Forfaiting คืออะไร
Forfaiting เป็นวิธีการทางการเงินที่ช่วยให้ผู้ส่งออกสามารถรับเงินสดได้ทันทีโดยการขายลูกหนี้ขนาดกลางและระยะยาวของพวกเขา ผู้ส่งออกลดความเสี่ยงด้วยการขายโดยไม่ต้องขอความช่วยเหลือ ไม่มีความรับผิดชอบใด ๆ เกี่ยวกับการผิดนัดชำระของลูกหนี้ที่เป็นผู้นำเข้า
forfaiter เป็นบุคคลหรือนิติบุคคลที่ซื้อลูกหนี้จากนั้นผู้นำเข้าจะจ่ายยอดลูกหนี้ให้แก่ forfaiter โดยทั่วไปแล้ว forfaiter มักจะเป็นธนาคารหรือ บริษัท การเงินที่มีความเชี่ยวชาญด้านการเงินการส่งออก
Forfaiting อธิบาย
การสั่งซื้อลูกหนี้ของนักลงทุนล่วงหน้าทำให้การชำระเงินและกระแสเงินสดรวดเร็วขึ้นสำหรับผู้ส่งออก ธนาคารของผู้นำเข้ามักจะรับประกันจำนวนเงิน
การซื้อยังช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับการขายสินเชื่อให้กับผู้นำเข้า Forfaiting อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมสำหรับผู้นำเข้าที่ไม่สามารถจ่ายเต็มจำนวนสำหรับสินค้าเมื่อส่งมอบ มันถูกใช้บ่อยที่สุดในกรณีของการขายสินค้าหรือสินค้าทุนขนาดใหญ่ระหว่างประเทศซึ่งมีราคาสูงกว่า $ 100, 000
ลูกหนี้ของผู้นำเข้าเปลี่ยนเป็นตราสารหนี้ที่สามารถซื้อขายในตลาดรองได้อย่างอิสระ โดยทั่วไปลูกหนี้จะอยู่ในรูปของตั๋วแลกเงินหรือตั๋วสัญญาใช้เงินแบบไม่มีเงื่อนไขซึ่งมีผลบังคับตามกฎหมายในการจัดหาหลักประกันสำหรับผู้ที่ถูกบังคับให้ซื้อหรือเป็นผู้ซื้อในภายหลัง
ตราสารหนี้เหล่านี้มีช่วงของระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่สั้นถึงหนึ่งเดือนจนถึงนานถึง 10 ปี ระยะเวลาครบกำหนดส่วนใหญ่จะอยู่ระหว่างหนึ่งถึงสามปีนับจากเวลาที่ขาย
ประเด็นที่สำคัญ
- Forfaiting ช่วยให้ผู้ส่งออกได้รับการชำระเงินสำหรับการจัดส่งโดยไม่มีความเสี่ยงใด ๆ โดยทั่วไปจำนวนการชำระเงินจะได้รับการรับรองโดยคนกลางเช่นธนาคารซึ่งเป็นผู้ให้บริการทางการเงินการป้องกันการปลอมแปลงยังช่วยป้องกันความเสี่ยง หรือการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย
ข้อดีของการ Forfaiting
Forfaiting ช่วยลดความเสี่ยงที่ผู้ส่งออกจะได้รับการชำระเงิน การปฏิบัติดังกล่าวยังช่วยป้องกันความเสี่ยงด้านเครดิตการโอนความเสี่ยงและความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย Forfaiting ลดความซับซ้อนของการทำธุรกรรมด้วยการแปลงการขายโดยใช้เครดิตเป็นธุรกรรมเงินสด กระบวนการเครดิตเป็นเงินสดช่วยให้กระแสเงินสดทันทีสำหรับผู้ขายและลดค่าใช้จ่ายในการติดตาม นอกจากนี้ผู้ส่งออกสามารถลบบัญชีลูกหนี้ความรับผิดออกจากงบดุล
การ Forfaiting มีความยืดหยุ่น นัก forfaiter สามารถปรับแต่งข้อเสนอเพื่อให้เหมาะกับความต้องการของผู้ส่งออกและปรับให้เข้ากับธุรกรรมระหว่างประเทศที่หลากหลาย ผู้ส่งออกสามารถใช้ forfaiting แทนการให้เครดิตหรือประกันการขาย การ Forfaiting มีประโยชน์ในสถานการณ์ที่ประเทศหรือธนาคารเฉพาะภายในประเทศไม่มีสิทธิ์เข้าถึงหน่วยงานสินเชื่อส่งออก (ECA) การปฏิบัติดังกล่าวช่วยให้ผู้ส่งออกสามารถทำธุรกิจกับผู้ซื้อในประเทศที่มีความเสี่ยงทางการเมืองในระดับสูง
ข้อเสียของ Forfaiting
การ Forfaiting ช่วยลดความเสี่ยงให้กับผู้ส่งออก แต่โดยทั่วไปแล้วจะมีราคาแพงกว่าการให้สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ซึ่งนำไปสู่ต้นทุนการส่งออกที่สูงขึ้น ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเหล่านี้มักถูกผลักเข้าสู่ผู้นำเข้าซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการกำหนดราคามาตรฐาน นอกจากนี้การทำธุรกรรมที่มีมูลค่ามากกว่า $ 100, 000 ที่มีเงื่อนไขที่ยาวกว่านั้นจะมีสิทธิ์ในการ forfaiting แต่การ forfaiting นั้นไม่สามารถใช้ได้สำหรับการชำระเงินที่เลื่อนออกไป
การเลือกปฏิบัติบางอย่างเกิดขึ้นเมื่อประเทศด้อยพัฒนามีความกังวลเมื่อเปรียบเทียบกับประเทศตะวันตก ตัวอย่างเช่นจะใช้สกุลเงินที่เลือกเท่านั้นสำหรับการ forfaiting เนื่องจากมีสภาพคล่องระหว่างประเทศ สุดท้ายไม่มีหน่วยงานสินเชื่อระหว่างประเทศที่สามารถรับประกันการให้บริการแก่ บริษัท ที่มีการแลกเปลี่ยนเงินตรา การขาดการรับประกันนี้ส่งผลต่อการ forfaiting ในระยะยาว
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
ธนาคารเพื่อการค้าและการพัฒนา Black Sea (BSTDB) จัดทำรายการไว้ในรายการสินค้าพิเศษพร้อมกับการรับประกันการจัดจำหน่ายตราสารป้องกันความเสี่ยงสัญญาเช่าการเงินและส่วนลด BSTDB ก่อตั้งขึ้นเพื่อเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการพัฒนาโดย 11 ประเทศผู้ก่อตั้งคือแอลเบเนียอาร์เมเนียอาเซอร์ไบจานบัลแกเรียจอร์เจียจอร์เจียกรีซมอลโดวาโรมาเนียโรมาเนียรัสเซียตุรกีและยูเครน
ธนาคารอธิบายว่า "ภาระหน้าที่ของผู้นำเข้านั้นเป็นหลักฐานโดยตั๋วเงินหรือตั๋วสัญญาใช้เงินที่ยอมรับซึ่งธนาคารจะรับอาวัลหรือค้ำประกัน" ขนาดการดำเนินงานขั้นต่ำที่ BSTDB จะจัดหาเงินทุนสำหรับการ forfaiting คือ 5 ล้านยูโรโดยมีระยะเวลาชำระคืนหนึ่งถึงห้าปี ธนาคารอาจใช้ค่าธรรมเนียมตัวเลือกข้อผูกพันการเลิกจ้างหรืออัตราคิดลด
