การขายแบบบังคับ (การบังคับชำระบัญชี) คืออะไร
การบังคับขายหรือบังคับให้เลิกกิจการมักเป็นการขายสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์โดยไม่สมัครใจเพื่อสร้างสภาพคล่องในกรณีที่สถานการณ์ไม่สามารถควบคุมได้หรือคาดไม่ถึง การขายที่ถูกบังคับนั้นดำเนินการตามปกติเพื่อตอบสนองต่อเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจการเปลี่ยนแปลงชีวิตส่วนตัวข้อบังคับของ บริษัท หรือคำสั่งทางกฎหมาย
ประเด็นที่สำคัญ
- การบังคับขาย (บังคับให้เลิกกิจการ) อาจหมายถึงสถานการณ์ที่ต้องขายสินทรัพย์ของแต่ละบุคคลในโลกการลงทุนหากมีการวางหลักประกันเพิ่มและนักลงทุนไม่สามารถนำเงินลงทุนไปสู่ข้อกำหนดขั้นต่ำได้ นายหน้ามีสิทธิที่จะขายออกจากตำแหน่งในการเงินส่วนบุคคลสินทรัพย์ของแต่ละบุคคลอาจได้รับการชำระด้วยเหตุผลหลายประการรวมถึง: การล้มละลายการหย่าร้างหรือการเสียชีวิต
การบังคับขาย: คำที่ฉันชอบ
วิธีการบังคับขาย (บังคับชำระบัญชี) ทำงานอย่างไร
บังคับขายในบัญชีมาร์จิ้น
ในขอบเขตของการลงทุนด้านความปลอดภัยการขายแบบบังคับสามารถเกิดขึ้นได้ในบัญชีมาร์จิ้นของนักลงทุนหากนักลงทุนไม่สามารถนำบัญชีของพวกเขามาเหนือข้อกำหนดขั้นต่ำหลังจากได้รับการเรียกมาร์จิ้น โดยทั่วไปการบังคับชำระบัญชีจะเกิดขึ้นหลังจากโบรกเกอร์ได้รับคำเตือนเกี่ยวกับสถานะภายใต้มาร์จิ้นของบัญชี หากเจ้าของบัญชีเลือกที่จะไม่ตอบสนองความต้องการมาร์จิ้นนายหน้ามีสิทธิที่จะขายออกจากตำแหน่งปัจจุบัน
ตัวอย่างสองตัวอย่างต่อไปนี้เป็นภาพประกอบของการบังคับขายภายในบัญชีมาร์จิ้น
- หากนายหน้านายหน้า XYZ เปลี่ยนความต้องการมาร์จิ้นขั้นต่ำจาก $ 1, 000 เป็น $ 2, 000 บัญชีมาร์จิ้นของ Mary ที่มีมูลค่าสต็อคที่ $ 1, 500 จะต่ำกว่าความต้องการใหม่ นายหน้า XYZ จะออกมาร์จิ้นให้ Mary เพื่อฝากเงินเพิ่มเติมหรือขายตำแหน่งที่เปิดบางแห่งเพื่อทำให้มูลค่าบัญชีของเธอสูงถึงจำนวนที่ต้องการ หากแมรี่ไม่ตอบสนองต่อการเรียกมาร์จิ้นนายหน้า XYZ มีสิทธิ์ที่จะขายเงินลงทุนในปัจจุบันมูลค่า 500 ดอลลาร์มูลค่าบัญชีมาร์จิ้นของแมรี่เท่ากับ $ 1, 500 ซึ่งสูงกว่าข้อกำหนดขั้นต่ำของโบรกเกอร์ที่ $ 1, 000 หากหลักทรัพย์ของเธอทำงานได้ไม่ดีและมูลค่าสุทธิของเธอลดลงถึง $ 800 นายหน้าของเธอก็จะออกมาร์จิ้นคอล หากแมรี่ไม่สามารถตอบสนองต่อการเรียกเงินประกันได้ด้วยการนำบัญชีที่ค้างชำระของเธอไปสู่สถานะที่ดีนายหน้าจะบังคับขายหุ้นของเธอเพื่อลดความเสี่ยงในการใช้ประโยชน์
บังคับให้เลิกกิจการทรัพย์สินส่วนตัว
การบังคับขายทรัพย์สินส่วนตัวอาจเกิดขึ้นได้เมื่อสมาชิกในครอบครัวเสียชีวิต อสังหาริมทรัพย์อาจถูกบังคับให้ขายทรัพย์สินและทรัพย์สินของผู้เสียชีวิตเพื่อชำระหนี้ ในการดำเนินการหย่าร้างสินทรัพย์มักจะถูกขายและแบ่งรายได้ระหว่างทั้งสองฝ่าย
เจ้าหนี้ที่อยู่ภายใต้อำนาจการพิจารณาคดีของศาลสามารถบังคับขายทรัพย์สินของลูกหนี้ได้โดยการขายทอดตลาด มูลค่าการชำระบัญชีบังคับ (FLV) หรือมูลค่าการขายบังคับ (FSV) คือเงินที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์ด้อยคุณภาพเหล่านี้ซึ่งใช้เพื่อชำระหนี้
การบังคับบายบายและการบังคับขาย
ตรงกันข้ามกับการบังคับขายในบัญชีมาร์จิ้นเป็นการซื้อแบบบังคับ สิ่งนี้เกิดขึ้นในบัญชีของผู้ขายชอร์ตเมื่อผู้ให้กู้ดั้งเดิมของหุ้นเรียกคืนพวกเขาหรือเมื่อนายหน้าไม่สามารถยืมหุ้นสำหรับตำแหน่งที่สั้นลงอีกต่อไป เมื่อมีการบังคับให้บายอินซื้อหุ้นจะถูกซื้อคืนเพื่อปิดสถานะ Short ผู้ถือบัญชีอาจไม่ได้รับการแจ้งเตือนก่อนการกระทำ
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของการบังคับขาย
ในกรณีที่เกิดวิกฤติผู้จัดการกองทุนอาจถูกบังคับให้ขายสินทรัพย์บางอย่างเพื่อลดความสูญเสีย ตัวอย่างเช่นผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงบางคนที่ลงทุนหลายร้อยล้านคนใน Valeant Pharmaceuticals ถูกบังคับให้ออกจากตำแหน่งยาวของพวกเขาใน Valeant เมื่อหุ้นมีมูลค่าในปี 2559 และก่อให้เกิดการไถ่ถอนโดยนักลงทุน
