นิยามอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ถาวร

อัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์ถาวรคืออะไร?

อัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์ถาวรเป็นตัวชี้วัดที่วัดประสิทธิภาพของ บริษัท ที่สร้างยอดขายโดยใช้สินทรัพย์ถาวร ไม่มีอัตราส่วนในอุดมคติที่ถือว่าเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับทุกอุตสาหกรรม นักลงทุนควรเปรียบเทียบอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ของ บริษัท กับ บริษัท อื่น ๆ ในกลุ่มเดียวกัน หาก บริษัท มีอัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์คงที่สูงกว่าคู่แข่งแสดงว่า บริษัท กำลังใช้สินทรัพย์ถาวรเพื่อสร้างยอดขายได้ดีกว่าคู่แข่ง

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์ถาวรคืออัตราส่วนประสิทธิภาพที่วัดว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์ถาวรในการสร้างยอดขายอย่างไรคำนวณโดยการแบ่งยอดขายสุทธิด้วยยอดสุทธิของที่ดินอาคารและอุปกรณ์อัตราส่วนที่สูงบ่งชี้ว่า บริษัท มีประสิทธิภาพ ใช้สินทรัพย์ถาวรเพื่อสร้างยอดขายในขณะที่อัตราส่วนที่ต่ำแสดงว่า บริษัท ไม่ได้ใช้สินทรัพย์ถาวรเพื่อสร้างยอดขายนักลงทุนใช้อัตราส่วนเพื่อกำหนดผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) และเจ้าหนี้ใช้เพื่อประเมินว่า บริษัท สามารถชำระคืนเงินกู้ที่ใช้ในการซื้ออุปกรณ์

ทำความเข้าใจกับอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร

อัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์ถาวรคืออัตราส่วนประสิทธิภาพที่คำนวณโดยการหารยอดขายสุทธิของ บริษัท โดยแบ่งออกเป็นที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ (ที่ดินอาคารและอุปกรณ์ - ค่าเสื่อมราคา) มันวัดว่า บริษัท สร้างยอดขายจากที่ดินอาคารและอุปกรณ์ได้ดีเพียงใด จากมุมมองการลงทุนอัตราส่วนนี้จะช่วยให้นักลงทุนประมาณผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมการผลิตอุปกรณ์ที่รับภาระ สำหรับเจ้าหนี้อัตราส่วนนี้ช่วยในการประเมินว่าเครื่องจักรใหม่สามารถสร้างรายได้เพื่อชำระคืนเงินกู้ได้ดีเพียงใด

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรที่สูงมักแสดงว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผลเพื่อสร้างรายได้ อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรต่ำโดยทั่วไปบ่งบอกถึงสิ่งตรงกันข้าม: บริษัท ไม่ได้ใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพหรือเต็มศักยภาพในการสร้างรายได้ อัตราส่วนอย่างเดียวไม่ได้ยืนยันว่า บริษัท มีประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์ถาวรอย่างไร เมื่อรวมกับการวิเคราะห์อื่น ๆ จะสามารถให้ภาพที่ชัดเจนของการดำเนินงานประสิทธิภาพและการจัดการสินทรัพย์

ตัวอย่างอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร

ลองพิจารณาตัวอย่างที่นักลงทุนเปรียบเทียบอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ของ บริษัท เซมิคอนดักเตอร์ AA, BB และ CC:

• บริษัท AA มียอดขายสุทธิ 2 ล้านดอลลาร์และสินทรัพย์ถาวรสุทธิ 500, 000 ดอลลาร์ต่อปี บริษัท บีบีมียอดขายสุทธิ 1 ล้านดอลลาร์และสินทรัพย์ถาวรสุทธิ 600, 000 ดอลลาร์ต่อปี บริษัท CC มียอดขายสุทธิ 5 ล้านดอลลาร์และสินทรัพย์ถาวรสุทธิ 2 ดอลลาร์ ล้านสำหรับปี

บริษัท ทั้งสามมีอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ต่อไปนี้:

• AA = 4.0 หรือ ($ 2, 000, 000 / $ 500, 000) BB = 1.67 ($ 1, 000, 000 / $ 600, 000) CC = 2.5 ($ 5, 000, 000 / $ 2, 000, 000)

ในตัวอย่างนี้ บริษัท AA มีอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรสูงสุดจากทั้งสาม บริษัท ซึ่งระบุว่าเป็นการใช้สินทรัพย์ถาวรอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อสร้างยอดขาย อย่างไรก็ตามมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะวิเคราะห์ว่าทำไมสินทรัพย์ของ บริษัท CC เช่นต่ำเมื่อเทียบกับของเพื่อน บางที CC ของ บริษัท ได้ว่าจ้างแหล่งผลิตบางแห่งและส่งผลให้มีสินทรัพย์ถาวรน้อยลงและมีประสิทธิภาพมากขึ้นเนื่องจากการควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้น

นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรโดยการคำนวณจากการคิดค่าเสื่อมราคาสะสมโดยยอดขายสุทธิหารด้วยผลต่างระหว่างสินทรัพย์ถาวรและค่าเสื่อมราคาสะสม อย่างไรก็ตามนักลงทุนจะต้องทราบว่าหากสินทรัพย์ถาวรของ บริษัท เก่าพวกเขาจะมีค่าเสื่อมราคาสะสมจำนวนมากและส่วนใหญ่ซึ่งจะมีผลต่ออัตราส่วน นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาว่า บริษัท กำลังลงทุนในโรงงานและอุปกรณ์ใหม่เพื่อส่งเสริมการเติบโตในปีต่อ ๆ ไปหรือไม่