เมื่อคุณไปที่ธนาคารเพื่อเปิดบัญชีคุณจะพบว่าบัญชีเงินฝากแต่ละประเภทมีอัตราดอกเบี้ยแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับธนาคารและบัญชี Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) รายงานว่าประเภทของบัญชีที่มักจะได้รับอัตราดอกเบี้ยสูงสุดคือบัญชีตลาดเงินบัญชีออมทรัพย์และสุดท้ายตรวจสอบบัญชี
ธนาคารจะได้รับสเปรดจากกองทุนที่ยืมมาจากเงินที่ใช้ในการฝากเงิน ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ซึ่งธนาคารส่วนใหญ่รายงานทุกไตรมาสแสดงถึงส่วนต่างนี้ซึ่งเป็นเพียงความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ได้รับจากสินเชื่อกับสิ่งที่จ่ายออกมาเป็นดอกเบี้ยเงินฝาก แน่นอนว่าสิ่งนี้มีความซับซ้อนมากขึ้นเนื่องจากผลิตภัณฑ์สินเชื่อและอัตราดอกเบี้ยที่ใช้ในการกำหนดอัตราที่เรียกเก็บในที่สุดสำหรับสินเชื่อ
ด้านล่างนี้เป็นภาพรวมของวิธีการที่ธนาคารกำหนดอัตราดอกเบี้ยสำหรับผู้บริโภคและสินเชื่อธุรกิจ
ทุกอย่างเริ่มต้นด้วยนโยบายอัตราดอกเบี้ย
โดยทั่วไปธนาคารมีอิสระที่จะกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาจะจ่ายสำหรับเงินฝากและค่าใช้จ่ายสำหรับสินเชื่อ แต่พวกเขาจะต้องคำนึงถึงการแข่งขันเช่นเดียวกับระดับตลาดสำหรับอัตราดอกเบี้ยจำนวนมากและนโยบายของเฟด
ธนาคารกลางสหรัฐมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยโดยการกำหนดอัตราดอกเบี้ยข้อกำหนดของธนาคารและการซื้อและขาย“ ปลอดความเสี่ยง” (คำที่ใช้เพื่อระบุว่าสิ่งเหล่านี้อยู่ในกลุ่มที่ปลอดภัยที่สุดในการดำรงอยู่) ส่งผลกระทบต่อเงินฝากที่ธนาคารมีไว้สำหรับเฟด
สิ่งนี้เรียกว่านโยบายการเงินและมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งผลต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจรวมถึงสุขภาพและความปลอดภัยของระบบธนาคารโดยรวม ประเทศที่มีฐานการตลาดส่วนใหญ่ใช้นโยบายการเงินประเภทเดียวกันในประเทศของตน ยานพาหนะหลักที่เฟดใช้ในการกำหนดนโยบายการเงินคือการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางซึ่งเป็นเพียงอัตราที่ธนาคารใช้เพื่อให้ยืมซึ่งกันและกันและแลกเปลี่ยนกับเฟด เมื่อเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างที่เคยทำมาแล้วสี่ครั้งในปี 2561 กำไรสำหรับภาคธนาคารจะเพิ่มขึ้น
อัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ รวมถึงอัตราที่สำคัญซึ่งเป็นอัตราที่ธนาคารใช้สำหรับลูกค้าในอุดมคติ (โดยปกติจะเป็นองค์กรหนึ่ง) ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือและประวัติการชำระเงินที่ดีขึ้นอยู่กับอัตราของเฟดเช่นกองทุนเฟด
ข้อพิจารณาอื่น ๆ ที่ธนาคารอาจนำมาพิจารณาคือความคาดหวังระดับเงินเฟ้อความต้องการและความเร็วของเงินทั่วทั้งสหรัฐอเมริกาและในระดับสากลระดับตลาดหุ้นและปัจจัยอื่น ๆ
ปัจจัยการตลาด
เมื่อกลับมาที่ NIM อีกครั้งธนาคารจะมองหาวิธีที่จะทำให้ได้ประโยชน์สูงสุดโดยการพิจารณาความชันของเส้นโค้งผลผลิต กราฟอัตราผลตอบแทนโดยทั่วไปแสดงให้เห็นว่าในรูปแบบกราฟิกความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและระยะยาว โดยทั่วไปแล้วธนาคารดูเหมือนจะยืมหรือจ่ายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นให้กับผู้ฝากเงินและให้ยืมในส่วนระยะยาวของเส้นอัตราผลตอบแทน หากธนาคารสามารถทำสิ่งนี้ได้สำเร็จก็จะสร้างรายได้และทำให้ผู้ถือหุ้นพอใจ
