วอลล์สตรีทยังคงเพิกเฉยต่อความจริงที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯกำลังดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นโดยปล่อยให้งบดุลผ่อนคลายลง สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 เมษายนงบดุลนั้นต่ำกว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้วประมาณ 20, 000 ล้านดอลลาร์ งบดุลมีการทำเครื่องหมายไว้ที่ 3.936 ล้านล้านดอลลาร์ลดลง 564 ล้านล้านดอลลาร์จากจุดสูงสุด 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกันยายน 2550
การเรียกร้องของฉันยังคงอยู่ที่เฟดจะปล่อยให้อัตราเงินของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 2.25% ถึง 2.50% ผ่าน 2019 และอาจจนถึงสิ้นปี 2020 หลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดี เฟดจะระบายงบดุลต่อไปจนถึงเดือนกันยายน 2562 แต่เมื่อถึงจุดนั้นมันจะถือเป็นการหยุดชั่วคราวไม่ใช่จุดสิ้นสุดของการกระชับเชิงปริมาณ
ธนาคารกลางสหรัฐฯ
กลยุทธ์งบดุลของ Federal Reserve
ธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดการคลี่คลายในช่วงปลายเดือนกันยายน 2562 เฟดได้กำหนดกำหนดการที่จะคลี่คลาย 50 $ พันล้านในเดือนเมษายนและ 35 $ พันล้านต่อห้าเดือนถัดไปจนถึงเดือนกันยายน นี่จะเป็นส่วนเพิ่มเติมของเฟดที่จะเพิ่มจำนวน 225 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้จะทำให้งบดุลอยู่ที่ 3.731 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งจะไม่เป็นไปตามเป้าหมายที่ระบุไว้ของประธานพาวเวลล์ในงบดุล 3.5 ล้านล้านดอลลาร์ ส่วนอีก $ 231, 000, 000, 000 จะมีกำหนดหลังจากการเลือกตั้งในปี 2020
กราฟรายวันสำหรับผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี
Refinitiv XENITH
กราฟรายวันสำหรับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐแสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนนี้ดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งเนื่องจากการซื้อขายต่ำสุดที่ 2.34% ในวันที่ 28 มีนาคมอัตราผลตอบแทนปิดที่ 2.499% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว 2.508% ฉันแสดงระดับค่ารายเดือนครึ่งปีและรายไตรมาสที่ 2.576%, 2.605% และ 2.759% ตามลำดับ
กราฟรายสัปดาห์สำหรับผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี
Refinitiv XENITH
กราฟรายสัปดาห์ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐแสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนที่ลดลงเริ่มต้นจากอัตราผลตอบแทนที่สูงถึง 3.26% ในช่วงสัปดาห์ที่ 12 ต.ค. เนื่องจากตลาดหุ้นพุ่งสูงสุด อัตราผลตอบแทนนี้มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 สัปดาห์หรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ 2.356% ในช่วงสัปดาห์ที่ 29 มีนาคมโน้ตอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าสัปดาห์ที่แก้ไขที่ 2.563% การอ่านสโทแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 24.31 ในสัปดาห์นี้เพิ่มขึ้นจาก 21.30 ในวันที่ 5 เมษายน
กราฟรายวันสำหรับ SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv XENITH
