็นการพิจารณาที่สำคัญสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่เนื่องจากเป็นค่าใช้จ่ายแอบแฝงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายตราสารทางการเงินใด ๆ เช่นหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สออปชั่นหรือสกุลเงินต่างประเทศ

ข้อควรพิจารณาการแพร่กระจาย

ประเด็นต่อไปนี้ควรได้รับการพิจารณาเมื่อเกี่ยวข้องกับการเสนอราคาขอกระจาย

• สเปรดถูกกำหนดโดยสภาพคล่องเช่นเดียวกับอุปสงค์และอุปทานสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจง หลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องหรือซื้อขายมากที่สุดมักจะมีส่วนต่างที่แคบที่สุดตราบใดที่ไม่มีความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทาน หากมีความไม่สมดุลอย่างมีนัยสำคัญและสภาพคล่องต่ำลงสเปรดถามการเสนอราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ดังนั้นหลักทรัพย์ที่ได้รับความนิยมจะมีสเปรดที่ต่ำกว่า (เช่น Apple, Netflix หรือหุ้น Google) ในขณะที่หุ้นที่ไม่ได้ซื้อขายพร้อมอาจมีสเปรดที่กว้างกว่าการอ่านหุ้นสหรัฐได้แคบลงตั้งแต่การถือกำเนิดของ นี่คือหุ้นสหรัฐส่วนใหญ่เสนอราคาในเศษส่วนของ 1/16 ^th ของเงินดอลลาร์ที่ 6.25 เซนต์ ตอนนี้หุ้นส่วนใหญ่ซื้อขายที่ขอบิด - กระจายต่ำกว่าระดับนั้น การเปลี่ยนแปลงนี้ทำขึ้นเพื่อช่วยให้นักลงทุนตีความการเปลี่ยนแปลงราคาและเป็นไปตามมาตรฐานสากลการเสนอราคาแบบกระจายขอให้เป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่ชัดเจนนักลงทุนมือใหม่ ในขณะที่ต้นทุนการแพร่กระจายอาจไม่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่ไม่ซื้อขายบ่อย แต่พวกเขาสามารถเป็นตัวแทนของค่าใช้จ่ายที่มากขึ้นสำหรับผู้ค้าที่มีการซื้อขายจำนวนมากในแต่ละวันการขยายตัวในช่วงที่ตลาดลดลงเนื่องจากความไม่สมดุลของอุปสงค์ - อุปทาน และผู้ซื้อจะอยู่ห่างจากราคาที่ต่ำกว่า เป็นผลให้ผู้ดูแลสภาพคล่องเพิ่มการแพร่กระจายด้วยเหตุผลสองประการคือเพื่อลดความเสี่ยงที่สูงขึ้นของการขาดทุนในช่วงเวลาที่มีความผันผวนและเพื่อห้ามนักลงทุนจากการซื้อขายในช่วงเวลาดังกล่าวเนื่องจากการซื้อขายจำนวนมากเพิ่มความเสี่ยงให้กับผู้ดูแลตลาด ด้านผิดของการค้า

ตัวอย่างของการเสนอราคาขอกระจาย

ตัวอย่างที่ 1: พิจารณาการซื้อขายหุ้นที่ $ 9.95 / $ 10 ราคาเสนอซื้อคือ $ 9.95 และราคาเสนอซื้อคือ $ 10 ในกรณีนี้การเสนอราคาขอกระจายคือ 5 เซ็นต์ สเปรดเป็นเปอร์เซ็นต์คือ $ 0.05 / $ 10 หรือ 0.50%

ผู้ซื้อที่ซื้อหุ้นในราคา $ 10 และขายในราคาประมูลทันที $ 9.95 ไม่ว่าจะโดยอุบัติเหตุหรือการออกแบบจะมีการขาดทุน 0.50% ของมูลค่าการทำธุรกรรมเนื่องจากสเปรดนี้ การซื้อและขายทันที 100 หุ้นจะทำให้เกิดการสูญเสีย $ 5 ในขณะที่ถ้า 10, 000 หุ้นมีส่วนเกี่ยวข้องการสูญเสียจะเป็น $ 500 การสูญเสียเปอร์เซ็นต์ที่เกิดจากการแพร่กระจายเหมือนกันในทั้งสองกรณี

