แก้ไขแล้ว

กล่องสไตล์รายได้คงที่คืออะไร

กล่องลักษณะรายได้คงที่ให้การแสดงภาพลักษณะการลงทุนของการลงทุนตราสารหนี้ Morningstar เป็นกล่องสไตล์ตราสารหนี้ที่สร้างขึ้นโดย Morningstar และส่วนใหญ่จะใช้สำหรับกองทุนรวม พวกเขาเป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับนักลงทุนเพื่อใช้ในการกำหนดโครงสร้างความเสี่ยง - ผลตอบแทนของการลงทุนตราสารหนี้ พวกเขายังช่วยนักลงทุนในการจำแนกและเลือกการลงทุนตามเกณฑ์การลงทุนบางอย่าง

อธิบายสไตล์กล่องรายได้คงที่

กล่องลักษณะรายได้คงที่ประกอบด้วยสี่เหลี่ยมเก้าช่องที่มีแกนแนวตั้งและแนวนอนที่ใช้สำหรับกำหนดลักษณะการลงทุน Morningstar ใช้ความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยและคุณภาพเครดิตเป็นคุณสมบัติหลักสองประการในการพิจารณา

บนแกนแนวนอนนักลงทุนจะพบสามประเภทสำหรับการจัดประเภทความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย: จำกัด ปานกลางและกว้างขวาง ความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยนั้นขึ้นอยู่กับระยะเวลาของกองทุน ดังนั้นเงินทุนระยะสั้นจะอยู่ในหมวดหมู่ที่ จำกัด ในขณะที่กองทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ระยะยาวจะอยู่ในหมวดหมู่ที่กว้างขวาง

ในแนวตั้งการจัดอันดับคุณภาพเครดิตเป็นปัจจัยที่สองที่ใช้ในการจัดประเภทการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ ประเภทคุณภาพเครดิตของกล่องแบบมีระดับสูงปานกลางและต่ำ

Morningstar ให้รายละเอียดของพารามิเตอร์สำหรับการจำแนกประเภท Quadrant กล่องสไตล์ การจำแนกประเภทความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดโดยระยะเวลาเฉลี่ยสามปีของกองทุนเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีพันธบัตรหลักของ Morningstar คุณภาพของสินเชื่อถูกกำหนดโดยวิธีการที่เกี่ยวข้องกับการจัดอันดับเครดิตถัวเฉลี่ยของกองทุน เงินทุนในกล่องคุณภาพเครดิตสูงจะมีอันดับความน่าเชื่อถือโดยเฉลี่ยของสินทรัพย์ที่ AA- และสูงกว่า เงินทุนในกล่องคุณภาพสินเชื่อต่ำจะมีอันดับความน่าเชื่อถือถัวเฉลี่ยของสินทรัพย์ต่ำกว่า BBB- Morningstar เป็นผู้พัฒนาหลักของกล่องลักษณะรายได้คงที่ แต่มีการเปลี่ยนแปลงจากผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงินรายอื่น

การวิเคราะห์กล่องลักษณะรายได้คงที่

ด้วยอัตราที่อาจเพิ่มขึ้นในปี 2561 นักลงทุนที่มีรายได้คงที่ใช้การลงทุนแบบกล่องเพื่อระบุการลงทุนที่มีรายได้คงอาจสนใจในการกรองกองทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุดที่มีความไวต่ออัตราดอกเบี้ยที่ จำกัด และคุณภาพเครดิตสูง ในกล่องคุณภาพเครดิตที่ จำกัด / สูงกองทุนรวมปลอดภาษีแฟรงคลินมินนิโซตาเป็นหนึ่งในกองทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในหมวดหมู่ตามผลการดำเนินงานหนึ่งปีจนถึงวันที่ 9 มกราคม 2561 กองทุนมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ $ 12.33 ผลตอบแทนหนึ่งปีเท่ากับ 3.62% ผลตอบแทนสิบสองเดือนสำหรับกองทุนคือ 2.89% และผลตอบแทนของกองทุน 30 วันคือ 1.33%

นักลงทุนที่กำลังมองหาผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงขึ้นจากการลงทุนคุณภาพสินเชื่อที่ต่ำกว่าโดยมุ่งเน้นที่ความไวของอัตราดอกเบี้ยที่ จำกัด อย่างต่อเนื่องจะต้องการกรองสำหรับคุณภาพที่ จำกัด และต่ำ ในกล่องรูปแบบนี้ MFS Emerging Markets กองทุนตราสารหนี้สกุลเงินท้องถิ่นเป็นกองทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุด กองทุนมีผลตอบแทนหนึ่งปี 15.33% โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.10% อัตราผลตอบแทนสิบสองเดือนอยู่ที่ 4.25% และอัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์ 30 วันนั้นอยู่ที่ 3.82%