ด้านหน้า

โหลด Front-End คืออะไร?

โหลดส่วนหน้าคือค่าคอมมิชชั่นหรือค่าใช้จ่ายการขายที่ใช้ในการซื้อครั้งแรกของการลงทุน คำนี้มักใช้กับการลงทุนในกองทุนรวม แต่อาจนำไปใช้กับนโยบายการประกันหรือค่างวด โหลดหน้าจะถูกหักออกจากเงินฝากเริ่มต้นหรือซื้อกองทุนและเป็นผลให้ลดจำนวนเงินจริงเข้าไปในผลิตภัณฑ์การลงทุน

โหลดหน้าจ่ายให้กับตัวกลางทางการเงินเป็นค่าตอบแทนสำหรับการค้นหาและขายการลงทุนที่ตรงกับความต้องการเป้าหมายและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของลูกค้า ดังนั้นค่าใช้จ่ายเหล่านี้เป็นค่าใช้จ่ายครั้งเดียวไม่ใช่ส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของการลงทุน

ตรงกันข้ามกับโหลดหน้าคือโหลดแบ็คเอนด์ซึ่งจ่ายโดยหักจากกำไรหรือเงินต้นเมื่อนักลงทุนขายการลงทุน นอกจากนี้ยังมีการโหลดกองทุนประเภทอื่น ๆ รวมถึงระดับโหลดซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีอย่างต่อเนื่อง

โหลดหน้า

พื้นฐานของโหลด Front-End

โหลดหน้าจะถูกประเมินเป็นร้อยละของการลงทุนทั้งหมดหรือพรีเมี่ยมที่จ่ายให้กับกองทุนรวม, เงินงวดหรือสัญญาประกันชีวิต เปอร์เซ็นต์ที่จ่ายสำหรับโหลดหน้าแตกต่างกันไประหว่าง บริษัท การลงทุน แต่โดยทั่วไปจะอยู่ในช่วงของ 3.75% ถึง 5.75% โหลดหน้าส่วนล่างถูกพบในกองทุนรวมพันธบัตรค่างวดและนโยบายการประกันชีวิต มีการประเมินค่าใช้จ่ายในการขายที่สูงขึ้นสำหรับกองทุนรวมที่เน้นตราสารทุน

กองทุนรวมที่รับโหลดส่วนหน้าจะเรียกว่ากองทุนโหลด การที่นักลงทุนจ่ายค่าภาระหน้าที่ขึ้นอยู่กับประเภทของหุ้นในกองทุนที่เขาเป็นหนี้อยู่หรือไม่ การแบ่งคลาสแบบ A หรือที่เรียกว่าการแชร์แบบ A มักจะมีการโหลดแบบ Front-end โดยทั่วไปค่าใช้จ่ายการขายของกองทุนรวมโหลดจะได้รับการยกเว้นถ้ากองทุนดังกล่าวรวมอยู่ในตัวเลือกการลงทุนในแผนการเกษียณอายุเช่น 401 (k)

ประเด็นที่สำคัญ

• โหลดหน้าคือค่าใช้จ่ายในการขายหรือค่าคอมมิชชันที่นักลงทุนจ่าย "ล่วงหน้า" - นั่นคือเมื่อซื้อสินทรัพย์เปอร์เซ็นต์ที่ชำระสำหรับโหลดหน้าแตกต่างกันไปใน บริษัท การลงทุน แต่โดยทั่วไปจะอยู่ในช่วง 3.75 % ถึง 5.75% ในขณะที่พวกเขาปล่อยให้ทุนน้อยกว่าการลงทุนกองทุน front-end-load มีอัตราค่าธรรมเนียมและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง

วิธีการชดเชยการโหลดของ Front-End

เมื่อการลงทุนในกองทุนรวมและค่างวดได้รับการแนะนำให้รู้จักกับตลาดเป็นครั้งแรกนักลงทุนสามารถเข้าถึงได้ผ่านนายหน้าที่ได้รับอนุญาตที่ปรึกษาการลงทุนหรือนักวางแผนทางการเงินเท่านั้น แนวคิดการโหลดแบบ Front-end เกิดขึ้นจากความพยายามที่จะให้ค่าตอบแทนสำหรับผู้ที่ไป - และแน่นอนเพื่อกระตุ้นให้พวกเขานำลูกค้าไปสู่ผลิตภัณฑ์เฉพาะ

ปัจจุบันบุคคลทั่วไปสามารถซื้อผลิตภัณฑ์ได้โดยตรงจาก บริษัท กองทุนรวมหรือ บริษัท ประกันภัย ส่วนแบ่งของสิงโตของโหลด front-end ร่วมสมัยไปที่ บริษัท การลงทุนหรือผู้ให้บริการประกันภัยที่สนับสนุนผลิตภัณฑ์ ส่วนที่เหลือจะจ่ายให้กับที่ปรึกษาการลงทุนหรือนายหน้าที่อำนวยความสะดวกในการค้า

ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินบางคนยืนยันว่าการโหลดแบบ Front-End นั้นเป็นค่าใช้จ่ายที่นักลงทุนต้องได้รับจากความเชี่ยวชาญของตัวกลางการลงทุนในการเลือกกองทุนที่เหมาะสม นอกจากนี้ยังอาจพิจารณาการชำระเงินล่วงหน้าสำหรับความเชี่ยวชาญของผู้จัดการทางการเงินมืออาชีพในการดูแลเงินของลูกค้า

การลงทุนที่ประเมินภาระหน้าที่ไม่ได้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับการไถ่ถอนหุ้นที่ซื้อก่อนหน้านี้แม้ว่าอาจมีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ในทำนองเดียวกันส่วนใหญ่ของการลงทุนโหลดส่วนหน้าไม่เรียกเก็บค่าใช้จ่ายการขายเพิ่มเติมเมื่อมีการแลกเปลี่ยนหุ้นเพื่อการลงทุนที่แตกต่างกันตราบใดที่ครอบครัวกองทุนเดียวกันให้การลงทุนใหม่

ข้อดีของกองทุนโหลดหน้า

นักลงทุนอาจเลือกที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมล่วงหน้าด้วยเหตุผลหลายประการ ตัวอย่างเช่นการโหลดแบบ Front-End ไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งทำให้เงินทุนสามารถเติบโตได้อย่างไม่มีข้อ จำกัด ในระยะยาว กองทุนรวม A- หุ้น - คลาสที่ดำเนินการโหลดส่วนหน้า - จ่ายอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าหุ้นอื่น ๆ ที่จ่าย อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือค่าธรรมเนียมการจัดการและการตลาดประจำปี

นอกจากนี้กองทุนที่ไม่คิดค่าธรรมเนียมล่วงหน้ามักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมบำรุงรักษารายปีที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับมูลค่าเงินของลูกค้าซึ่งหมายความว่านักลงทุนอาจเลิกจ่ายมากขึ้น ในทางตรงกันข้ามโหลดหน้ามักจะลดราคาตามขนาดของการลงทุนที่เพิ่มขึ้น

ข้อดี

• ลดค่าใช้จ่ายกองทุน

• อาจารย์ใหญ่เติบโตอย่างไม่มีข้อ จำกัด

• ลดค่าธรรมเนียมสำหรับการลงทุนขนาดใหญ่

จุดด้อย

• ลงทุนน้อยกว่า

• ต้องการการลงทุนระยะยาว

• ไม่เหมาะสำหรับการลงทุนระยะสั้น

ข้อเสียของกองทุนโหลดหน้า

ข้อเสียเนื่องจากการโหลดส่วนหน้าถูกนำออกไปจากการลงทุนเริ่มต้นของคุณเงินที่น้อยลงของคุณจะได้ผลสำหรับคุณ เมื่อพิจารณาถึงประโยชน์ของการทบต้นเงินที่น้อยลงในตอนแรกจะส่งผลต่อวิธีการที่เงินของคุณเติบโต ในระยะยาวอาจไม่สำคัญ แต่เงินทุนส่วนหน้าจะไม่เหมาะสมหากคุณมีการลงทุนระยะสั้น คุณจะไม่มีโอกาสชดใช้ค่าใช้จ่ายการขายผ่านการรับรู้รายได้เมื่อเวลาผ่านไป

นอกจากนี้เมื่อมีกองทุนรวมที่ไม่มีโหลดพร้อมให้บริการในปัจจุบันที่ปรึกษาทางการเงินบางคนยืนยันว่าไม่มีใครควรจะจ่ายค่าใช้จ่ายการขายใด ๆ ไม่ว่าจะเป็นด้านหน้า, หลังหรือต่อเนื่อง

ตัวอย่างโลกแห่งความจริง

บริษัท หลายแห่งเสนอกองทุนรวมที่มีโหลดแตกต่างกันไปตามรูปแบบการลงทุนของนักลงทุนใด ๆ American Funds Growth Fund of America (AGTHX) เป็นตัวอย่างของกองทุนรวมที่ดำเนินการโหลดส่วนหน้า

เพื่อแสดงให้เห็นว่าโหลดทำงานอย่างไรสมมติว่านักลงทุนลงทุน $ 10, 000 ในกองทุน AGTHX พวกเขาจะจ่ายภาระหน้าที่ 5.75% หรือ $ 575 ส่วนที่เหลืออีก $ 9, 425 ใช้เพื่อซื้อหุ้นของกองทุนรวม ณ ราคามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) หุ้นปัจจุบัน