สารบัญ
- หนังสือชี้ชวนกองทุนรวมคืออะไร?
- รู้ว่าควรมองหาอะไร
- วัตถุประสงค์การลงทุน
- กลยุทธ์การลงทุน
- ความเสี่ยงของการลงทุนในกองทุน
- ประสิทธิภาพที่ผ่านมา
- นโยบายการกระจายสินค้า
- ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย
- การจัดการกองทุน
- บรรทัดล่าง
ในฐานะนักลงทุนกองทุนรวมคุณอาจเคยได้ยินว่ามีการพูดมากกว่าหนึ่งครั้งที่คุณควรปรึกษาหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมก่อนส่งเงินของคุณ อย่างไรก็ตามคำศัพท์ในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวมอาจเป็นอันตราย ไม่เป็นความลับเลยว่าขนาดของเอกสารนี้และประเภทของข้อมูลที่อยู่ภายในนั้นยากที่จะจัดการ แต่อย่าจม นี่คือคำแนะนำว่าหนังสือชี้ชวนคืออะไรทำไมจึงเป็นเรื่องสำคัญและรายการใดที่ควรเป็นสิ่งสำคัญในการพิจารณาของคุณ
หนังสือชี้ชวนกองทุนรวมคืออะไร?
หนังสือชี้ชวนกองทุนรวมเป็นเอกสารรายละเอียดวัตถุประสงค์และกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนโดยเฉพาะหรือกลุ่มของกองทุนรวมถึงคะแนนที่ดีขึ้นของผลการดำเนินงานในอดีตของผู้จัดการกองทุนและข้อมูลทางการเงิน คุณสามารถขอรับเอกสารเหล่านี้ได้โดยตรงจาก บริษัท กองทุนผ่านอีเมลอีเมลหรือโทรศัพท์ คุณยังสามารถรับได้จากนักวางแผนทางการเงินหรือที่ปรึกษา บริษัท กองทุนหลายแห่งยังมีหนังสือชี้ชวน PDF ในเว็บไซต์ของพวกเขา
รู้ว่าควรมองหาอะไร
หนังสือชี้ชวนเป็นสัญญาที่มีผลผูกพันตามกฎหมายระหว่างกองทุนกับผู้ถือกองทุน มันง่ายที่จะหลงทางในศัพท์แสงทางกฎหมายทั้งหมดและพลาดข้อมูลที่สำคัญที่สุดสำหรับคุณดังนั้นนี่คือโครงร่างของส่วนที่คุณควรให้ความสนใจเป็นพิเศษ โปรดทราบว่าวิธีการจัดระเบียบข้อมูลหนังสือชี้ชวนของกองทุนอาจแตกต่างจากกองทุนเป็นกองทุน อย่างไรก็ตามตามกฎหมายหนังสือชี้ชวนทั้งหมดจะต้องมีส่วนที่สำคัญดังต่อไปนี้:
วัตถุประสงค์การลงทุน
เหล่านี้เป็นเป้าหมายทางการเงินของกองทุนซึ่งสะท้อนให้เห็นในประเภทของหลักทรัพย์ที่เลือกเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านั้น ประเภทของวัตถุประสงค์การลงทุนรวมถึงการเติบโตของเงินทุนระยะยาวรายได้ที่มั่นคงผลตอบแทนรวมสูง ฯลฯ บริษัท กองทุนไม่สามารถเปลี่ยนวัตถุประสงค์เหล่านี้ได้เว้นแต่ผู้ลงทุนที่ได้รับความยินยอมจากกองทุนเพื่อการเปลี่ยนแปลงผ่านการลงคะแนน
สิ่งสำคัญคือการตรวจสอบว่าเป้าหมายของกองทุนตรงกับเป้าหมายการลงทุนของคุณเองหรือไม่ ตัวอย่างเช่นกองทุนที่มีเป้าหมายการเติบโตของเงินทุนสูงกว่าค่าเฉลี่ยอาจไม่เหมาะสมสำหรับแม่ม่ายวัย 89 ปีที่ต้องการรายได้จากการลงทุนเป็นประจำเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายประจำวัน
กลยุทธ์การลงทุน
หนังสือชี้ชวนส่วนนี้อธิบายถึงวิธีการที่กองทุนจัดสรรและจัดการทรัพยากรเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน มุมมองที่พิจารณาเมื่อออกแบบกลยุทธ์ดังกล่าวรวมถึงการตั้งเป้าหมายสำหรับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิการพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ข้อ จำกัด การลงทุน (เช่นการลงทุนในอุตสาหกรรมบางประเภทเท่านั้น) และตัดสินใจว่าจะใช้อนุพันธ์ (และวิธี) อย่างไร
กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนเช่นเดียวกับเป้าหมายควรสอดคล้องกับรูปแบบการลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่นแม้ว่ากองทุนขนาดเล็กและกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ทั้งคู่มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าเงินทุนระยะยาว แต่พวกเขาก็ใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันมากเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ก่อนที่จะเลือกกองทุนประเภทใดประเภทหนึ่งให้แน่ใจว่าคุณพิจารณาว่าทำไมการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งนั้นเหมาะสมกับคุณ ไม่เช่นนั้นคุณอาจต้องประหลาดใจ!
