หุ้นวอลท์ดิสนีย์ จำกัด (DIS) สามารถตั้งค่าการกระชากถ้าประวัติศาสตร์มีอะไรจะพูดเกี่ยวกับมัน ครั้งล่าสุดที่ราคาหุ้นถูกนี้คือในเดือนตุลาคม 2559 และตามด้วยการเพิ่มขึ้นของหุ้นประมาณ 26% ด้วยรายได้ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นกว่า 20% ในปี 2561 ทำให้หุ้นของดิสนีย์อาจจะเพิ่มขึ้นเกือบ 20% ในปีนี้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูเพิ่มเติมที่: ล่วงหน้าของดิสนีย์อาจเป็นเพียงจุดเริ่มต้น )
นักวิเคราะห์กำลังมองหารายได้ของดิสนีย์ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 23.5% ในปีงบประมาณ 2561 เป็นประมาณ 7.05 ดอลลาร์ในขณะที่รายรับคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 6% เป็น 58.55 พันล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกันรายได้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 9% ในปีงบประมาณ 2562 และ 6% ในปี 2563 กฎหมายภาษีของสหรัฐที่เพิ่งประกาศใช้มีผลบังคับใช้คือช่วยให้ดิสนีย์สามารถปรับปรุงผลประกอบการลดภาษีที่มีประสิทธิภาพในปีงบประมาณ 2018 % ของปีก่อน
ประเมินราคาถูก
แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของดิสนีย์ลดลงต่ำเพียงใดในปี 2561 โดยอยู่ที่เพียง 13.5 เท่าของประมาณการกำไรปีงบประมาณ 2019 ที่ 7.66 ดอลลาร์ ครั้งสุดท้ายที่การประเมินมูลค่าหุ้นลดลงต่ำสุดนี้คือในเดือนตุลาคม 2559 และท้ายที่สุดก็นำไปสู่ส่วนแบ่งของดิสนีย์เพิ่มขึ้นจากประมาณ $ 91 เป็น $ 115 ในฤดูใบไม้ผลิปี 2560 เพิ่มขึ้น 26%
ข้อมูล DIS โดย YCharts
ตั้งแต่ปลายปี 2557 ดิสนีย์ได้สร้างผลกำไรโดยเฉลี่ยในรอบหนึ่งปีที่ 16.5 โดยมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานประมาณ 1.65 ทำให้อยู่ในช่วงที่ 14.9 ถึง 18.2 เท่า จากการประเมินมูลค่าปัจจุบันดิสนีย์ปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าบรรทัดฐานในอดีตที่เกือบสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมได้ที่: Disney พร้อมแล้วที่จะ บุก ฝ่า Fox Deal )
$ 127
หากหุ้นของดิสนีย์กลับไปที่ค่าเฉลี่ยประมาณ 16.5 เท่าของประมาณการรายได้ล่วงหน้าหนึ่งปีที่ 7.66 ดอลลาร์ของหุ้นดิสนีย์อาจเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 127 ดอลลาร์จากราคาปัจจุบันที่ประมาณ $ 107 ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 20% แต่นั่นอาจไม่ใช่เรื่องง่ายเพราะตั้งแต่ปี 2016 ดิสนีย์ได้เห็นการเพิ่มขึ้นของ PE ในการทำรายได้หลายเท่าในสามครั้ง
ข้อมูลแผนภูมิพื้นฐานโดย YCharts
ไดรเวอร์การเจริญเติบโต
นอกจากนี้การเติบโตของรายได้และผลประกอบการของดิสนีย์จะได้รับประโยชน์เพิ่มเติมจากการได้มาซึ่งสินทรัพย์ของ Twenty-First Century Fox, Inc. (FOX) และแผนการที่จะเริ่มให้บริการสตรีมมิ่งวิดีโอออนไลน์ของตัวเองในอีกสองปีข้างหน้า
แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่า Disney ยังคงได้รับรายได้ส่วนใหญ่จากเครือข่ายเคเบิลเช่น ESPN ซึ่งเป็นจุดสนใจของนักลงทุนเนื่องจากการติดตั้งการสูญเสียสมาชิกเนื่องจากลูกค้ายังคงตัดสาย หากแนวโน้มนั้นแย่ลงมันอาจสร้างแรงกดดันต่อรายได้กำไรและการประเมินมูลค่าหุ้น
ด้วยมูลค่าการซื้อขายของดิสนีย์ที่ต่ำเกือบ 3.5 ปีผลประกอบการที่คาดว่าจะเติบโตและเป็นเจ้าภาพในการขับเคลื่อนการเติบโตเพิ่มเติมในท่อส่งหุ้นของดิสนีย์ปรากฏว่าน่าสนใจเกินกว่าที่จะเพิกเฉยโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับแนวโน้มระยะยาว