ตัวอย่างที่ 2: พิจารณาผู้ค้า forex รายย่อยที่ซื้อมาร์จิ้น€ 100, 000 ราคาปัจจุบันในตลาดคือ€ 1 = $ 1.3300 / 1.3302

ในกรณีนี้การเสนอราคาขอกระจายเป็น 2 pips - หรือย้ายราคาที่เล็กที่สุดอัตราแลกเปลี่ยนที่กำหนดทำตามการประชุมตลาด สเปรดเป็นเปอร์เซ็นต์คือ 0.015% (เช่น 0.0002 / 1.3302) ของมูลค่าการซื้อขาย 100, 000 ยูโร

โดยเฉพาะเกี่ยวกับสเปรดอัตราแลกเปลี่ยนจดบันทึกสิ่งสำคัญบางประการไว้:

• การซื้อขายฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่ในระดับค้าปลีกนั้นใช้เลเวอเรจอย่างมากเนื่องจากการแพร่กระจายของต้นทุน (เป็นเปอร์เซ็นต์ของส่วนของเทรดเดอร์) นั้นค่อนข้างสูง ในตัวอย่างข้างต้นสมมติว่าผู้ซื้อขายมีส่วนของ $ 5, 000 ในบัญชี (ซึ่งแสดงถึงการใช้ประโยชน์จากประมาณ 26.6: 1 ในกรณีนี้) สเปรด $ 20 จำนวน 0.4% ของมาร์จิ้นของผู้ซื้อขายในอินสแตนซ์นี้สำหรับการคำนวณค่าใช้จ่ายของสเปรดอย่างรวดเร็วเป็นเปอร์เซ็นต์ของมาร์จิ้นหรือส่วนผู้ถือหุ้นเพียงแค่คูณเปอร์เซ็นต์การแพร่กระจายตามระดับของเลเวอเรจ ตัวอย่างเช่นหากสเปรดในกรณีด้านบนคือ 5 pips (1.3300 / 1.3305) และจำนวนเลเวอเรจคือ 50: 1 ต้นทุนของสเปรดเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินฝากที่มาร์จิ้นมากถึง 1.879% (0.0376% x 50) ค่าใช้จ่ายการแพร่กระจายสามารถเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในโลกที่รวดเร็วของการซื้อขายฟอเร็กซ์โดยที่ช่วงเวลาการถือครองของผู้ค้าหรือระยะเวลาการลงทุนนั้นสั้นกว่าการซื้อขายหุ้น

ตัวอย่างที่ 3: พิจารณาตัวอย่างของการค้าออปชั่นออปชั่น สมมติว่าคุณซื้อตัวเลือกการโทรระยะสั้นในหุ้น XYZ เนื่องจากคุณมีมุมมองที่เป็นบวก หุ้นมีการซื้อขายที่ $ 31.39 / $ 31.40 และการโทร $ 32 หนึ่งเดือนมีการซื้อขายที่ $ 0.72 / $ 0.73 ในกรณีนี้การเสนอราคา - ขอแพร่กระจายเป็นเพียงเพนนี แต่ในแง่เปอร์เซ็นต์เป็นขนาดใหญ่ 1.37%

สต็อกพื้นฐานยังซื้อขายกับสเปรดเพนนี แต่ในแง่เปอร์เซ็นต์สเปรดมีขนาดเล็กมากที่ 0.032% เนื่องจากราคาหุ้นที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับตัวเลือก

อย่างไรก็ตามผู้ค้าออปชั่นไม่น่าจะถูกขัดขวางโดยเปอร์เซ็นต์สเปรดที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากแรงจูงใจหลักในการซื้อออปชั่นการโทรคือการเข้าร่วมล่วงหน้าของหุ้นอ้างอิงในขณะที่วางเศษส่วนของจำนวนเงินที่ต้องการซื้อ สต็อกทันที