ความเสี่ยงของการลงทุนในกองทุน
เนื่องจากนักลงทุนมีระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้แตกต่างกันส่วนความเสี่ยงของหนังสือชี้ชวนจึงมีความสำคัญมาก รายละเอียดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนเฉพาะเช่นความเสี่ยงด้านเครดิตความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงด้านตลาดและอื่น ๆ
เพื่อให้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากส่วนนี้คุณควรทำความคุ้นเคยกับสิ่งที่แตกต่างของความเสี่ยงต่าง ๆ ทำไมพวกเขาถึงเชื่อมโยงกับเงินทุนโดยเฉพาะ ตัวอย่างเช่นหากกองทุนลงทุนสินทรัพย์ส่วนใหญ่ในหลักทรัพย์ต่างประเทศคุณต้องเข้าใจว่าสิ่งนี้อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและความเสี่ยงของประเทศ - แต่คุณต้องพิจารณาด้วยว่ามีความเสี่ยงประเภทนี้หรือไม่ ในพอร์ทโฟลิโอของคุณเพื่อสร้างความพึงพอใจ
ประสิทธิภาพที่ผ่านมา
ส่วนนี้แสดงบันทึกการติดตามของกองทุน แต่จำข้อจำกัดความรับผิดชอบทั่วไปว่า "ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ใช่สิ่งบ่งชี้ประสิทธิภาพในอนาคต" อ่านผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนอย่างยิ่งและควรคำนึงถึงผลการดำเนินงานในระยะยาวและระยะสั้น นอกจากนี้ตรวจสอบให้แน่ใจว่าเกณฑ์มาตรฐานที่กองทุนเลือกนั้นเหมาะสม ตัวอย่างเช่นการใช้ประสิทธิภาพของตั๋วเงินคลังของรัฐบาลกลางเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับกองทุนหุ้นไม่มีประโยชน์ - โดยทั่วไปแล้ว S&P 500 เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ได้รับการยอมรับสำหรับหุ้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าผลตอบแทนจำนวนมากที่นำเสนอในข้อมูลประวัติไม่ได้คิดภาษีหรือกองทุนบางแห่งคำนวณผลตอบแทนหลังหักภาษีด้วยอัตราที่อาจสูงหรือต่ำกว่าของคุณเอง ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ดูงานพิมพ์ที่ดีในหัวข้อเหล่านี้เนื่องจากควรคำนึงว่ามีการพิจารณาภาษีหรือไม่
นโยบายการกระจายสินค้า
กองทุนจ่ายรายได้ให้กับนักลงทุนจากการรับรู้กำไรเงินปันผลดอกเบี้ยหรือรายได้อื่น ๆ ที่เกิดจากหลักทรัพย์และกิจกรรมการลงทุนของกองทุน นโยบายการกระจายจะบอกวิธีการชำระเงินเหล่านี้ กองทุนบางแห่งแจกจ่ายผลตอบแทนโดยตรงให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนในขณะที่กองทุนอื่นจะนำเงินที่ได้ไปลงทุนกลับเข้ากองทุนเพื่อซื้อหน่วยลงทุนเพิ่มเติม
ไม่ว่าจะเป็นการจ่ายเป็นเงินสดหรือลงทุนใหม่ผู้ถือหน่วยลงทุนจะต้องจ่ายภาษีให้กับพวกเขา หากคุณกังวลเกี่ยวกับภาษีมีกองทุนที่จัดการภาษีซึ่ง จำกัด รายได้และการกระจายกำไรจากเงินทุน กองทุนที่จัดการภาษีเหล่านี้ช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่าคุณจะใช้ประโยชน์จากตัวเลือกที่ได้รับการยกเว้นภาษีเช่น 401 (k) หรือ IRA ของคุณ
ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย
ส่วนนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องพิจารณาเนื่องจากค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายจะกินเข้าไปในผลตอบแทนการลงทุนทั้งหมดของคุณจากกองทุน ที่นี่คุณจะพบข้อมูลเกี่ยวกับโหลดด้านหลังหรือส่วนหน้าค่าธรรมเนียม 12B-1 และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการ สิ่งเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของคุณโดยไม่คำนึงถึงประสิทธิภาพของกองทุน
การจัดการกองทุน
ที่นี่คุณสามารถค้นพบระยะเวลาที่ผู้จัดการกองทุนของคุณจัดการกองทุนของคุณ ระวังกองทุนที่ใช้งานได้นานกว่าผู้จัดการกองทุนที่จัดการอยู่ ผลการดำเนินงานของกองทุนดังกล่าวไม่สามารถให้เครดิตกับผู้จัดการปัจจุบันได้ หากผู้จัดการปัจจุบันได้รับการจัดการกองทุนเพียงช่วงเวลาสั้น ๆ ให้ดูผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของเขาหรือเธอกับกองทุนอื่นที่มีเป้าหมายและกลยุทธ์การลงทุนที่คล้ายกัน จากนั้นคุณสามารถวัดความสามารถและรูปแบบการลงทุนของเขาหรือเธอได้ดียิ่งขึ้น
บรรทัดล่าง
หลังจากอ่านหัวข้อในหนังสือชี้ชวนที่กล่าวถึงข้างต้นคุณจะมีความคิดที่ดีว่ากองทุนทำงานอย่างไรและมีความเสี่ยงอย่างไร สิ่งสำคัญที่สุดคือคุณจะสามารถระบุได้ว่าเหมาะสมกับคุณหรือไม่ หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนคุณสามารถปรึกษารายงานประจำปีของกองทุนซึ่งมีให้โดยตรงจาก บริษัท กองทุนหรือผ่านมืออาชีพทางการเงิน