เส้นอัตราผลตอบแทนกลับหัวซึ่งหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยทางด้านซ้ายหรือระยะสั้นสเปกตรัมสูงกว่าอัตราระยะยาวทำให้ธนาคารยากที่จะให้ผลกำไรค่อนข้างยาก โชคดีที่เส้นโค้งผลผลิตแบบกลับด้านนั้นเกิดขึ้นไม่บ่อยนักและโดยทั่วไปจะอยู่ได้ไม่นาน
รายงานฉบับหนึ่งชื่ออย่างเหมาะสม“ ธนาคารจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยอย่างไร” ประมาณการว่าธนาคารใช้อัตราที่พวกเขาเรียกเก็บจากปัจจัยทางเศรษฐกิจรวมถึงระดับและการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ยังอ้างอิงถึงความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยซึ่ง ได้แก่ อัตราการขึ้นและลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาดซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ธนาคารมอง
ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีผลต่อความต้องการสินเชื่อซึ่งสามารถช่วยผลักดันอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นหรือต่ำลงได้ เมื่อความต้องการต่ำเช่นในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำเช่น Great Recession ซึ่งกินเวลาอย่างเป็นทางการระหว่างปี 2550 ถึง 2552 ธนาคารสามารถเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อกระตุ้นให้ลูกค้ากู้ยืมเงินหรือลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อจูงใจให้ลูกค้ากู้ยืมเงิน
การพิจารณาตลาดท้องถิ่นก็มีความสำคัญเช่นกัน ตลาดขนาดเล็กอาจมีอัตราที่สูงขึ้นเนื่องจากการแข่งขันที่น้อยลงรวมถึงความจริงที่ว่าตลาดสินเชื่อมีสภาพคล่องน้อยลงและมีปริมาณสินเชื่อโดยรวมที่ลดลง
อินพุตลูกค้า
ดังกล่าวข้างต้นอัตราพิเศษของธนาคารซึ่งเป็นอัตราที่ธนาคารเรียกเก็บจากลูกค้าที่น่าเชื่อถือที่สุดคืออัตราที่ดีที่สุดที่พวกเขาเสนอและคาดว่ามีโอกาสสูงมากในการกู้คืนเงินกู้เต็มจำนวนและตรงเวลา แต่เมื่อผู้บริโภครายใดที่พยายามจะกู้เงินรู้ปัจจัยอื่น ๆ เข้ามาเล่น
ตัวอย่างเช่นจำนวนลูกค้าที่ยืมคะแนนเครดิตของเขาหรือเธอและความสัมพันธ์โดยรวมกับธนาคาร (เช่นจำนวนผลิตภัณฑ์ที่ลูกค้าใช้ระยะเวลาที่เขาหรือเธอเป็นลูกค้าขนาดของบัญชี) ทั้งหมดมา เข้าสู่การเล่น
จำนวนเงินที่ใช้เป็นเงินดาวน์สำหรับเงินกู้เช่นการจำนองไม่ว่าจะเป็น 5 เปอร์เซ็นต์ 10 เปอร์เซ็นต์หรือ 20 เปอร์เซ็นต์ก็สำคัญเช่นกัน การศึกษาได้แสดงให้เห็นว่าเมื่อลูกค้าชำระเงินดาวน์จำนวนมากครั้งแรกเขาหรือเธอมี“ ผิวหนังในเกม” เพียงพอที่จะไม่เดินออกไปจากเงินกู้ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก
ความจริงที่ว่าผู้บริโภควางเงินลงเล็กน้อย (และแม้จะมีเงินให้สินเชื่อที่มีตารางค่าตัดจำหน่ายลบหมายถึงยอดเงินกู้ยืมเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป) เพื่อซื้อบ้านในช่วงฟองสบู่ที่อยู่อาศัยของต้นปี 2000 ถูกมองว่าเป็นปัจจัยใหญ่ จำนองซับไพรม์ล่มสลายและตามมาด้วยภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ หลักประกันหรือวางสินทรัพย์อื่น ๆ ของตัวเอง (รถยนต์บ้านอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ) เพื่อเป็นตัวช่วยในการปล่อยสินเชื่อ
