คำจำกัดความของกองทุนที่ได้รับการผ่อนผัน
กองทุนที่รับภาระการโหลดเป็นประเภทหุ้นของกองทุนรวมที่ยกเว้นค่าธรรมเนียมการโหลดโดยทั่วไปที่เรียกเก็บจากนักลงทุน (เช่นโหลดหน้า) การเป็นเจ้าของหุ้นในกองทุนที่ไม่ต้องใช้โหลดเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนเพราะช่วยให้พวกเขาสามารถรักษาผลตอบแทนการลงทุนทั้งหมดของพวกเขาแทนที่จะเสียส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียม ในกรณีส่วนใหญ่ บริษัท กองทุนรวมจะ จำกัด จำนวนของกองทุนที่ไม่ต้องทำการเรียกเก็บเงินและทำให้มีให้เฉพาะกับนักลงทุนเท่านั้น
ทำลายเงินทุนที่ได้รับการโหลด
การซื้อกองทุนที่ถูกผ่อนผันบางครั้ง จำกัด เฉพาะผู้ที่เข้าร่วมในแผนการเกษียณอายุที่กำหนดไว้และสำหรับนักลงทุนที่ลงทุนจำนวนมากในกองทุนของ บริษัท กองทุนรวม (เช่นนักลงทุนสถาบัน)
หุ้นกองทุนรวมพิเศษเหล่านี้มักมี "LW" ที่ส่วนท้ายของชื่อกองทุนและสัญลักษณ์เพื่อแยกความแตกต่าง
เงินทุนที่ได้รับการยกเว้นเทียบกับกองทุนที่ไม่มีการโหลด
เงินที่ไม่โหลดและเงินที่ถูกยกเว้นจะไม่เรียกเก็บเงินจากกองทุนรวม อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างระหว่างทั้งสอง
กองทุนไม่มีการโหลดจริงจะไม่เรียกเก็บเงินจากการโหลดใด ๆ และไม่มีค่าธรรมเนียมใด ๆ เช่นค่าธรรมเนียม 12b-1 กองทุนที่ไม่ได้รับการโหลดคือทางเลือกในการแบ่งชั้นกองทุนรวมให้กับกองทุนที่มีการโหลดเช่นกองทุนประเภทหุ้น ตามชื่อที่แนะนำการโหลดกองทุนรวมจะถูกยกเลิก (ไม่คิดค่าบริการ) โดยทั่วไปเงินเหล่านี้มีให้ในแผน 401 (k)
อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปกองทุนที่ไม่มีโหลดมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่ำกว่ากองทุนที่ยกเว้นภาระ ค่าใช้จ่ายที่ลดลงมักแปลเป็นผลตอบแทนที่สูงขึ้นให้กับนักลงทุนโดยเฉพาะในระยะยาว กองทุนที่ถูกยกเลิกการโหลดเป็นกองทุนที่เสนอโดยที่ปรึกษาหรือนายหน้าที่อาจลบ (ยกเว้น) การโหลด แต่เก็บค่าธรรมเนียมอื่น ๆ เช่นค่าธรรมเนียม 12b-1
ดัชนีค่าธรรมเนียมและโหลดกองทุน
กองทุนดัชนีเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่มีพอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นเพื่อจับคู่หรือติดตามองค์ประกอบของดัชนีตลาดเช่นดัชนี 500 ของ Standard & Poor (S&P 500) กองทุนรวมดัชนีได้รับการกล่าวเพื่อให้เปิดเผยตลาดอย่างกว้างขวางค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำและผลประกอบการที่ต่ำ เงินเหล่านี้เป็นไปตามกฎหรือมาตรฐานเฉพาะ (เช่นการจัดการภาษีที่มีประสิทธิภาพหรือลดข้อผิดพลาดในการติดตาม) ที่อยู่ในสถานที่ไม่ว่าสถานะของตลาดจะเป็นอย่างไร
การลงทุนในกองทุนดัชนีเป็นรูปแบบหนึ่งของการลงทุนแบบพาสซีฟ ข้อได้เปรียบหลักสำหรับกลยุทธ์ดังกล่าวคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการที่ต่ำกว่าในกองทุนดัชนี เนื่องจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสะท้อนโดยตรงกับผลการดำเนินงานของกองทุนกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นของพวกเขาจะเสียเปรียบกองทุนดัชนีโดยอัตโนมัติ เป็นผลให้กองทุนที่มีการจัดการจำนวนมากพยายามต่อสู้เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานของพวกเขา สำหรับระยะเวลาห้าปีที่สิ้นสุดในปี 2558 กองทุนขนาดใหญ่ 84 เปอร์เซ็นต์สร้างผลตอบแทนน้อยกว่า S&P 500 ในช่วง 10 ปีที่สิ้นสุดในปี 2558 82% ของกองทุนขนาดใหญ่ที่ล้มเหลวในการเอาชนะดัชนี
