หุ้นเอ็กซอนโมบิล (XOM) ไม่ได้ผลดีในปีที่แล้วเพิ่มขึ้น 1.4% เทียบกับ S&P 500 เพิ่มขึ้น 14% ประสิทธิภาพมาถึงแม้ราคาน้ำมันจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 38% การวิเคราะห์แผนภูมิทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าสิ่งต่าง ๆ อาจจะแย่ลงสำหรับ บริษัท เอ็กซอนโดยที่หุ้นลดลง 8% (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: เอ็กซอนที่ไม่ได้รับความนิยมบนถนน: RBC )
ดูเหมือนว่ามีเหตุผลที่ดีว่าทำไมหุ้นของ Exxon ถึงคงยืนยงในช่วงปีที่ผ่านมาแม้ว่าราคาน้ำมันจะพุ่งขึ้นอย่างมาก นั่นเป็นเพราะนักลงทุนไม่เชื่อว่าอัตราการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของปี 2018 จะคงอยู่เป็นหลักฐานตามประมาณการที่ลดลงและการซื้อขายที่ต่ำหลายรายการ ความผิดหวังรายไตรมาสล่าสุดยังชี้ให้เห็นว่าความคาดหวังอาจสูงเกินไป
ข้อมูล XOM โดย YCharts
แผนภูมิทางเทคนิคที่อ่อนแอ
ขณะนี้สต็อกมีการซื้อขายประมาณ $ 82 และอยู่เหนือระดับการสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญที่ $ 80.50 หากหุ้นลดลงต่ำกว่าการสนับสนุนทางเทคนิคหุ้นอาจลดลง 8% จากราคาปัจจุบันเป็นเกือบ $ 75.40 อีกประการหนึ่งคือการก่อตัวของรูปแบบการกลับรายการหยาบคายในสต็อกที่รู้จักกันในชื่อลิ่มที่เพิ่มขึ้นเช่นกันก็อาจจะเป็นเพราะหุ้นตก
ผลลัพธ์ที่น่าผิดหวัง
บริษัท น้ำมันรายงานผลประกอบการไตรมาสสองในวันที่ 27 ก.ค. ซึ่งต่ำกว่าประมาณการโดยมีผลประกอบการต่ำกว่าคาดการณ์ 2% และมีรายรับมากกว่า 9% (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: เครื่องเงินขนาดใหญ่และเชื่อถือได้ของ ExxonMobil )
ประมาณการการตัด
XOM EPS ประมาณการสำหรับข้อมูลปีงบประมาณปัจจุบันโดย YCharts
นักวิเคราะห์เริ่มลดรายรับและแนวโน้มรายได้สำหรับ บริษัท หลังจากผลประกอบการที่น่าผิดหวัง สำหรับไตรมาสที่สามนักวิเคราะห์ได้ปรับลดประมาณการรายได้ของพวกเขาลงมากกว่าร้อยละหนึ่งและตอนนี้ บริษัท มีกำไรเพิ่มขึ้น 38% ในไตรมาสนี้ ในขณะเดียวกันพวกเขายังลดแนวโน้มรายได้ของธุรกิจลงเกือบ 1.5% และตอนนี้ก็เห็นรายรับเพิ่มขึ้นประมาณ 9%
ประมาณการสำหรับทั้งปีลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ประมาณการกำไรสำหรับทั้งปีลดลงมากกว่า 8% และการเติบโตของกำไรในขณะนี้อยู่ที่ 27% ในขณะเดียวกันการคาดการณ์รายได้ลดลงเกือบ 4.5% และเพิ่มขึ้นเพียง 17.6%
หุ้นของ Exxon ดูเหมือนจะซื้อขายถูกที่ 15 เท่าของประมาณการกำไรปี 2562 แต่การเติบโตของรายได้และกำไรในปี 2561 คาดว่าจะชะลอตัวลงอย่างมากในปี 2562 และอีกครั้งในปี 2563 คาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้น 18% ในปี 2019 ครึ่งหนึ่งในปี 2563 ขณะที่แนวโน้มรายได้ในปี 2562 เรียกร้องให้มีการเติบโตเพียง 6% ก่อนที่จะหันมาติดลบในปี 2563
สำหรับหุ้นของเอ็กซอนที่จะเริ่มเพิ่มขึ้น บริษัท จะต้องเริ่มตีประเมินขณะที่ยังหวังว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
