การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันในแนวโน้มของตลาดมีแนวโน้มที่จะทำให้นักลงทุนตาบอดจำนวนมาก "การโจมตีของปลาฉลามอาจทำให้กลุ่มนักลงทุนที่ไม่ได้เตรียมตัวไว้ซึ่งไม่ได้ปรับสมดุล" เป็นคำเตือนที่มีสีสันจากเจฟฟรีย์ไคลน์ท็อปนักยุทธศาสตร์การลงทุนระดับโลกของ Charles Schwab ตามที่ MarketWatch กล่าวไว้ เขาแนะนำให้ใช้การหลบหลีกสามครั้งใหญ่ในการ "ช่วยหลีกเลี่ยงการโจมตีของฉลาม"
| เก่า | ใหม่ |
| หุ้นสหรัฐ | หุ้นต่างประเทศ |
| หุ้นเติบโต | มูลค่าหุ้น |
| หุ้นฝาเล็ก | หุ้นใหญ่ |
1. มองไปต่างประเทศ
“ นักลงทุนที่เตรียมพร้อมควรคิดว่าจะเป็นนักลงทุนที่สมดุลและปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจากสหรัฐฯไปยังหุ้นต่างประเทศหลังจากที่สหรัฐมีผลประกอบการดีกว่าทศวรรษ” Kleintop กล่าว เพื่อพิสูจน์ประเด็นของเขาเขาได้เปรียบเทียบประสิทธิภาพที่สัมพันธ์กันของดัชนี MSCI USA และดัชนี MSCI EAFE ตั้งแต่ปี 2008 แผนภูมิของเขาแสดงให้เห็นว่าดัชนีสหรัฐอเมริกาได้ส่งผลกำไรสะสมของดัชนี EAFE เพิ่มขึ้นสองเท่าในช่วงเวลานี้ “ ไม่มีใครรู้แน่นอนว่าถ้าเราได้เห็นจุดสูงสุดของตลาดหุ้นสหรัฐดีกว่าหุ้นต่างประเทศ” เขายอมรับเพิ่ม“ แต่ความเสี่ยงของการโจมตีฉลามนั้นดูเหมือนว่าเราจะสูงมาก”
2. ตามล่าเพื่อต่อรองราคา
แผนภูมิถัดไปของ Kleintop แสดงให้เห็นว่าดัชนีการเติบโตของโลก MSCI ได้สร้างผลกำไรสะสมซึ่งสูงกว่าประมาณ 20% จากดัชนี MSCI World Value Index ตั้งแต่ปี 2558 ในขณะที่เขายอมรับว่าการเติบโตอาจดำเนินต่อไปได้ระยะหนึ่ง แต่เขาแนะนำว่า การเตรียมการและปรับสมดุลจากการเติบโตเป็นมูลค่าตอนนี้อาจกลายเป็นเรื่องฉลาด " (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: การ แก้ไขสต็อกนี้เป็นเวลายาวนานที่สุดในทศวรรษ )
3. คิดใหญ่
"หุ้นตัวเล็กที่มีมูลค่าสูงกว่าหุ้นตัวใหญ่ตั้งแต่ตลาดวัวเริ่มขึ้นในปี 2552 แต่ตอนนี้ดูเหมือนว่าจะขยายออกไป" เขากล่าวเสริม "การปรับสมดุลจากตัวพิมพ์เล็กไปจนถึงตัวใหญ่อาจช่วยหลีกเลี่ยงการโจมตีของฉลาม " แผนภูมิของเขาเปรียบเทียบดัชนีขนาดใหญ่ของ MSCI EAFE กับดัชนีขนาดเล็กของ MSCI EAFE และบ่งชี้ว่าดัชนีดัชนีขนาดเล็กได้สร้างผลกำไรสะสมเกือบสองเท่าจากดัชนีหมวกขนาดใหญ่ตั้งแต่ปี 2009 อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าเขาใช้ดัชนี EAFE ซึ่งไม่รวมหุ้นสหรัฐ
ข้อ จำกัด ของกลยุทธ์
MarketWatch ตั้งข้อสังเกตว่า "ภาวะถดถอยทั่วโลกและตลาดที่มีแนวโน้มจะตีสินทรัพย์ทั้งหมดเหล่านี้อย่างหนักเท่ากัน" ซึ่งในกรณีนี้กลยุทธ์การปรับสมดุลอาจไม่ให้ความคุ้มครองมากนัก อย่างไรก็ตามจากการวิเคราะห์เส้นอัตราผลตอบแทนการว่างงานและอัตราเงินเฟ้อของเขา Kleintop ยังไม่เห็นว่าเศรษฐกิจถดถอยหรือตลาดหมีบนขอบฟ้าและเชื่อว่านักลงทุนไม่ควรหนีหุ้น
'กระบวนทัศน์ใหม่'
ในขณะเดียวกัน Larry Glazer ผู้จัดการการลงทุนที่มีประสบการณ์และหุ้นส่วนผู้จัดการของ Mayflower Advisors บอกกับ CNBC ว่าอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นกำลังสร้าง "กระบวนทัศน์ใหม่" สำหรับนักลงทุน ประเภทของการลงทุนที่มีแนวโน้มจะเติบโตได้ดีที่สุดในสภาพแวดล้อมเช่นนี้คือหุ้นขนาดเล็กมูลค่าหลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) หุ้นการเงินและหุ้นพลังงาน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 4 หุ้นการเงินที่มี Upside 20%: Goldman )