SPDR S&P 500 ETF (SPY) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Spiders ปิดวันศุกร์ที่ 5 เมษายนที่ $ 288.62, 23.5% สูงกว่า 26 ธันวาคมต่ำ 233.76 ดอลลาร์และต่ำกว่าช่วงเวลาระหว่างวันที่สูงถึง 293.94 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 29 ก.ย. 21. ระดับรายเดือนและรายครึ่งปีของฉันคือ $ 272.17 และ $ 266.14 ตามลำดับโดยมีเดือยประจำปีของฉันที่ $ 285.86 และระดับความเสี่ยงรายสัปดาห์และรายไตรมาสที่ 292.03 และ $ 297.56 ตามลำดับ
แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Refinitiv XENITH
แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับสไปเดอร์เป็นค่าบวก แต่ overbought โดยอีทีเอฟสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าสัปดาห์ที่ $ 280.79 และสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สัปดาห์ที่ 200 ง่ายหรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ $ 239.67 หลังจากค่าเฉลี่ยนี้อยู่ที่ $ 234.71 ในระหว่าง สัปดาห์ของวันที่ 28 ธันวาคมการอ่านสโตแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 92.58 ในสัปดาห์นี้เพิ่มขึ้นจาก 90.70 ในวันที่ 5 เมษายนและเคลื่อนไหวสูงกว่าระดับที่สูงกว่า 80.00 SPY ขณะนี้อยู่ในสภาพ "ฟองพาราโบลาพอง" ด้วยการอ่านสูงกว่า 90.00
วิธีใช้ระดับคุณค่าและระดับความเสี่ยงของฉัน: ระดับ มูลค่าและระดับความเสี่ยงขึ้นอยู่กับการปิดทำการรายสัปดาห์รายเดือนรายไตรมาสรายไตรมาสรายครึ่งปีและรายปี ชุดแรกของระดับนั้นขึ้นอยู่กับการปิดในวันที่ 31 ธันวาคมระดับครึ่งปีและปีดั้งเดิมยังคงอยู่ในการเล่น ระดับรายสัปดาห์จะเปลี่ยนไปในแต่ละสัปดาห์ ระดับรายเดือนถูกเปลี่ยนเมื่อสิ้นเดือนมกราคมกุมภาพันธ์และมีนาคม ระดับรายไตรมาสมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อสิ้นเดือนมีนาคม
ทฤษฎีของฉันคือความผันผวนเก้าปีระหว่างการปิดมีมากพอที่จะคิดว่าเหตุการณ์ที่เป็นไปได้ทั้งหมดหรือรั้นสำหรับหุ้นได้รับปัจจัยในการจับความผันผวนของราคาหุ้นนักลงทุนควรซื้อหุ้นที่อ่อนแอถึงระดับมูลค่าและลดการถือครอง ระดับความเสี่ยง เดือยคือระดับค่าหรือระดับความเสี่ยงที่ถูกละเมิดภายในระยะเวลาของมัน Pivots ทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กที่มีความน่าจะเป็นสูงในการทดสอบอีกครั้งก่อนที่เส้นขอบฟ้าของเวลาจะหมดอายุ
วิธีใช้การอ่าน stochastic แบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3: ฉันเลือกใช้ การอ่านแบบสุ่ม stochastic แบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 ขึ้นอยู่กับการทดสอบย้อนหลังหลายวิธีในการอ่านโมเมนตัมราคาหุ้นโดยมีจุดประสงค์ในการหาชุดค่าผสม สัญญาณเท็จ ฉันทำสิ่งนี้หลังจากตลาดหุ้นล่มในปี 1987 ดังนั้นฉันจึงมีความสุขกับผลลัพธ์มากกว่า 30 ปี
การอ่านสโตแคสติกครอบคลุมช่วงสูงสุด 12 สัปดาห์ที่ผ่านมาระดับต่ำและปิดสำหรับสต็อก มีการคำนวณดิบของความแตกต่างระหว่างสูงสุดและต่ำสุดเมื่อเทียบกับการปิดเป็น ระดับเหล่านี้ได้รับการแก้ไขเพื่อการอ่านที่รวดเร็วและการอ่านช้าและฉันพบว่าการอ่านช้านั้นได้ผลดีที่สุด
การอ่านสโตแคสติกสเกลระหว่าง 00.00 ถึง 100.00 โดยมีการอ่านมากกว่า 80.00 ถือว่าเป็นการ overbought และการอ่านต่ำกว่า 20.00 ถือว่าเป็น oversold เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉันตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะจุดสูงสุดและลดลง 10% ถึง 20% และอีกไม่นานหลังจากอ่านเพิ่มขึ้นสูงกว่า 90.00 ดังนั้นฉันจึงเรียกว่า "ฟองพาราโบลาพอง" เป็นฟองปรากฏขึ้นเสมอ ฉันยังอ้างถึงการอ่านต่ำกว่า 10.00 ว่า "ถูกเกินไปที่จะไม่สนใจ"