เคล็ดลับการแพร่กระจายถาม - ตอบ

ใช้คำสั่ง จำกัด

โดยทั่วไปนักลงทุนหรือผู้ประกอบการค้าจะดีกว่าโดยใช้คำสั่ง จำกัด การอนุญาตให้มีการ จำกัด ราคาสำหรับการซื้อหรือขายหลักทรัพย์แทนที่จะเป็นคำสั่งซื้อในตลาด ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วการใช้คำสั่งซื้อในตลาดอาจส่งผลให้ราคาสูงกว่าที่ต้องการสำหรับการซื้อและราคาขายที่ต่ำกว่า

ตัวอย่างเช่นหากราคาแลกเปลี่ยนของหลักทรัพย์ที่คุณต้องการซื้อคือ $ 9.95 / $ 10 คุณสามารถพิจารณาเสนอราคา $ 9.97 แทนการซื้อหุ้นที่ $ 10 ในขณะที่ความเป็นไปได้ในการรับหุ้น 3 เซนต์ที่ถูกกว่านั้นถูกชดเชยด้วยความเสี่ยงที่อาจเพิ่มขึ้นในราคาคุณสามารถเปลี่ยนแปลงราคาเสนอได้ตามต้องการ อย่างน้อยคุณจะไม่ได้ซื้อหุ้นที่ $ 10.05 เพราะคุณป้อนคำสั่งซื้อในตลาดและหุ้นขยับขึ้นในระหว่างกาล

หลีกเลี่ยงค่าสภาพคล่อง

การใช้คำสั่ง จำกัด ยังช่วยเสริมสภาพคล่องในตลาด สิ่งนี้ช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายสภาพคล่องที่กำหนดโดยเครือข่ายการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์ (ECNs) ส่วนใหญ่สำหรับการใช้สภาพคล่องของตลาดซึ่งเกิดขึ้นเมื่อคุณใช้คำสั่งซื้อของตลาดที่ดำเนินการในการเสนอราคาแลกเปลี่ยนและถามราคา

ประเมินเปอร์เซ็นต์การแพร่กระจาย

ดังที่แสดงไว้ก่อนหน้านี้สเปรดขอการเสนอราคาอาจมีความสำคัญมากหากคุณใช้มาร์จิ้นหรือเลเวอเรจ ประเมินเปอร์เซ็นต์สเปรดเนื่องจากสเปรด 5 เปอร์เซ็นต์ในสต็อก $ 10 นั้นมากในแง่เปอร์เซ็นต์มากกว่าสเปรด 5 เปอร์เซ็นต์ในสต็อก $ 40

ร้านค้ารอบ ๆ สำหรับ Spreads ที่แคบที่สุด

โดยเฉพาะอย่างยิ่งนี้ใช้กับผู้ค้า forex รายย่อยซึ่งอาจไม่ได้รับความหรูหราของการแพร่กระจายร้อยละ 1 ที่มีให้สำหรับผู้ซื้อขายระหว่างธนาคารและสถาบัน เลือกซื้อเพื่อกระจายช่วงเวลาที่แคบที่สุดในบรรดาโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จำนวนมากที่เชี่ยวชาญด้านลูกค้ารายย่อยเพื่อปรับปรุงโอกาสในการประสบความสำเร็จในการซื้อขายของคุณ

บรรทัดล่าง

ผู้ลงทุนควรใส่ใจกับสเปรดขอให้เสนอราคาเพราะเป็นค่าใช้จ่ายแอบแฝงที่เกิดขึ้นในการซื้อขายตราสารทางการเงินใด ๆ สเปรดถาม - ตอบแบบกว้างสามารถทำลายกำไรจากการซื้อขายและทำให้ขาดทุนมากขึ้น ผลกระทบของสเปรด - ขอราคาเสนอสามารถลดลงได้โดยใช้คำสั่ง จำกัด การประเมินเปอร์เซ็นต์การแพร่กระจายและช้อปปิ้งสำหรับสเปรดที่แคบที่สุด