ฟอร์ม T คืออะไร: แบบฟอร์มการรายงานการค้าตราสารทุน?
แบบฟอร์ม T เป็นรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ที่ FINRA กำหนดให้โบรกเกอร์ใช้สำหรับการรายงานการซื้อขายหุ้นที่ดำเนินการนอกเวลาทำการของตลาดปกติ การซื้อขายแบบฟอร์ม T เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ยาวนานก่อนที่ตลาดจะเปิดและหลังจากปิด จะต้องใช้แบบฟอร์ม T เพื่อส่งรายงานการขายล่าสุดของการทำธุรกรรมแบบ over-the-counter (OTC) ในตราสารทุนซึ่งไม่สามารถส่งข้อมูลทางอิเล็กทรอนิกส์ได้ วัตถุประสงค์ของรายงาน Form T คือการรักษาความโปร่งใสและความสมบูรณ์ของตลาด
ใครสามารถยื่นแบบฟอร์ม T: แบบฟอร์มการรายงานการซื้อขายหลักทรัพย์ได้
นักลงทุนที่ดำเนินการซื้อขายในเวลาที่ขยายออกไปเช่นเดียวกับการซื้อขายในหลักทรัพย์แบบ over-the-counter ที่ไม่ได้รายงานทางอิเล็กทรอนิกส์จะต้องยื่นแบบฟอร์ม T. การซื้อขายในช่วงเวลาที่ขยายให้ผู้ลงทุนสามารถตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นนอกตลาดปกติ ชั่วโมงเช่นรายงานรายได้ อย่างไรก็ตามสภาพคล่องอาจถูก จำกัด ในระหว่างการซื้อขายแบบฟอร์ม T ดังกล่าวส่งผลให้มีการกระจายการถาม - ตอบแบบกว้าง ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของเครือข่ายการสื่อสารทางอิเล็คทรอนิคส์หมายความว่าการซื้อขายแบบฟอร์ม T และการยื่นเอกสารจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ
การซื้อขายแบบฟอร์ม T เหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนต่างประเทศเนื่องจากพวกเขาอาจทำการซื้อขายในสหรัฐเป็นจำนวนมากเมื่อตลาดเปิด แต่ตลาดสหรัฐปิด
แนวทางแบบฟอร์ม T
ในเดือนกรกฎาคม 2011 FINRA ประกาศกระบวนการส่งแบบฟอร์ม T ใหม่ซึ่งยังคงมีผล:
"FINRA เตือน บริษัท ที่มีภาระผูกพันที่จะต้องส่งให้ FINRA ในแบบฟอร์ม T รายงานการค้าตราสารทุนโดยเร็วที่สุดเท่าที่ทำได้รายงานการขายล่าสุดของการทำธุรกรรมแบบ over-the-counter (OTC) ในตราสารทุน นอกจากนี้ FINRA จะประกาศกระบวนการใหม่สำหรับการส่งแบบฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ที"
การยื่นแบบฟอร์ม T: บทเรียนบางส่วน
ในตลาด OTC การซื้อขายแบบฟอร์ม T ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการซื้อสะสมหรือขายโดยไม่ได้รับการจัดการโดยโต๊ะบล็อกหรือที่เรียกว่า 'การพิมพ์ล่าช้า' พวกเขาไม่มีอะไรเกี่ยวข้องกับการขายชอร์ต บล็อกหุ้นขนาดใหญ่อาจไม่ถูกขายทั้งหมดในวันเดียวดังนั้นนายหน้าหรือผู้ดูแลตลาดจะยื่นแบบฟอร์ม T สำหรับส่วนที่เหลือของหุ้นที่จดทะเบียนในราคาเฉลี่ยที่หุ้นของวันนั้นขายราวกับว่าพวกเขาได้ขาย หากมีการขายหุ้นทั้งหมดในเซสชันนั้นธุรกรรมจะถูกบันทึกตามปกติ
และนักลงทุนบางครั้งสามารถบอกได้ว่าการทำธุรกรรมแบบฟอร์ม T นั้นเป็นของผู้ซื้อหรือผู้ขายโดยดูจากราคาที่การซื้อขายถูกป้อน หากป้อนที่ส่วนล่างสุดของช่วงวันและหุ้นอยู่ภายใต้แรงกดดันผู้ขายน่าจะเป็น หากเข้าสู่ช่วงไฮเอนด์ของช่วงและหุ้นที่เพิ่มขึ้นก็น่าจะมาจากผู้ซื้อ
วิธีการแบบฟอร์มไฟล์ T: แบบฟอร์มการรายงานการค้าตราสารทุน
แบบฟอร์ม T ถูกยื่นโดยใช้พอร์ทัลยื่นของ บริษัท เกตเวย์ของ FINRA FINRA อธิบายว่า: "ผ่านเกตเวย์ บริษัท นอกเหนือจากการสร้างและส่งแบบฟอร์มยื่น T ทางอิเล็กทรอนิกส์ บริษัท จะสามารถดูแก้ไขและลบเอกสารร่างฉบับรวมทั้งดูเอกสารที่ยื่นก่อนหน้านี้ บริษัท จะต้องดำเนินการทางการค้าต่อไป รายละเอียดเกี่ยวกับสเปรดชีต Excel ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการส่งแบบฟอร์ม T ก่อนหน้านี้การส่งแบบฟอร์ม T ทำได้ทางอีเมลและก่อนที่จะส่งอีเมลผ่านทางกระดาษ (การส่งอีเมลยังคงถูกเรียกว่า 'Paper Form T')
ดาวน์โหลดแบบฟอร์ม T: แบบฟอร์มการรายงานการซื้อขายหลักทรัพย์
นี่คือลิงค์สำหรับเข้าถึงแบบฟอร์ม T: แบบฟอร์มการรายงานการซื้อขายหลักทรัพย์
ประเด็นที่สำคัญ
- แบบฟอร์ม T ใช้สำหรับการรายงานการซื้อขายหุ้นที่ดำเนินการนอกเวลาทำการปกตินอกจากนี้ T แบบฟอร์มยังใช้เพื่อส่งรายงานการขายล่าสุดของการทำธุรกรรม OTC ในตราสารทุนซึ่งเป็นไปไม่ได้ที่จะส่งทางอิเล็กทรอนิกส์วัตถุประสงค์ของรายงานแบบฟอร์ม T คือการรักษา ความโปร่งใสและความสมบูรณ์ของตลาด