สำหรับนักลงทุนที่กังวลใจจริงๆเกลเซอร์แนะนำให้ถือเงินสด เขากล่าวว่า: "ตลาดเงิน 2% ฟังดูยอดเยี่ยมจริง ๆ แล้วมันดีกว่าพื้นที่ส่วนใหญ่ในตลาดหุ้น"
'ดัชนีชี้วัดระดับนำ' ที่เป็นไปได้
จนถึงปีนี้ภาคที่มีผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดในดัชนี MSCI Japan คือกลุ่มรับความนิยมเช่นสาธารณูปโภคการดูแลสุขภาพวัตถุดิบเพื่อผู้บริโภคและหุ้นอสังหาริมทรัพย์รายงานบลูมเบิร์ก Yoshinori Shigemi นักยุทธศาสตร์การตลาดระดับโลกของ JPMorgan Asset Management Japan Ltd. กล่าวว่า "ไม่มีใครสามารถบอกได้ว่าหุ้นทั่วโลกจะเข้าสู่ตลาดหมีหรือไม่ แต่เมื่อญี่ปุ่นมีแนวต้านที่ดีกว่า เขากล่าวเสริมว่า "ญี่ปุ่นเป็นตลาดหุ้นที่มีวัฏจักรและอาจตอบสนองต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯได้อย่างไวขึ้น"
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
อีทีเอฟยอดนิยม
อีทีเอฟ 3 อันดับแรกสำหรับนักลงทุนระยะยาว
การวางแผนเกษียณอายุ
วิธีการปกป้องไข่รังของคุณจากตลาดหมี
เศรษฐศาสตร์
ประวัติตลาดหมี
กลยุทธ์การซื้อขายหุ้นและการศึกษา
คุณสามารถรับเงินในหุ้นหรือไม่
การจัดการพอร์ตโฟลิโอ
6 วิธีในการเพิ่มผลตอบแทนให้กับพอร์ต
ETFs
5 อีทีเอฟเพื่อป้องกันการผันผวนของตลาด
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
นิยามดัชนี EAFE ดัชนี EAFE เป็นดัชนีหุ้นที่ทำหน้าที่เป็นดัชนีชี้วัดประสิทธิภาพสำหรับตลาดทุนระหว่างประเทศที่สำคัญซึ่งแสดงโดยดัชนี MSCI 21 หลักจากยุโรปออสเตรเลียและตะวันออกกลาง เพิ่มเติม MSCI Inc MSCI Inc เป็น บริษัท วิจัยการลงทุนที่ให้ดัชนีความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอและการวิเคราะห์ประสิทธิภาพและเครื่องมือการกำกับดูแลให้กับนักลงทุนสถาบัน more การกระจายการลงทุนการกระจายการลงทุนเป็นการลงทุนโดยเฉพาะกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง ตามทฤษฎีนี้พอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายของสินทรัพย์มีความเสี่ยงน้อยลงและในที่สุดก็ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการถือครองเพียงไม่กี่ ทฤษฎีการเงินสมัยใหม่ (Modern Monetary Theory: MMT) ทฤษฎีการเงินยุคใหม่เป็นกรอบเศรษฐกิจมหภาคที่บอกว่ารัฐบาลที่มีอำนาจอธิปไตยควรให้การขาดดุลที่สูงขึ้นและพิมพ์เงินได้มากเท่าที่ต้องการเพราะพวกเขาไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการล้มละลายและเงินเฟ้อ more คำจำกัดความของกองทุนรวมกองทุนรวมคือประเภทของยานพาหนะเพื่อการลงทุนซึ่งประกอบด้วยพอร์ตหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งดูแลโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพ more กองทุนดัชนีกองทุนดัชนีเป็นพอร์ตหุ้นหรือพันธบัตรที่ออกแบบมาเพื่อเลียนแบบการทำงานของดัชนีตลาด กองทุนเหล่านี้มักจะประกอบไปด้วยการลงทุนหลักของพอร์ตการลงทุนและเสนออัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน มากกว่า