ระยะเวลาเงินกู้หรือระยะเวลาครบกำหนดก็มีความสำคัญเช่นกัน ด้วยระยะเวลาที่นานกว่ามีความเสี่ยงสูงกว่าที่จะไม่ชำระคืนเงินกู้ นี่เป็นสาเหตุที่ทำให้อัตราระยะยาวสูงกว่าอัตราระยะสั้น ธนาคารยังดูความสามารถโดยรวมของลูกค้าในการชำระหนี้
ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนหนี้บริการพยายามที่จะสร้างสูตรหนึ่งที่สะดวกสบายที่ธนาคารใช้ในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่จะเรียกเก็บเงินกู้ยืมหรือว่าจะสามารถจ่ายเงินฝาก
สรุปอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน
มีอัตราดอกเบี้ยและผลิตภัณฑ์สินเชื่ออื่น ๆ อีกมากมาย เมื่อพูดถึงการกำหนดอัตราเงินให้สินเชื่อบางประเภทเช่นสินเชื่อจำนองบ้านที่อยู่อาศัยอาจไม่ได้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยหลัก แต่ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ (อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของรัฐบาล) อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) และพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ
เนื่องจากอัตราของการวัดประสิทธิภาพเหล่านี้เพิ่มขึ้นดังนั้นอัตราที่ธนาคารเรียกเก็บ เงินให้สินเชื่อและอัตราอื่น ๆ ได้แก่ สินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเช่นหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS), สินเชื่อนักศึกษาและอัตราสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก (สินเชื่อ SBA) ซึ่งส่วนสุดท้ายได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล
เมื่อรัฐบาลมี back (ing) ของคุณอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะลดลงและใช้เป็นพื้นฐานสำหรับสินเชื่ออื่น ๆ ที่เกิดขึ้นกับผู้บริโภคและธุรกิจ แน่นอนว่าสิ่งนี้สามารถนำไปสู่การปล่อยกู้โดยประมาทและอันตรายทางศีลธรรมเมื่อผู้กู้คิดว่ารัฐบาลจะประกันตัวพวกเขาเมื่อเงินกู้ไม่ดี
บรรทัดล่าง
ธนาคารใช้ปัจจัยหลายอย่างเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ย ความจริงก็คือพวกเขากำลังมองหาเพื่อเพิ่มผลกำไร (ผ่าน NIM) สำหรับผู้ถือหุ้นของพวกเขา ในทางกลับกันผู้บริโภคและธุรกิจต่างมองหาอัตราที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แนวทางสามัญสำนึกสำหรับการได้รับอัตราที่ดีคือการเปิดการอภิปรายข้างต้นบนหัวของมันหรือดูที่ปัจจัยตรงข้ามจากสิ่งที่ธนาคารอาจจะมองหา
วิธีที่ง่ายที่สุดในการเริ่มต้นคือจากอินพุตของลูกค้าเช่นมีคะแนนเครดิตสูงสุดที่เป็นไปได้วางหลักประกันหรือชำระเงินดาวน์สำหรับเงินกู้และใช้บริการมากมาย (การตรวจสอบการออมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จำนอง) จากธนาคารเดียวกันเพื่อรับ ส่วนลด.
การยืมระหว่างเศรษฐกิจตกต่ำหรือเมื่อมีความไม่แน่นอนสูง (เกี่ยวกับปัจจัยต่างๆเช่นเงินเฟ้อและสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ผันผวน) อาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีสำหรับการบรรลุอัตราที่น่าพอใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณเลือกเวลาที่ธนาคารอาจมีแรงจูงใจเป็นพิเศษ ตกลงหรือให้อัตราที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ในที่สุดการหาเงินกู้หรืออัตราด้วยการสนับสนุนจากรัฐบาลก็สามารถช่วยให้คุณได้อัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
